Giá tăng, khối lượng giao dịch tăng, OI đồng thời tăng: điều này thực sự cho thấy điều gì?

Trong thị trường hợp đồng tiền mã hóa, có một tổ hợp thường được các nhà giao dịch chú ý: giá tăng, khối lượng giao dịch tăng, đồng thời lượng hợp đồng mở (OI) cũng tăng.

Một số người cho rằng đây là tín hiệu giá tăng mạnh, trong khi những người khác lo ngại thị trường đang tích lũy quá nhiều đòn bẩy. Vậy nên hiểu thế nào?

Điều cốt yếu là: nhóm dữ liệu này cung cấp thông tin về mức độ tham gia của thị trường, nhưng không thể tự nó chứng minh rằng giá chắc chắn sẽ tiếp tục tăng.

Thứ nhất, giá tăng cho biết điều gì?

Giá tăng có nghĩa là giá giao dịch trên thị trường nhìn chung đã đi lên trong khoảng thời gian được quan sát. Nhưng bản thân điều đó không cho chúng ta biết nguyên nhân của đà tăng, cũng không chứng minh bên mua sẽ tiếp tục chiếm ưu thế.

Để đánh giá đà tăng có bền vững hay không, cần quan sát cấu trúc giá, diễn biến tại các vùng quan trọng và tình hình giao dịch tiếp theo.

Thứ hai, khối lượng giao dịch tăng cho biết điều gì?

Khối lượng giao dịch tăng có nghĩa là hoạt động giao dịch sôi động hơn trong khung thời gian tương ứng. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch bao gồm giao dịch của cả bên mua lẫn bên bán, nên không thể đơn giản hiểu rằng toàn bộ giao dịch tăng thêm đều đến từ dòng tiền lạc quan về giá.

Nếu khối lượng giao dịch tăng đồng thời với giá, điều đó cho thấy đà tăng này đi kèm hoạt động giao dịch sôi động hơn, nhưng vẫn cần đánh giá dựa trên bối cảnh thị trường.

Thứ ba, OI tăng có nghĩa là gì?

OI tăng thường có nghĩa là số lượng hợp đồng mở tăng, có thể do các vị thế mới được mở. Điều này cho thấy mức độ rủi ro của các hợp đồng chưa đóng trên thị trường phái sinh đang thay đổi, nhưng bản thân nó không thể xác định hướng của các vị thế mới hay trực tiếp cho biết bên mua hay bên bán mạnh hơn.

Do đó, khi giá tăng, khối lượng giao dịch tăng và OI cùng xuất hiện, điều này có thể có nghĩa là mức độ tham gia của thị trường tăng lên trong đà tăng, đồng thời quy mô hợp đồng mở cũng mở rộng.

Thứ tư, làm thế nào để tránh hiểu sai nhóm tín hiệu này?

Trước tiên, hãy quan sát liệu giá có vượt qua vùng giá quan trọng hay không và có thể duy trì sau khi bứt phá hay không. Tiếp theo, hãy chú ý xem OI tăng có đi kèm với biến động rõ rệt của tỷ lệ funding hay không. Cuối cùng, hãy so sánh dữ liệu trên các khung thời gian khác nhau, tránh kết luận chỉ dựa trên một cây nến.

Nếu giá tăng nhanh nhưng sau đó lập tức giảm trở lại, điều đó cho thấy đà tăng ban đầu chưa được xác nhận một cách bền vững; nếu OI tăng mạnh, cũng cần cân nhắc liệu rủi ro đòn bẩy có đang tích tụ hay không.

Tuy nhiên, những tổ hợp này đều không phải là tín hiệu mua bán chắc chắn. Cách tính OI của các sàn giao dịch khác nhau, thanh khoản thị trường và cấu trúc giao dịch cũng ảnh hưởng đến cách diễn giải dữ liệu.

Phân tích thực sự có giá trị không phải là thấy ba chỉ báo cùng tăng rồi lập tức vào lệnh mua, mà là hiểu từng chỉ báo riêng lẻ cho biết điều gì, sau đó tìm kiếm những bằng chứng có thể xác nhận lẫn nhau.

Bài tiếp theo: Giá giảm, khối lượng giao dịch tăng, OI đồng thời tăng: vì sao điều này có thể cho thấy trạng thái thị trường hoàn toàn khác biệt?