Флеш-кредити можна описати як новаторські в просторі децентралізованої фінансової (DeFi). Їх можна описати як особливий фінансовий інструмент, створений через використання блокчейну. Ці кредити революціонізують спосіб здійснення бізнес-транзакцій. Флеш-кредити відрізняються від типових кредитів, які не мають застави, і погашення відбувається одночасно з транзакцією в блокчейні. Це відкриває більше можливостей для користувачів DeFi для залучення себе і протоколів DeFi різними способами.
Що таке традиційні кредити?
Для пояснення флеш-кредитів спочатку треба почати зі звичайних кредитів. Є два основних типи: забезпечені та незабезпечені кредити.
Незабезпечені кредити - це ті, які не вимагають розміщення активу в банку. До прикладів належать баланси на кредитних картках та особисті кредити. Тому банки оцінюють кредитний рейтинг та попередню поведінку заявника. Такі кредити можуть бути корисними, але на них стягують дуже високі відсотки. Якщо неможливо погасити, це призведе до поганого кредитного рейтингу та юридичних наслідків.
Заставні кредити, з іншого боку, надаються з прикріпленням активу, зазвичай будинку або автомобіля. У разі невиконання позичальником зобов'язань, кредитор має право взяти актив у заставу. Однак це зменшує ризик для кредитора, а позичальник повинен мати багато активів. Це може бути незручним для тих, хто не має активів для запропонування і хто не може внести нічого або внести малу вартість.
Що таке Flash Loans?
Флеш-кредити - це новий вид незабезпеченого кредитування DeFi, який був запропонований тільки наприкінці 2020 року. Що відрізняє їх - це те, що вони є незабезпеченими та повинні бути виплачені в тій самій транзакції. Це стає можливим завдяки розумним контрактам, які є самовиконувальними контрактами, написаними з умовами, які повинні бути виконані для того, щоб контракт був укладений. Флеш-кредити в основному доступні на блокчейн-системах, таких як Ethereum, і доступні через платформи DeFi, включаючи Aave та dYdX.
Як працюють Flash-позики?
Процес отримання швидкого кредиту є простим, але потужним. Він відбувається у трьох основних кроках у межах одної транзакції:
Позичення
Позичальник подає запит на кредит через розумний контракт та отримує кошти у криптовалюті.
Використовуйте
Позичальник використовує кошти для визначеної цілі, такої як торгівля на децентралізованій біржі (DEX) або управління позиціями DeFi.
Повернення
Позичальник повинен повернути кредит плюс комісію до завершення угоди. Якщо вони цього не зроблять, повертають гроші, і угода скасовується, а гроші повертаються кредитору. Це мінімізує шанси на те, що проект потрапить у якусь форму неплатоспроможності.
Приклад того, як працює флеш-кредит
Давайте подумаємо про трейдера, який хоче скористатися можливістю арбітражу між двома DEXs. На одній біржі токен коштує $10, тоді як на іншій - $10.50. Трейдер може заробити прибуток з флеш-позики.
Позика
Трейдер бере в борг $10,000 у спалахового кредиту від додатка, такого як Aave.
Використовуйте
Вони купують 1000 токенів за 10 доларів кожен на першому DEX на суму 10000 доларів. Потім вони продають ці токени на другому DEX за 10,50 доларів кожний, щоб заробити 10500 доларів.
Погашення
Трейдер повертає позику в розмірі 10 000 доларів плюс комісію, наприклад, 50 доларів. 450 доларів є прибутком, який залишається у двох для себе.
Всі дії, описані вище, повинні відбуватися в рамках одної транзакції блокчейну. У випадку, коли трейдер не може повернути позику, транзакція провалюється, і прибуток не реалізується.
Flash Loans та його застосування в реальному світі
Один з основних випадків використання швидких кредитів - використання розбіжностей у цінах на різних біржах, що відоме як арбітраж. Наприклад, якщо Ethereum коштує 1800 доларів на одній DEX і 1805 доларів на іншій, швидкі кредити можна використовувати для покупки на дешевшій DEX і продажу на дорожчій.
Ще одним частим застосуванням є свопи застави, коли позичальник звертається до флеш-позики, щоб змінити заставу для кредиту. Це може допомогти у визначенні правильної відсоткової ставки або вивільненні деяких активів без необхідності приймати довгострокове рішення.
Атаки за допомогою швидкого кредиту: настановча історія
Флеш-кредити також використовуються при атаках на протоколи DeFi. Найбільш відомим прикладом є атака на bZx 2020 року. Атакувальник зміг скористатися флеш-кредитом, щоб перемістити ціну активів через кілька платформ, експлуатуючи цінові оракули. Це дало їм можливість використовувати більше, ніж вони повинні, і заробляти на цьому прибуток. Цей випадок довів, що хоча флеш-кредити є потужними інструментами, вони також відкривають можливі вразливості в смарт-контрактах та протоколах.
Ці атаки свідчать про необхідність запровадження кращих заходів безпеки. Необхідно вибирати перспективні цінові оракули, а код протоколу повинен бути непроникним для злому. Попит на підвищену безпеку особливо важливий, оскільки розвиваються швидкі кредити.
Переваги та ризики миттєвих кредитів
Переваги
Без застави
Заявники можуть отримати позики без застави на покриття позичених коштів.
Швидкість
Усе відбувається в єдиному блоку, і, в результаті, транзакції відбуваються дуже швидко.
Доступність
Усі стратегії, що використовують флеш-кредити, можуть бути створені та використані будь-яким розробником з програмістським досвідом.
Ризики
Вразливості безпеки
Код розумного контракту може легко стати вразливим, як свідчать атаки на швидкі кредити.
Висока конкуренція
Тому що багато трейдерів намагаються використати цю ситуацію на свою користь, збагатіння через арбітраж не є легким.
Складність
Торгівля вимагає надійного розуміння технології блокчейн і децентралізованих фінансових платформ, а також кодування для здійснення прибуткових угод.
Висновок
Флеш-кредити - це нова концепція у фінансовому просторі. Вони відкривають нові можливості для оперативних, беззабезпечених операцій та захопливих фінансових підходів. Однак вони мають ризики, пов'язані з ними найбільше в областях безпеки та конкуренції. Флеш-кредити корисні для тих, хто знає, як працювати в індустрії DeFi. Постійний розвиток та покращені практики забезпечення безпеки будуть важливими для того, щоб забезпечити, що флеш-кредити зможуть реалізувати свій повний потенціал та стати неот'ємною частиною децентралізованих фінансів.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Розуміння Термінові позики та їх унікальний механізм
Флеш-кредити можна описати як новаторські в просторі децентралізованої фінансової (DeFi). Їх можна описати як особливий фінансовий інструмент, створений через використання блокчейну. Ці кредити революціонізують спосіб здійснення бізнес-транзакцій. Флеш-кредити відрізняються від типових кредитів, які не мають застави, і погашення відбувається одночасно з транзакцією в блокчейні. Це відкриває більше можливостей для користувачів DeFi для залучення себе і протоколів DeFi різними способами.
Що таке традиційні кредити?
Для пояснення флеш-кредитів спочатку треба почати зі звичайних кредитів. Є два основних типи: забезпечені та незабезпечені кредити.
Незабезпечені кредити - це ті, які не вимагають розміщення активу в банку. До прикладів належать баланси на кредитних картках та особисті кредити. Тому банки оцінюють кредитний рейтинг та попередню поведінку заявника. Такі кредити можуть бути корисними, але на них стягують дуже високі відсотки. Якщо неможливо погасити, це призведе до поганого кредитного рейтингу та юридичних наслідків.
Заставні кредити, з іншого боку, надаються з прикріпленням активу, зазвичай будинку або автомобіля. У разі невиконання позичальником зобов'язань, кредитор має право взяти актив у заставу. Однак це зменшує ризик для кредитора, а позичальник повинен мати багато активів. Це може бути незручним для тих, хто не має активів для запропонування і хто не може внести нічого або внести малу вартість.
Що таке Flash Loans?
Флеш-кредити - це новий вид незабезпеченого кредитування DeFi, який був запропонований тільки наприкінці 2020 року. Що відрізняє їх - це те, що вони є незабезпеченими та повинні бути виплачені в тій самій транзакції. Це стає можливим завдяки розумним контрактам, які є самовиконувальними контрактами, написаними з умовами, які повинні бути виконані для того, щоб контракт був укладений. Флеш-кредити в основному доступні на блокчейн-системах, таких як Ethereum, і доступні через платформи DeFi, включаючи Aave та dYdX.
Як працюють Flash-позики?
Процес отримання швидкого кредиту є простим, але потужним. Він відбувається у трьох основних кроках у межах одної транзакції:
Позичення
Позичальник подає запит на кредит через розумний контракт та отримує кошти у криптовалюті.
Використовуйте
Позичальник використовує кошти для визначеної цілі, такої як торгівля на децентралізованій біржі (DEX) або управління позиціями DeFi.
Повернення
Позичальник повинен повернути кредит плюс комісію до завершення угоди. Якщо вони цього не зроблять, повертають гроші, і угода скасовується, а гроші повертаються кредитору. Це мінімізує шанси на те, що проект потрапить у якусь форму неплатоспроможності.
Приклад того, як працює флеш-кредит
Давайте подумаємо про трейдера, який хоче скористатися можливістю арбітражу між двома DEXs. На одній біржі токен коштує $10, тоді як на іншій - $10.50. Трейдер може заробити прибуток з флеш-позики.
Позика
Трейдер бере в борг $10,000 у спалахового кредиту від додатка, такого як Aave.
Використовуйте
Вони купують 1000 токенів за 10 доларів кожен на першому DEX на суму 10000 доларів. Потім вони продають ці токени на другому DEX за 10,50 доларів кожний, щоб заробити 10500 доларів.
Погашення
Трейдер повертає позику в розмірі 10 000 доларів плюс комісію, наприклад, 50 доларів. 450 доларів є прибутком, який залишається у двох для себе.
Всі дії, описані вище, повинні відбуватися в рамках одної транзакції блокчейну. У випадку, коли трейдер не може повернути позику, транзакція провалюється, і прибуток не реалізується.
Flash Loans та його застосування в реальному світі
Один з основних випадків використання швидких кредитів - використання розбіжностей у цінах на різних біржах, що відоме як арбітраж. Наприклад, якщо Ethereum коштує 1800 доларів на одній DEX і 1805 доларів на іншій, швидкі кредити можна використовувати для покупки на дешевшій DEX і продажу на дорожчій.
Ще одним частим застосуванням є свопи застави, коли позичальник звертається до флеш-позики, щоб змінити заставу для кредиту. Це може допомогти у визначенні правильної відсоткової ставки або вивільненні деяких активів без необхідності приймати довгострокове рішення.
Атаки за допомогою швидкого кредиту: настановча історія
Флеш-кредити також використовуються при атаках на протоколи DeFi. Найбільш відомим прикладом є атака на bZx 2020 року. Атакувальник зміг скористатися флеш-кредитом, щоб перемістити ціну активів через кілька платформ, експлуатуючи цінові оракули. Це дало їм можливість використовувати більше, ніж вони повинні, і заробляти на цьому прибуток. Цей випадок довів, що хоча флеш-кредити є потужними інструментами, вони також відкривають можливі вразливості в смарт-контрактах та протоколах.
Ці атаки свідчать про необхідність запровадження кращих заходів безпеки. Необхідно вибирати перспективні цінові оракули, а код протоколу повинен бути непроникним для злому. Попит на підвищену безпеку особливо важливий, оскільки розвиваються швидкі кредити.
Переваги та ризики миттєвих кредитів
Переваги
Без застави
Заявники можуть отримати позики без застави на покриття позичених коштів.
Швидкість
Усе відбувається в єдиному блоку, і, в результаті, транзакції відбуваються дуже швидко.
Доступність
Усі стратегії, що використовують флеш-кредити, можуть бути створені та використані будь-яким розробником з програмістським досвідом.
Ризики
Вразливості безпеки
Код розумного контракту може легко стати вразливим, як свідчать атаки на швидкі кредити.
Висока конкуренція
Тому що багато трейдерів намагаються використати цю ситуацію на свою користь, збагатіння через арбітраж не є легким.
Складність
Торгівля вимагає надійного розуміння технології блокчейн і децентралізованих фінансових платформ, а також кодування для здійснення прибуткових угод.
Висновок
Флеш-кредити - це нова концепція у фінансовому просторі. Вони відкривають нові можливості для оперативних, беззабезпечених операцій та захопливих фінансових підходів. Однак вони мають ризики, пов'язані з ними найбільше в областях безпеки та конкуренції. Флеш-кредити корисні для тих, хто знає, як працювати в індустрії DeFi. Постійний розвиток та покращені практики забезпечення безпеки будуть важливими для того, щоб забезпечити, що флеш-кредити зможуть реалізувати свій повний потенціал та стати неот'ємною частиною децентралізованих фінансів.