Đợt phục hồi của ngành bán dẫn chỉ mới bắt đầu? 4 hướng đầu tư đằng sau năng lực tính toán AI!

KOSPI Hàn Quốc tăng vọt trong phiên, Samsung và SK Hynix trở thành tâm điểm thị trường. Nhưng nếu chỉ tập trung vào hai cổ phiếu này, bạn có thể bỏ lỡ những cơ hội đầu tư AI rộng lớn hơn.
Chuỗi ngành năng lực tính toán AI là một đường đua rất dài, dòng tiền không nhất thiết sẽ mãi chỉ xoay quanh các ông lớn ngành chip.
Tôi cho rằng có thể tập trung nghiên cứu bốn hướng.
Thứ nhất, bộ nhớ HBM. Nhu cầu về bộ nhớ hiệu năng cao cho tính toán AI liên tục tăng, đáng chú ý là cạnh tranh công nghệ và nâng cấp cơ cấu sản phẩm.
Thứ hai, đóng gói tiên tiến. Nâng cao hiệu năng chip không chỉ phụ thuộc vào quy trình sản xuất, công nghệ đóng gói cũng quan trọng không kém.
Thứ ba, thiết bị bán dẫn. Sản xuất wafer và nâng cấp công suất cần được hỗ trợ bởi lượng lớn thiết bị chuyên dụng.
Thứ tư, cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu. Máy chủ AI cần điện, tản nhiệt, mạng và kết nối tốc độ cao; những khâu này cũng có nhu cầu dài hạn.
Dĩ nhiên, chuỗi ngành dài không có nghĩa là mọi khâu đều có thể kiếm lời. Nhà đầu tư còn cần chú ý đến mức độ rõ ràng của đơn hàng, biên lợi nhuận gộp, mức độ tập trung khách hàng và định giá.
Điều thú vị nhất trong kỷ nguyên AI là: mọi người đều bàn xem ai tạo ra mô hình thông minh nhất, nhưng rất ít người để ý cần bao nhiêu phần cứng để duy trì những mô hình này.
Thay vì ngày nào cũng đoán ai là nhà vô địch AI, chi bằng nghiên cứu xem ai đang liên tục thu tiền. #每周来晒 và #Cổ phiếu Hàn Quốc tăng hơn 5%
$NVDA