#美国10月CPI全面超预期 #作手分析

🔥 CPI vượt kỳ vọng, Fed chuyển sang lập trường diều hâu? Nhà giao dịch lại lạc quan hơn về cơ hội dài hạn của GOOGL!

Giao dịch cần chú ý: $GOOGL $AMD $INTC $BTC

CPI tháng 10 của Mỹ được công bố: CPI tổng thể tăng 0,4% so với tháng trước, cao hơn mức dự kiến 0,3%; CPI lõi tăng 0,3%, cao hơn mức dự kiến 0,2%, đồng thời đã duy trì quanh mức 0,3% trong ba tháng liên tiếp.

Fed sẽ chuyển hướng diều hâu trở lại?
Nhận định của tôi là: lập trường ngắn hạn thiên về diều hâu gần như chắc chắn, nhưng điều đó không có nghĩa Fed nhất định sẽ tăng lãi suất 50 điểm cơ bản, càng không có nghĩa những đợt tăng lãi suất mạnh liên tiếp sẽ tất yếu diễn ra sau đó.

Trước đó, Thống đốc Fed Waller cho biết nếu CPI lõi đạt 0,3% trở lên, cuộc họp tháng 12 nên cân nhắc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản. Dữ liệu lần này vừa đúng chạm ngưỡng đó. Tuy nhiên, phát biểu của Waller không đồng nghĩa toàn thể FOMC đã đưa ra quyết định.

Đối với thị trường, tác động ngắn hạn rất rõ ràng:
• BTC: USD và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng, khẩu vị rủi ro giảm, ngắn hạn vẫn chịu áp lực điều chỉnh.
• Cổ phiếu Mỹ: Cổ phiếu công nghệ có định giá cao, phụ thuộc vào lợi nhuận trong tương lai dễ chịu áp lực lãi suất hơn, nhưng các công ty có kết quả kinh doanh và dòng tiền xuất sắc chưa chắc sẽ đồng loạt giảm.
• Vàng: Ngắn hạn chịu áp lực từ USD và lãi suất thực tăng, trung và dài hạn vẫn cần theo dõi hoạt động mua vàng của ngân hàng trung ương, rủi ro địa chính trị và biến động lãi suất thực.

Vì sao nhà giao dịch lại tiếp tục đặc biệt lạc quan về GOOGL?

Sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ, tôi đã cho rằng một số công ty công nghệ có kết quả kinh doanh tốt có thể mở ra cơ hội đầu tư dài hạn. Những cái tên đáng chú ý là GOOGL, AMD và INTC.

Kết phiên chứng khoán Mỹ ngày 11 tháng 11, GOOGL tăng khoảng 2,11%, AMD tăng khoảng 7,32%, INTC tăng khoảng 7,52%. Ngay cả khi thị trường trải qua cú sốc CPI vượt kỳ vọng và NVDA lại chịu ảnh hưởng từ tin tức về sự kiện liên quan đến Jensen Huang, các cổ phiếu công nghệ chất lượng vẫn thể hiện cấu trúc giá khác biệt.

Đặc biệt với GOOGL, điều tôi coi trọng không chỉ là Gemini.
Doanh thu quý III của Alphabet tăng 25%, doanh thu Google Cloud tăng 103%, mảng tìm kiếm tăng 12%, lợi nhuận hoạt động tăng 30%, biên lợi nhuận hoạt động đạt 31,8%.

Công ty đồng thời sở hữu các ứng dụng AI, hệ sinh thái tìm kiếm và quảng cáo, Google Cloud cùng chip TPU tự phát triển. Công ty vừa có hạ tầng AI, vừa có các kênh thương mại hóa trưởng thành và dòng tiền. Cấu trúc kinh doanh này là một trong những lý do quan trọng khiến tôi lạc quan về triển vọng trung và dài hạn của công ty.

Dĩ nhiên, vẫn cần theo dõi lợi tức từ chi tiêu vốn cho AI, những thay đổi trong mảng tìm kiếm và rủi ro lãi suất tăng.

Chiến lược giao dịch của nhà giao dịch:

Tôi lạc quan về cơ hội trung và dài hạn của các cổ phiếu công nghệ chất lượng, nhưng điều đó không có nghĩa là mù quáng mua đuổi lúc này. Có thể cân nhắc giải ngân giao ngay theo từng đợt; với hợp đồng, tiếp tục tuân thủ nguyên tắc bứt phá, kiểm tra lại, không thủng ngưỡng rồi mới theo xu hướng.

Dữ liệu là chất xúc tác, còn cấu trúc giá mới là tín hiệu giao dịch. Hãy để thị trường đưa ra câu trả lời, thay vì dự đoán thị trường.

Bạn lạc quan hơn về cái tên nào?

A. Giá trị dài hạn của GOOGL
B. Tiềm năng tăng trưởng của AMD
C. Cơ hội đảo chiều của INTC
D. Tạm thời đứng ngoài quan sát

Chào mừng bạn để lại bình luận trao đổi!
(Quan điểm cá nhân, chỉ nhằm mục đích trao đổi, không cấu thành khuyến nghị đầu tư.)