基于区块链的 7×24 小时银行结算：现有项目

区块链上的全天候银行结算使金融机构能够在传统银行营业时间以外处理支付，并转移代币化商业银行货币。目前的项目包括花旗代币服务、摩根大通 Kinexys、Swift 的区块链账本以及 The Clearing House 的链上货币计划。本文概述将探讨这些项目的进展、支付基础设施，以及其对寻求更快、更可预测结算的企业的影响。

核心要点

• 基于区块链的支付基础设施可实现持续交易处理，最终结算则受各网络的银行安排和法律安排约束。

• 花旗代币服务和 Kinexys 支持运营中的全天候跨境支付和可编程资金运营。

• The Clearing House 正在开发由银行主导、具备互操作性的支付基础设施，将代币化存款与成熟的支付网络连接起来。

• Swift 的共享账本支持跨境代币化存款交易，同时维持由参与银行控制的结算安排。

• 与独立发行的加密货币及许多稳定币结构不同，代币化商业银行货币保留了基础银行负债属性。

当前全天候银行结算区块链项目

大型金融机构正将区块链支持的金融活动整合到成熟的支付基础设施中，而非取代现有银行体系。

这些项目代表了不同路径，旨在监管金融市场基础设施内扩展链上支付、数字资产结算和安全数字支付。

主要银行主导型区块链结算计划

花旗代币服务：持续商业银行支付

花旗代币服务通过私有许可区块链，将代币化存款与受监管的银行支付通道连接起来。

2026 年 7 月，暹罗商业银行成为首家使用花旗集成式全天候 USD 清算和代币服务解决方案的金融机构客户。

该服务支持近实时跨境支付、实时流动性管理，以及覆盖传统和数字网络的安全支付能力。

该方法使企业能够在常规银行营业时间以外管理国际交易，同时保持与成熟银行基础设施的连接。

Kinexys：可编程商业银行货币

摩根大通 Kinexys提供区块链存款账户，支持持续流动性划转和企业支付。

2026 年 6 月，Kinexys 将支持的货币扩展至 8 种，包括 USD、EUR、GBP、AUD、HKD、JPY、RMB 和 SGD。

该平台结合了可编程商业银行货币、链上外汇和自动化金融工作流。

通过基于 API 的连接，企业可管理跨境交易和资金余额，同时保留与摩根大通的基础合作关系。

The Clearing House：具有里程碑意义的数字支付计划

2026 年 6 月 5 日，The Clearing House 宣布其由银行主导的链上货币计划。

该计划主要用于实现参与金融机构之间代币化商业银行存款的清算和结算。

The Clearing House 由美国 25 家最大的金融机构所有，并运营服务于美国银行业的关键支付网络。

其拟议的受监管市场基础设施解决方案将成熟的支付市场基础设施与区块链可编程性相结合。

该系统旨在提供：

• 通过共享银行间框架结算代币化商业银行货币。

• 连接链上活动与 RTP 和 CHIPS 支付网络。

• 更丰富的交易数据，以及更可预测的交易清算方式。

• 可编程资金运营和支持自动化工作流。

• 为参与机构提供更顺畅的商业支付。

2026 年 9 月，The Clearing House 选择 Quant提供互操作性、编排和交易管理技术。

该项目仍处于开发阶段，尚未成为全面运营的全国性代币化存款网络。

Swift：可互操作的数字支付

Swift 基于区块链的共享账本帮助银行协调跨不同网络的代币化存款支付。

2026 年 7 月，Swift 宣布其账本已可供初步使用，17 家银行正准备在 6 大洲开展试点交易。

该基础设施将数字货币划转与现有金融基础设施连接起来，并将最终结算控制权保留在银行手中。

其目标是在无需所有参与机构采用同一条区块链或结算系统的情况下支持跨境支付。

区块链如何实现全天候银行结算

区块链结算系统使用持续可用的数字账本，而非完全依赖传统支付处理窗口。

典型交易通常经历 5 个阶段：

1. 银行或企业客户发起支付。

2. 符合条件的传统商业银行货币通过代币化存款进行表示。

3. 智能合约验证预先设定的交易条件。

4. 参与的金融机构协调转账和对账。

5. 根据该网络的银行安排和法律安排完成结算。

这一架构支持自动化对账、持续交易可见性和更高效的流动性管理。

私有和许可区块链可限制参与范围并保护敏感金融信息，同时支持履行现有监管义务。

然而，记录代币转移并不一定意味着完成最终银行间结算。

代币化商业银行货币为何重要

代币化存款是现有商业银行存款的数字化表示。

与大多数独立发行的加密货币不同，这些工具保留了对发行银行的债权。

商业银行货币固有的资产负债表优势包括其与存款融资的整合，以及银行在提供信贷和支持经济增长方面发挥的重要作用。

国际清算银行关于代币化和银行业的方法强调，在可信的数字金融基础设施中保留中央银行货币和商业银行负债。

稳定币也可促进跨时区的全天候转账，但其储备安排、发行方义务和赎回保障可能有所不同。

随着金融机构探索银行存款、代币化资产和区块链网络之间未来的互操作性标准，这一区别十分重要。

扩展链上支付的优势与挑战

The Clearing House 和其他成熟金融基础设施提供商正在寻求推进数字商业支付，同时保持金融系统韧性。

对于企业和零售客户而言，成熟的实时支付网络已经提供某些全天候功能。代币化存款计划旨在将这些能力扩展到可编程、可互操作的银行环境中。

成功取决于能否使银行将新兴数字资产系统与可信赖的银行基础设施连接起来，同时以负责任的方式扩展数字支付。

常见问题

区块链能否实现全天候银行结算？

可以。区块链系统可持续处理交易，包括周末和节假日。最终结算取决于参与银行、适用规则和结算基础设施。

代币化存款与稳定币有何区别？

代币化存款代表商业银行负债。稳定币是单独发行的数字资产，其价值通过特定储备或其他稳定机制维持。

什么是受监管负债网络？

受监管负债网络是一种分布式账本概念，主要用于支持涉及受监管金融负债的同步交易，包括商业银行存款和中央银行货币。

区块链能否连接传统银行与 Web3 应用？

可以。可互操作网络可将受监管的银行系统与选定的 Web3 应用和基于区块链的金融基础设施连接起来。以太坊和其他区块链网络支持智能合约和去中心化应用，但机构银行服务的接入仍受资格和合规控制约束。

区块链会取代现有银行结算网络吗？

不一定。当前计划强调以可编程能力扩展经验证的支付基础设施。The Clearing House 和 Swift 正在推进互操作性，而非全面取代现有银行网络。