$ORCL

‌$MSFT

‌#MicrosoftEndsOracleLeaseExits3Sites

Quyết định không gia hạn thỏa thuận thuê dịch vụ điện toán đám mây AI với Oracle và rút khỏi các dự án của Nscale ban đầu có vẻ là tín hiệu mạnh cho thấy bong bóng AI đang bắt đầu vỡ. Tuy nhiên, nhìn sâu hơn, bức tranh phức tạp hơn nhiều và có thể thấy công ty vẫn tin tưởng vào nhu cầu AI, chỉ là đang thay đổi lựa chọn nhà cung cấp.

Lý do cụ thể nhất đằng sau động thái của Microsoft là phần cứng đã lỗi thời. Thỏa thuận với Oracle về phiên bản Bing tích hợp AI, được ký năm 2023, đã chấm dứt vì GPU Nvidia thế hệ cũ trên các máy chủ của Oracle không còn đáp ứng được yêu cầu kỹ thuật của Microsoft. Vì vậy, đây không phải là “rút khỏi AI” mà là động thái loại bỏ nguồn lực kém hiệu quả. Tuy nhiên, Oracle cho biết nhu cầu đối với các GPU đời cũ này vẫn mạnh và họ thậm chí còn gia hạn hợp đồng sử dụng những card này với mức phụ phí 20%.

Tình hình với Nscale hơi khác. Lý do chính khiến Microsoft rút khỏi dự án tại Anh là dự kiến việc đấu nối lưới điện trong khu vực sẽ bị trì hoãn đến tận những năm 2030. Quyết định không gia hạn thỏa thuận tại Texas chỉ có nghĩa là công ty đang duy trì các cam kết hiện có và không thực hiện quyền mở rộng. Microsoft ngày càng thất vọng trước những trì hoãn và chi phí cao liên quan đến các nhà cung cấp neo-cloud, khiến công ty tập trung vào các trung tâm dữ liệu của riêng mình.

Điều này tác động đến giá thị trường ra sao? Như hình ảnh cho thấy, cổ phiếu Microsoft (MSFT) giảm khoảng 2,28% trong ngày, trong khi cổ phiếu Oracle (ORCL) tăng mạnh 8,86%. Sự phân kỳ thú vị này phản ánh cách thị trường đón nhận tin tức: Oracle tập trung vào tăng trưởng mảng đám mây của riêng mình và nhu cầu trí tuệ nhân tạo ngày càng tăng, còn Microsoft đang thận trọng hơn.

Trên thực tế, dữ liệu cơ bản xác nhận nhu cầu về trí tuệ nhân tạo vẫn rất mạnh. Dịch vụ đám mây Azure của Microsoft tăng trưởng 48%, vượt kỳ vọng, trong khi các nghĩa vụ thực hiện của công ty, đại diện cho doanh thu hợp đồng trong tương lai, tăng 73% lên 677 tỷ USD. Có thể nói, một công ty có lượng đơn hàng tồn đọng lớn như vậy sẽ không chấp nhận sai sót từ nhà cung cấp.

Tóm lại, động thái của Microsoft không phải là tạm dừng chi tiêu cho AI, mà là chuyển hướng chiến lược tập trung vào việc “tạo dựng niềm tin” và nâng cao hiệu quả. Bằng cách đầu tư vào hạ tầng của riêng mình thay vì thuê ngoài, công ty đang phải gánh chi phí sớm hơn, nhưng đổi lại, họ tăng cường khả năng kiểm soát hoạt động và độ tin cậy.

Trong bài toán này, bạn sẽ ưu tiên điều gì?

Lợi thế chi phí hay độ tin cậy của nhà cung cấp?

Tự nghiên cứu 🔎 Không phải lời khuyên tài chính ✔️

#Gate股票畅聊季 #GateStockTalkSeason #ShareWeekly