Dòng tiền trên thị trường chứng khoán Mỹ đang chọn hướng đi mới! AI, bán dẫn, cổ phiếu phần mềm, đâu mới là cơ hội tiếp theo?

Sau đợt phục hồi của chứng khoán Mỹ, dòng tiền sẽ chảy về đâu? Đây mới là điều nhà đầu tư thực sự quan tâm.
Trong vài năm qua, chủ đề AI đã trở thành xu hướng chủ đạo của thị trường công nghệ, nhưng khi quy mô thị trường mở rộng, chuỗi ngành trí tuệ nhân tạo cũng bắt đầu phân hóa.
Đầu tiên là lĩnh vực bán dẫn. Việc huấn luyện và suy luận mô hình AI cần lượng lớn tài nguyên tính toán, nên chip, bộ nhớ và thiết bị kết nối tốc độ cao vẫn giữ vai trò quan trọng. Tuy nhiên, ngành này cũng có tính chu kỳ; không thể chỉ nhìn vào tăng trưởng đơn hàng mà còn cần chú ý đến hàng tồn kho và biên lợi nhuận.
Tiếp theo là lĩnh vực điện toán đám mây. Ngày càng nhiều doanh nghiệp muốn ứng dụng AI vào công việc văn phòng, tiếp thị, phân tích dữ liệu và dịch vụ khách hàng; các nền tảng đám mây có cơ hội thu về lợi ích dài hạn từ đầu tư cơ sở hạ tầng.
Thứ ba là lĩnh vực phần mềm. Trước đây, thị trường chú ý nhiều hơn đến việc ai có thể sản xuất chip mạnh nhất; giờ đây, sự chú ý bắt đầu chuyển sang việc ai có thể thực sự bán AI cho khách hàng. Các doanh nghiệp phần mềm có thể nâng cao hiệu suất, giảm chi phí và tạo doanh thu có thể có cơ hội được định giá lại.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng AI không có nghĩa là mọi công ty công nghệ đều có thể kiếm tiền. Một số doanh nghiệp có thể trở thành bên chiến thắng trong ngành, còn số khác có thể bị đào thải bởi những bước tiến công nghệ.
Điều này giống như một cơn sốt đào vàng quy mô lớn: có người bán xẻng, có người đào mỏ vàng, còn có người chỉ lo kể chuyện.
Đợt tăng trưởng tiếp theo của chứng khoán Mỹ có thể không còn là sân khấu độc diễn của một vài ông lớn ngành chip, mà sẽ là cuộc so tài về khả năng sinh lời của toàn bộ chuỗi ngành AI.#标普500创7个月最大涨幅 $SNDK