#黄仁勋辞职 #每周来晒 Jensen Huang từ chức, luận điểm định giá dài hạn của NVIDIA sẽ thay đổi, nhưng nhu cầu về năng lực tính toán AI vẫn không đổi. Giá cổ phiếu lao dốc chủ yếu vì thị trường đang loại bỏ “phần bù Jensen Huang”.

Đối với NVIDIA
· Giá cổ phiếu: Chốt phiên ngày 12 tháng 11 giảm 4,34%, có lúc trong phiên giảm khoảng 14%, vốn hóa vẫn trên 4 nghìn tỷ USD.
· Định giá lại: Goldman Sachs hạ giá mục tiêu từ 300 USD xuống 220 USD, Bernstein hạ xuống 200 USD.
· Đơn hàng vẫn còn: Các tổ chức nhìn chung chưa hạ dự báo lợi nhuận, chỉ giảm hệ số P/E.

Đối với cổ phiếu AI
· Các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng NVIDIA: Cổ phiếu các công ty như sản xuất mô-đun quang và nhà cung cấp sẽ chịu ảnh hưởng trong ngắn hạn.
· Các lựa chọn thay thế: AMD, TPU của Google và chip AI sản xuất trong nước sẽ hưởng lợi; các nhà cung cấp dịch vụ đám mây cũng sẽ đẩy nhanh việc đa dạng hóa nguồn mua.
· Năng lực tính toán bên thứ ba: Các công ty năng lực tính toán mở rộng công suất nhờ huy động vốn là nhóm dễ tổn thương nhất; việc huy động vốn có thể bị siết chặt.

Để đánh giá nhu cầu năng lực tính toán AI có suy yếu hay không, chủ yếu cần theo dõi đơn hàng và kết quả kinh doanh của NVIDIA.
CEO mới vẫn chưa được xác định; để giá cổ phiếu ổn định cần chờ báo cáo tài chính và thông tin rõ ràng về CEO mới.
Nhóm hưởng lợi nhiều nhất trên thị trường cổ phiếu A là các công ty chip AI sản xuất trong nước

Tiếp theo cần theo dõi hai việc: báo cáo tài chính ngày 17 tháng 11 để xem đơn hàng có chuyển sang nơi khác không; CEO mới có thể giữ chân khách hàng và ổn định chuỗi cung ứng hay không.$NVDA