Microsoft mới là cao thủ ẩn mình trên đường đua AI? Đừng chỉ chăm chăm vào chip, phần mềm cũng kiếm được tiền!

Gần đây, tôi ngày càng chú ý đến Microsoft (MSFT). Khi thị trường nói về AI, nhiều người nghĩ ngay đến NVIDIA, nhưng tôi cho rằng Microsoft cũng đáng để tìm hiểu.
Vì sao? Chip cung cấp năng lực tính toán, còn Microsoft sở hữu lượng lớn khách hàng doanh nghiệp, nền tảng điện toán đám mây và hệ sinh thái phần mềm văn phòng. Để AI thực sự kiếm ra tiền, ngoài việc bán phần cứng, còn cần tìm được những người dùng sẵn sàng trả phí.
Các sản phẩm như dịch vụ đám mây Azure, Microsoft 365 và Copilot giúp Microsoft có cơ hội tích hợp năng lực AI vào hoạt động kinh doanh hiện có. Nếu doanh nghiệp sẵn sàng trả tiền để nâng cao hiệu quả, AI có thể dần chuyển từ khái niệm công nghệ thành nguồn doanh thu định kỳ.
Đây là lý do cốt lõi khiến tôi lạc quan về Microsoft: công ty không phải tìm khách hàng từ con số không, mà đã có sẵn nền tảng khách hàng doanh nghiệp rộng lớn.
Tất nhiên, cũng không thể bỏ qua rủi ro. Đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI rất tốn kém, chi phí xây dựng và vận hành trung tâm dữ liệu đều không thấp. Cần thêm thời gian để kiểm chứng liệu các sản phẩm như Copilot có tạo được nhu cầu trả phí đủ mạnh hay không.
Ngoài ra, cạnh tranh giữa các gã khổng lồ công nghệ ngày càng gay gắt, và Microsoft không phải là người chơi AI duy nhất.
Chiến lược đầu tư của tôi là theo dõi tăng trưởng mảng kinh doanh đám mây, tỷ lệ trả phí cho các sản phẩm AI và những thay đổi về biên lợi nhuận. Thay vì chỉ chạy theo khái niệm AI, tôi muốn thấy doanh thu thực sự từ hoạt động kinh doanh hơn.
Trong kỷ nguyên AI, người bán xẻng kiếm được tiền, người dùng xẻng đào ra vàng cũng có thể kiếm được tiền.
Bạn nghĩ Microsoft hay NVIDIA đáng để nắm giữ dài hạn hơn?$MU

‌#Gate股票畅聊季