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帖子需原创,字数不少于250字,且需获得至少3条有效互动
$AMD(AMD)$ 【AMD突袭NVLink:开放Helios机柜能否撬动AI版图?】
英伟达统治 AI 芯片十年,真正的拐点或在“整柜系统”层面爆发。AMD 昨夜祭出 MI355X/MI400,并推出 Helios 机柜:72 GPU+UALink 开放互联,整柜被当作“一台超级计算机”。更高 HBM 容量与功耗比,使推理成本每 token 降 29%(对比英伟达 B200),Crusoe 一次性采购 1.3 万片佐证需求。OpenAI、Meta、xAI 已锁单,甲骨文计划部署 13.1 万片集群。
AI 业务 2024 收入已超 50 亿美元,管理层将 TAM 上调至 2028 年超 5000 亿美元;若 2025 年 AMD 的 AI 相关收入增长至 80 亿美元,非 GAAP EPS 提升至 6 美元,即便给予 30 × PE 也指向 180 美元,而现价仍不足 120 美元。市场低估的不只是“第二供货商”,更是 AMD 向“CPU+GPU+网络+机柜”全栈平台转型的加速器效应。
💡问题:开放生态真能撬动 NVLink 的护城河?Helios 会否成为云厂商的成本冲击波?
非投资建议。
#AMD # NVIDIA