一只智能贝塔交易所交易基金，First Trust 材料阿尔法DEX ETF (FXZ) 于2007年5月8日首次推出，提供对市场材料ETF类别的广泛曝光。
长期以来，ETF行业充斥着基于市值加权指数的产品，这些产品旨在代表更广泛的市场或特定市场细分。
相信市场有效性的投资者应该考虑市值指数，因为它们以低成本、便捷和透明的方式复制市场收益。
但是，有一些投资者宁愿投资于智能贝塔基金；这些基金跟踪非市值加权策略，对于那些希望选择优秀股票以超越市场的人来说，是一个很好的选择。
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尽管这个领域为投资者提供了许多选择——想想像等权重这样的一种简单方法，以及像基于基本面和波动性/动量的加权这样更复杂的方法——但并不是所有的方法都能够带来一流的结果。
由First Trust Advisors管理，FXZ的资产已超过2.0925亿美元，使其成为材料ETF中平均规模的ETF之一。FXZ旨在在费用和开支之前匹配StrataQuant材料指数的表现。
StrataQuant材料指数是由AMEX设计的修正等美元加权指数，旨在通过使用AlphaDEX筛选方法客观地识别和选择Russell 1000指数中的股票，这些股票可能相对于传统的被动风格指数产生正的阿尔法。
由于较便宜的资金往往能产生比更昂贵的资金更好的结果，假设其他所有因素保持不变，投资者关注ETF的费用比率是很重要的。
该ETF的年度运营费用为0.61%，这使其与该领域大多数同类产品相当。
其12个月的滚动股息收益率为1.92%。
大多数ETF是非常透明的产品，且每日披露其持仓。ETF还提供多元化的投资，能够降低单只股票的风险，尽管对投资者来说，研究基金的持仓仍然很重要。
该ETF在材料行业的配置最重 - 约占投资组合的91.20%。
考虑到个人持股，Newmarket Corporation (NEU)占该基金总资产的 5.41% 左右，其次是 Steel Dynamics， Inc. (STLD) 和 Newmont Corporation (NEM)。
故事继续FXZ的前10大持仓约占其管理的总资产的47.14%。
截至目前，今年FXZ的损失约为-3.80%，在过去一年中下跌约-18.49%(截至2025年05月30日)。在过去52周期间，该基金的交易区间为$46.76和$69.51。
FXZ在过去三年的beta值为1.15，标准差为24.42%，这使得该基金在这个领域中属于中等风险的选择。它大约有37个持股，暴露的集中度高于同行。
First Trust材料阿尔法DEX ETF是一个合理的选择，适合寻求超越市场材料ETF板块的投资者。然而，投资者还可以考虑该领域的其他ETF。
FlexShares Morningstar 全球上游自然资源 ETF (GUNR)追踪 Morningstar 全球上游自然资源指数，而材料精选行业 SPDR ETF (XLB)追踪材料精选行业指数。FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF 拥有 46.9 亿美元的资产，Materials Select Sector SPDR ETF 拥有 47.4 亿美元。GUNR 的费用率为 0.46%，XLB 费用为 0.08%。
寻找更便宜和低风险选择的投资者应该考虑传统的市值加权ETF，旨在匹配材料ETF的回报。
要了解更多关于该产品和其他ETF的信息，请筛选符合您投资目标的产品，并阅读有关ETF投资领域最新发展的文章，请访问Zacks ETF中心。
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First Trust Materials AlphaDEX ETF (FXZ)：ETF 研究报告
钢铁动态公司 (STLD) : 免费股票分析报告
纽蒙特公司 (NEM) : 免费股票分析报告
材料选择行业SPDR ETF (XLB): ETF研究报告
新市场公司 (NEU) : 免费股票分析报告
FlexShares Morningstar 全球上游自然资源 ETF (GUNR)：ETF 研究报告
本文最初发表于Zacks投资研究 (zacks.com)。
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First Trust Materials AlphaDEX ETF 现在(FXZ)强大的 ETF 吗？
一只智能贝塔交易所交易基金，First Trust 材料阿尔法DEX ETF (FXZ) 于2007年5月8日首次推出，提供对市场材料ETF类别的广泛曝光。
什么是智能贝塔ETF？
长期以来，ETF行业充斥着基于市值加权指数的产品，这些产品旨在代表更广泛的市场或特定市场细分。
相信市场有效性的投资者应该考虑市值指数，因为它们以低成本、便捷和透明的方式复制市场收益。
但是，有一些投资者宁愿投资于智能贝塔基金；这些基金跟踪非市值加权策略，对于那些希望选择优秀股票以超越市场的人来说，是一个很好的选择。
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尽管这个领域为投资者提供了许多选择——想想像等权重这样的一种简单方法，以及像基于基本面和波动性/动量的加权这样更复杂的方法——但并不是所有的方法都能够带来一流的结果。
基金赞助商 & 指数
由First Trust Advisors管理，FXZ的资产已超过2.0925亿美元，使其成为材料ETF中平均规模的ETF之一。FXZ旨在在费用和开支之前匹配StrataQuant材料指数的表现。
StrataQuant材料指数是由AMEX设计的修正等美元加权指数，旨在通过使用AlphaDEX筛选方法客观地识别和选择Russell 1000指数中的股票，这些股票可能相对于传统的被动风格指数产生正的阿尔法。
成本与其他费用
由于较便宜的资金往往能产生比更昂贵的资金更好的结果，假设其他所有因素保持不变，投资者关注ETF的费用比率是很重要的。
该ETF的年度运营费用为0.61%，这使其与该领域大多数同类产品相当。
其12个月的滚动股息收益率为1.92%。
行业曝光和主要持股
大多数ETF是非常透明的产品，且每日披露其持仓。ETF还提供多元化的投资，能够降低单只股票的风险，尽管对投资者来说，研究基金的持仓仍然很重要。
该ETF在材料行业的配置最重 - 约占投资组合的91.20%。
考虑到个人持股，Newmarket Corporation (NEU)占该基金总资产的 5.41% 左右，其次是 Steel Dynamics， Inc. (STLD) 和 Newmont Corporation (NEM)。
故事继续FXZ的前10大持仓约占其管理的总资产的47.14%。
性能与风险
截至目前，今年FXZ的损失约为-3.80%，在过去一年中下跌约-18.49%(截至2025年05月30日)。在过去52周期间，该基金的交易区间为$46.76和$69.51。
FXZ在过去三年的beta值为1.15，标准差为24.42%，这使得该基金在这个领域中属于中等风险的选择。它大约有37个持股，暴露的集中度高于同行。
替代方案
First Trust材料阿尔法DEX ETF是一个合理的选择，适合寻求超越市场材料ETF板块的投资者。然而，投资者还可以考虑该领域的其他ETF。
FlexShares Morningstar 全球上游自然资源 ETF (GUNR)追踪 Morningstar 全球上游自然资源指数，而材料精选行业 SPDR ETF (XLB)追踪材料精选行业指数。FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF 拥有 46.9 亿美元的资产，Materials Select Sector SPDR ETF 拥有 47.4 亿美元。GUNR 的费用率为 0.46%，XLB 费用为 0.08%。
寻找更便宜和低风险选择的投资者应该考虑传统的市值加权ETF，旨在匹配材料ETF的回报。
底线
要了解更多关于该产品和其他ETF的信息，请筛选符合您投资目标的产品，并阅读有关ETF投资领域最新发展的文章，请访问Zacks ETF中心。
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First Trust Materials AlphaDEX ETF (FXZ)：ETF 研究报告
钢铁动态公司 (STLD) : 免费股票分析报告
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材料选择行业SPDR ETF (XLB): ETF研究报告
新市场公司 (NEU) : 免费股票分析报告
FlexShares Morningstar 全球上游自然资源 ETF (GUNR)：ETF 研究报告
本文最初发表于Zacks投资研究 (zacks.com)。
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