Đăng
Sáng nay vừa nói Anthropic có thể hướng tới IPO với định giá 2 nghìn tỷ USD, quay sang đó chuỗi ngành AI đã đồng loạt hạ nhiệt, độ tương phản này quả thật hơi lớn
CEO Anthropic kêu gọi làm chậm tốc độ phát triển mô hình AI, nhưng trọng tâm thực ra không phải là AI sẽ ngừng phát triển, mà là đừng mù quáng điên cuồng tăng năng lực tính toán, đốt tiền và mở rộng trung tâm dữ liệu, trước hết hãy chừa lại chút dư địa cho an toàn và hiệu quả đầu tư
Vì vậy, những lĩnh vực chịu đòn đầu tiên hôm nay vẫn là bộ nhớ, mô-đun quang học và các lĩnh vực nhạy cảm nhất với chi tiêu vốn cho AI, $SK Hynix
000660
SK Hynix
Cổ phiếu
--
-10,44%
‌ 、$MU
mu
MU
Cổ phiếu
--
+4,71%
‌、$COHR
cohr
COHR
Cổ phiếu
--
+13,61%
‌、$LITE
lite
LITE
Cổ phiếu
--
+5,63%
‌等 đều giảm khá rõ
Tôi cho rằng điều thực sự đáng chú ý trong đợt này không phải AI có sắp hạ nhiệt hay không, mà là thị trường bắt đầu hạ nhiệt định giá AI
Trước đây AI được kể bằng câu chuyện, tăng trưởng và tương lai, còn bây giờ bắt đầu phải nói đến lợi nhuận và dòng tiền

Trớ trêu là đúng lúc này, Anthropic lại được truyền rằng đang có kế hoạch niêm yết với định giá 2 nghìn tỷ USD
Vòng gọi vốn trước đây của Anthropic tương ứng với mức định giá khoảng 965 tỷ USD, còn mức định giá IPO đang được thị trường thảo luận đã hướng tới 2 nghìn tỷ USD, tương đương mức định giá gần như tăng gấp đôi chỉ trong thời gian ngắn
Vì vậy, hiện thị trường thực ra đang đồng thời đối mặt với hai câu hỏi:
Rốt cuộc Anthropic có đáng giá 2 nghìn tỷ USD hay không?
Và: Nếu tốc độ phát triển của AI thực sự bắt đầu chậm lại, thì nên xác định mức 2 nghìn tỷ USD này như thế nào?
Hai câu hỏi này mâu thuẫn với nhau
Nếu AI tiếp tục mở rộng điên cuồng, 2 nghìn tỷ USD có thể được hiểu là thị trường đang định giá trước mức tăng trưởng của vài năm tới
Nhưng nếu AI bắt đầu bước vào giai đoạn an toàn, quản lý và hiệu quả đầu tư, thì thị trường sẽ tính toán lại:
Nhiều GPU, bộ nhớ, trung tâm dữ liệu và điện năng đến vậy, cuối cùng sẽ tạo ra được bao nhiêu lợi nhuận?

Một bên là các gã khổng lồ AI hướng tới mức định giá siêu lớn, một bên là chuỗi ngành bắt đầu giao dịch theo câu chuyện AI giảm tốc
Nếu mức giá này thực sự được thị trường hấp thụ, điều đó cho thấy bong bóng định giá AI vẫn có thể tiếp tục phình to
Nhưng nếu không hấp thụ được, có lẽ không chỉ riêng Anthropic giảm giá, mà toàn bộ lĩnh vực AI đều phải tính toán lại từ đầu
#传Anthropic选择纳斯达克IPO #Gate广场中秋团圆局
Xem bản gốc
Trang này chứa nội dung từ bên thứ ba và không phải là lời khuyên hay sự ủng hộ của Gate đối với những quan điểm đó. Để biết thêm chi tiết, vui lòng xem tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
000660SK Hynix-10,44%
MUMU+4,71%
COHRCOHR+13,61%
LITELITE+5,63%

  • 3

Thêm một bình luận
Thêm một bình luận

Bình luận 8
DiamondDog
Giờ đây, cổ phiếu AI phải biết kể câu chuyện lợi nhuận; chỉ hứa hẹn suông thì không còn hiệu quả nữa.
PhishHook
Chip nhớ hôm nay thực sự thảm hại; khi chi tiêu vốn cho AI thu hẹp, đây là khoản đầu tiên bị cắt giảm.
ResistanceGuard
Từ 965 tỷ nhảy lên 2 nghìn tỷ, tốc độ tăng gấp đôi này còn nhanh hơn cả huấn luyện mô hình.
PerpPessimist
Nếu IPO thực sự được định giá 2 nghìn tỷ, tôi xin gọi đó là giải thưởng dũng khí lớn nhất năm.
DuneDetective
Tên hoạt động này của Gate thật khéo, thị trường đã giảm sâu thế này thì quả thực cần đoàn tụ để sưởi ấm cho nhau
Convex Voter
Câu chuyện về an toàn và định giá xung đột, thị trường chọn bán tháo nhóm phần cứng trước.
ChipCollector
Đợt điều chỉnh này thực ra là điều tốt, loại bỏ bớt bong bóng sẽ giúp thị trường lành mạnh hơn.
LineaWalker
Tích trữ nhiều GPU như vậy, cuối cùng ROI có thể hòa vốn không?