#Trading$SOXL #WCTCS9

Kế hoạch giao dịch SOXL: Nhận diện xu hướng tăng đòn bẩy đã gãy
SOXL là quỹ ETF Direxion Daily Semiconductor Bull 3X. Quỹ này nhắm đến mức sinh lời hằng ngày gấp ba lần chỉ số bán dẫn, nên đây là công cụ giao dịch ngắn hạn, không phải khoản đầu tư thông thường để mua và nắm giữ. Vì quỹ tái cân bằng mỗi ngày, kết quả trong vài tuần có thể khác xa mức biến động gấp ba lần của chỉ số. Theo tôi, điều quan trọng nhất lúc này không phải là tìm điểm vào lệnh, mà là trước tiên xác định xu hướng đã thay đổi hay chưa. Biểu đồ tôi đang xem cho thấy xu hướng đã đổi, nên kế hoạch của tôi tập trung vào bảo toàn vốn và chờ xác nhận, chứ không phải bắt nhịp hồi.
Xu hướng trên biểu đồ ngày hiện ra sao
Tôi bắt đầu với các nến ngày trong vài tuần qua. Cổ phiếu đạt đỉnh trong phiên gần 169,75 vào ngày 2 tháng 10, với giá đóng cửa hôm đó là 163,75. Từ đó, cấu trúc suy yếu qua từng bước. Giai đoạn từ ngày 5 đến 9 tháng 10 tạo đỉnh thấp hơn quanh 148 rồi tiếp tục giảm. Từ ngày 12 đến 16 tháng 10, giá lao dốc mạnh xuống mức thấp 93,44. Giai đoạn từ ngày 19 đến 23 tháng 10 có nhịp hồi nhỏ nhưng không vượt được 107, và mức thấp 80,21 ngày 22 tháng 10 thấp hơn vùng hỗ trợ trước đó. Đợt tăng từ ngày 27 đến 29 tháng 10 đưa giá lên lại 105,43, nhưng phiên ngày 30 tháng 10 đảo chiều mạnh, đóng cửa ở 77,07 sau khi chạm mức thấp 70,23. Nến ngày gần nhất, ngày 2 tháng 11, mở cửa ở 79,44, chạm mức cao 81,06, giảm xuống 67,50 và đóng cửa ở 68,17.
Diễn biến này tạo nên một mô hình rõ ràng: các đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước và các đáy sau thấp hơn đáy trước. Mỗi nhịp tăng đều bị bán xuống nhanh hơn nhịp trước. Nến ngày 2 tháng 11 là một phiên giảm mạnh, giá đóng cửa gần mức thấp nhất trong biên độ, đây là dấu hiệu tiếp diễn xu hướng chứ không phải đảo chiều. Để đảo chiều, giá cần giữ trên đáy trước đó rồi lấy lại các mốc đã mất với khối lượng giao dịch tăng.
Góc nhìn biểu đồ tuần
Gộp các nến ngày thành từng tuần sẽ cho thấy bức tranh rõ hơn. Giá đóng cửa tuần lần lượt giảm từ 163,75 xuống 139,73, rồi 93,68, 83,58 và 77,07. Tuần hiện tại vẫn chưa kết thúc vào thời điểm viết bài, giá đang giao dịch quanh 68. Mỗi tuần đều đóng cửa thấp hơn tuần trước, còn các đỉnh tuần lần lượt hạ từ khoảng 170 xuống khoảng 134, rồi 106, 105 và gần nhất là 81. Một sản phẩm đòn bẩy trong xu hướng giảm trên biểu đồ tuần như thế này có thể tiếp tục giảm ngay cả sau những nhịp hồi mạnh, bởi mỗi nhịp tăng đều phải vượt qua lượng cung lớn từ những người mua đang mắc kẹt.
Tôi cần nói rõ về một điểm còn thiếu. Tôi không lấy riêng biểu đồ 8 giờ cho bài viết này, nên không thể cho biết cấu trúc trên khung 8 giờ đang hình thành ra sao. Với nhà giao dịch sử dụng biểu đồ 8 giờ, đó là điều đầu tiên cần kiểm tra trước khi vào lệnh. Từ dữ liệu ngày và tuần, điều tôi có thể nói là cấu trúc quan trọng nhất: xu hướng đang giảm, và cần đọc biểu đồ 8 giờ trong bối cảnh đó, chứ không xem nó như một tín hiệu độc lập.
Tôi sẽ tìm điểm vào lệnh mua ở đâu
Tôi không muốn mua SOXL khi xu hướng tuần và ngày vẫn đang tạo các đáy thấp hơn. Kế hoạch mua của tôi chỉ được kích hoạt nếu ba điều xảy ra theo đúng thứ tự. Thứ nhất, giá phải giữ trên mức thấp 67,50 ngày 2 tháng 11 khi đóng cửa ngày, tức là thị trường ngừng tạo đáy mới. Thứ hai, giá phải lấy lại mức cao 84,16 ngày 30 tháng 10 và đóng cửa ngày trên mức này, qua đó phá vỡ đỉnh thấp hơn gần nhất. Thứ ba, sau cú bứt phá, một nhịp điều chỉnh phải giữ trên mức bứt phá với khối lượng thấp hơn, và nến ngày tiếp theo phải đóng cửa theo hướng của xu hướng. Nếu giá lấy lại mốc này với khối lượng mạnh, tôi sẽ cân nhắc mở một vị thế thăm dò nhỏ. Nếu cú lấy lại yếu và giá nhanh chóng giảm xuống dưới 80, thiết lập giao dịch thất bại và tôi sẽ đứng ngoài.
Điểm vào lệnh tôi sẵn sàng thực hiện nhất là chờ giá kiểm định lại, chứ không mua ở nhịp đầu tiên. Mua cây nến xanh đầu tiên sau một đợt giảm dài là cách phổ biến nhất khiến tôi thấy các nhà giao dịch thua lỗ với ETF đòn bẩy, bởi biến động trong ngày trông có vẻ mạnh trong khi rủi ro giá giảm thêm một nhịp vẫn còn cao.
Tôi sẽ đặt lệnh dừng lỗ và chốt lời ở đâu
Với một giao dịch mua, lệnh dừng lỗ phải được đặt trước khi vào lệnh và nằm dưới mức khiến thiết lập giao dịch mất hiệu lực. Với cấu trúc hiện tại, mức đó sẽ là dưới đáy gần nhất 67,50, hoặc dưới đáy nhịp điều chỉnh nếu tôi vào lệnh sau khi giá lấy lại mốc đã mất. Vì SOXL biến động rất nhanh, khoảng cách đến điểm dừng lỗ có thể lớn, nghĩa là quy mô vị thế phải nhỏ. Tôi không siết lệnh dừng lỗ chỉ để giao dịch trông có vẻ hấp dẫn hơn. Nếu khoảng cách quá lớn so với quy mô tài khoản, tôi sẽ bỏ qua giao dịch.
Để chốt lời, trước tiên tôi sẽ chú ý đến các mốc kháng cự phía trên trong vùng 77 đến 84, vì giá đã bị từ chối ở vùng này vào ngày 30 tháng 10 và ngày 2 tháng 11. Chốt một phần quanh vùng đó là hợp lý, sau đó dời lệnh dừng lỗ của số cổ phiếu còn lại về điểm hòa vốn. Chỉ giữ vị thế còn lại khi cấu trúc ngày tiếp tục tạo các đáy cao hơn. Nếu sau khi lấy lại mốc, giá lại mất vùng 80, tôi sẽ thoát phần lớn vị thế còn lại thay vì hy vọng giá quay về 100.
Khi nào tôi sẽ đứng ngoài
Tôi sẽ đứng ngoài trong bốn tình huống. Thứ nhất là lúc này, khi xu hướng tuần và ngày vẫn đang tạo các đáy thấp hơn và mọi nhịp hồi đều thất bại. Thứ hai là khi một sự kiện kinh tế vĩ mô lớn sắp diễn ra, chẳng hạn như công bố dữ liệu lạm phát, quyết định của ngân hàng trung ương hoặc báo cáo lợi nhuận lớn từ một công ty hàng đầu trong ngành chip, vì chỉ một tin tức cũng có thể khiến quỹ mở cửa tạo khoảng trống giá vượt qua mọi mức dừng lỗ. Thứ ba là khi quy mô vị thế cần thiết theo quy tắc quản lý rủi ro của tôi quá nhỏ, không đáng để giao dịch. Thứ tư là khi tôi thấy vội vàng hoặc muốn gỡ lại các khoản lỗ gần đây. Trong trường hợp cuối cùng đó, tôi sẽ đóng biểu đồ.
Ngoài ra còn có ý tưởng giao dịch bán mà một số nhà giao dịch sử dụng với cấu trúc như thế này: giao dịch khi nhịp hồi lên vùng 84 thất bại, với lệnh dừng lỗ phía trên vùng đó. Tôi không khuyến nghị đây là lựa chọn mặc định. Bán khống một sản phẩm đòn bẩy gấp ba lần cũng có những rủi ro riêng, gồm các đợt tăng ép bán khống mạnh và chi phí vay, đồng thời cần áp dụng các quy tắc tương tự về quy mô vị thế và đặt lệnh dừng lỗ.
Cách tôi xác định quy mô vị thế
Quy mô vị thế dựa trên mức rủi ro, không phải cảm nhận của tôi về biểu đồ mạnh đến đâu. Quy tắc của tôi là một giao dịch chạm lệnh dừng lỗ phải khiến tôi mất không quá 1% tổng tài khoản giao dịch và tuyệt đối không quá 2%. Sau đó, tôi tính số cổ phiếu dựa trên khoảng cách giữa điểm vào lệnh và điểm dừng lỗ. Tôi không mua thêm khi vị thế mua đang thua lỗ, không dùng ký quỹ để mua ETF đòn bẩy và không bình quân giá xuống trong xu hướng giảm. Bình quân giá xuống là cách biến một khoản lỗ nhỏ đã định trước thành tổn thất lớn do cảm xúc chi phối.
Đánh giá và kỷ luật
Sau mỗi giao dịch, tôi ghi lại thiết lập, điểm vào lệnh, điểm dừng lỗ, mục tiêu, quy mô vị thế, kết quả và việc tôi có tuân thủ quy tắc hay không. Theo thời gian, cột hữu ích nhất là cột ghi nhận liệu tôi có giữ kỷ luật hay không. Trong một xu hướng giảm như thế này, rủi ro chính không phải là bỏ lỡ nhịp hồi đầu tiên. Rủi ro lớn nhất là giao dịch quá sớm, với quy mô quá lớn hoặc quá cảm tính. Một bộ quy tắc rõ ràng giúp tôi tránh cả ba điều đó.
Lời kết
Quan điểm hiện tại của tôi là SOXL đang trong một xu hướng tăng đã gãy trên cả biểu đồ ngày lẫn tuần. Tôi sẽ không mua chỉ vì có nhịp hồi. Tôi chỉ cân nhắc mua sau khi giá giữ được mức thấp ngày 2 tháng 11, lấy lại vùng 84 khi đóng cửa ngày và xác nhận việc lấy lại mốc này qua một nhịp điều chỉnh. Cho đến lúc đó, đứng ngoài vẫn là một quyết định giao dịch hợp lý.