Nvidia giảm 9%, AMD lao dốc 17%! Thời kỳ hoàng kim của cổ phiếu chip đã kết thúc chưa?

Hôm thứ Năm, cổ phiếu chip Mỹ đồng loạt lao dốc: Nvidia giảm 9,26%, AMD lao dốc 17,26%, Micron cũng giảm mạnh, còn chỉ số bán dẫn Philadelphia mất hơn 12%. Đây đâu chỉ là điều chỉnh, chẳng khác nào cả nhóm cổ phiếu chip cùng tham gia một cuộc thi nhảy cầu!
Nhưng tôi cho rằng giờ tuyên bố thời kỳ hoàng kim của ngành chip đã kết thúc thì còn quá sớm. Nhu cầu dài hạn về huấn luyện AI, suy luận, điện toán đám mây và xây dựng trung tâm dữ liệu vẫn hiện hữu; vấn đề là kỳ vọng của thị trường trước đó quá hoàn hảo.
Khi nhà đầu tư nhận ra việc xây dựng trung tâm dữ liệu có thể chịu ảnh hưởng từ chính sách, chi phí vốn và chu kỳ thu hồi vốn của dự án, những cổ phiếu bị bán tháo đầu tiên đương nhiên là các mã có định giá cao nhất và giao dịch đông đúc nhất.
Thời gian tới, tôi sẽ tập trung theo dõi hai nhóm công ty: một là các doanh nghiệp dẫn đầu ngành chip có rào cản công nghệ, đơn hàng thực tế và dòng tiền; hai là những doanh nghiệp chất lượng có định giá đã điều chỉnh nhưng nền tảng cơ bản không suy yếu rõ rệt.
Cổ phiếu chip có thể vẫn còn cơ hội, nhưng đừng đánh đồng việc giá cổ phiếu giảm sâu với mức giá rẻ. Bắt đáy không phải là xem ai gan dạ hơn, mà là xem ai tính toán chính xác hơn!#每周来晒 và #美股史诗级抛售 $AMD