2026-11-09 03:08:19
Novatek评级下调至减持，第四季度营收预计下滑6%-10%，降至TWD 280亿-292亿
根据一家美国投资银行 11 月 9 日发布的报告，Novatek（3034）第三季度表现强劲，但第四季度将面临不利因素。营收预计将环比下降 6-10%，至 280-292 亿 TWD；毛利率则将从第三季度的 40.89% 收窄至 37-39%，原因是大尺寸显示驱动 IC 需求走弱、存储器成本上升。该银行将该股评级下调至“减持”，目标价格定为 414 TWD。 第三季度营收达到 309.7 亿 TWD，较第二季度增长 8%，同比增长 26%，主要受智能手机库存补充带动。受产品组合变化和成本转嫁滞后影响，毛利率下降 153 个基点至 40.89%，但营业利润环比增长 9.6%。分析师认为，低成本库存耗尽、存储器成本上升，以及笔记本电脑和 SoC 产品需求走软，将给第四季度带来压力，尽管公司计划于 2027 年推出汽车 eDP 和笔记本电脑 OLED 解决方案等新产品。
