在“特朗普衝擊”中重新認識的股票型指數基金的注意事項 | 內藤忍的“如何實現財務自由” | Moneyクリ 證券投資信息和有用的財經媒體

特朗普總統提出的經濟政策讓全球金融市場感到困擾。

到2024年，全球股票市場表現良好，但由於美國的關稅政策引發的經濟減速擔憂，市場正在進行調整。未來政策的不確定性使市場預期交錯，波動率上升。

日本的個人投資者中也有越來越多的人因意想不到的股價下跌而承擔着浮虧。

檢查指數基金的內容

我認爲金融資產的運用應該以使用指數基金的投資爲基礎。指數運用相比於主動運用可以將成本降低，並且運用成果在平均水平上更有可能超越。

但是，我認爲在選擇與哪個指數掛鉤進行投資時，應該考慮適合每位投資者的方法。盡管在進行指數投資，但由於這次股價下跌而遭受超過預期損失的人，應該檢查自己所投資的指數基金的內容。

"全球股票型" "S&P500聯動型"的分散效應較低

例如，在個人投資者中很受歡迎的 "旨在跟蹤MSCI全球全國家指數的指數基金（以下簡稱全球股票型）"。一個基金可以分散投資於包括日本在內的發達國家和新興國家的全球股票，這是其受歡迎的原因。然而，從運營報告中查看基金的構成股票，可以發現超過6成是美國股票。

此外，由於到2024年爲止美國股市的表現優於其他國家，以“S&P500指數爲目標的指數基金（以下稱爲S&P500指數連動型）”的受歡迎程度超過了“全球股票型”。這是一種可以分散投資於美國代表性的500個股票的指數基金。雖然進行了股票分散，但由於美國股票佔100%，因此存在過於集中於一個國家的股票的問題。

在股價下跌的風險規避時期，日元升值也會加速

此外，「全球股票型」約95%爲外幣計價，而「S&P500指數聯動型」則100%爲美元投資。

當股市進入調整階段時，投資者會轉向風險規避模式，導致日元升值。因此，由於股市下跌和美元貶值、日元升值的疊加效應，日本人的投資損失將會變得更大。

因此，不建議單獨持有這些熱門基金進行投資。應該與其他指數基金等進行組合以進行風險控制。

股票型指數基金是長期投資產品

股票型指數基金不僅包括“全球股票型”和“S&P500指數聯動型”，還有可以投資於日本股票、非日本的發達國家股票、新興市場股票等各類指數（指數）的指數基金。

所有股票型基金的共同點是，因股票市場的波動而導致價格波動較大。盡管長期來看，由於經濟增長的收益，價格會有所漲，但在短期內，如此次情況，未能獲得預期的投資成果並不罕見。

爲了降低風險，結合股票型資產與債券和房地產等收入型資產，通過分散投資來降低整個投資組合的波動率是非常重要的。

年長者應降低股票型資產的比例

在個人投資者中，到了50多歲、60多歲的人中，進行以股票爲主的資產管理的人並不少。我認爲，隨着年齡的增長，有必要降低股票型資產的比重，提高能夠獲得穩定收入的資產比重。

一個參考方法是將股票型資產的比例設定爲“100-年齡”。例如，60歲時爲40%，70歲時降低到30%。

指數投資要持續定投

通過指數基金進行資產運用的另一個要點是投資的時機。通過使用定投，而不是一次性投資一筆大金額，可以避免高位買入，這種投資方法被稱爲“美元成本平均法”。

長期分散投資是資產運用的基本。將指數運用納入其中，降低運用成本。此外，通過定期定額投資來分散投資時機。在掌握這些投資大原則的基礎上，考慮適合自己的指數基金組合，我認爲這將有助於未來不後悔的資產運用。

指數基金是優秀的投資產品，但如果有人在使用時沒有達到預期的效果，那麼就應該重新審視一下它的使用方法。

繼續適當地使用適當的基金進行指數投資，將帶來長期的投資成果。這個大原則將永遠不會改變。