Біткойн знову перевищив 100 тисяч доларів. Ринкове середовище, здається, більш міцне, ніж у грудні січні минулого року.
Фінансове середовище, стейблкоїни, тенденції щодо біткойн-спотових ETF цього разу стали більш позитивними завдяки Біткойн.
Інші основні показники також не виявляють ознак перегріву або спекулятивного захвату.
Біткоїн (BTC) знову подолав позначку в $100 000, але інвестори, які пам'ятають цінову дію деякий час тому, можуть незабаром подумати, що вона буде такою ж, як і цінова дія з грудня по січень, тобто вона досягла $100 000, а потім різко впала, в кінцевому підсумку впавши до рівня $75 000.
Але, як показують наступні 6 графіків, нинішній ринок Біткойн значно здоровіший, ніж тоді, і ця хвиля зростання має високу ймовірність стати стійким розвитком.
Фінансове середовище є м'яким
Фінансові умови є складним економічним показником, який включає процентні ставки, інфляцію, кредитну ліквідність, ліквідність ринку тощо, і на нього впливають прибутковість 10-річних казначейських облігацій США та індекс долара (DXY).
Коли фінансові умови посилюються, прийняття ризику на фінансових ринках та в економіці стримується, а коли пом'якшується, рухається у зворотному напрямку.
В даний час фінансові умови, представлені прибутковістю 10-річних казначейських облігацій США і індексом долара, значно більш «пом'якшені», ніж в січні, підтримуючи ралі біткоіни.
! 〈Індекс Bitcoin проти долара, прибутковість 10-річних казначейських облігацій США, 30-річна прибутковість казначейських облігацій США: TradingView/CoinDesk〉 На момент написання статті індекс долара становив 99,60, що приблизно на 9% нижче за 109,00 у січні. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій впала на 0,3% до 4,52% з 4,8% у січні.
Тим часом прибутковість 30-річних казначейських облігацій США перевищила 5% і знову тестує січневі рівні, що розглядається як позитивне для біткоїна та золота.
Збільшення сухого порошку (зайвих коштів)
Сукупна ринкова капіталізація двох найбільших стейблкоїнів США, прив'язаних до долара США (USDT і USDC), досягла рекордно високого рівня в $151 млрд (близько 21,6 трильйона ієн, що еквівалентно $1,143). Це приблизно на 9% більше, ніж $139 млрд у грудні-січні (джерело: TradingView).
Тобто, сухий порох (вільні кошти), які можуть бути інвестовані в такі криптоактиви, як Біткойн, тепер існує більше, ніж раніше.
Цей ріст почався з відновлення приблизно з 75 000 доларів на початку квітня і характеризується спрямованими бичачими інвестиціями, які очолюють інституційні інвестори, а не арбітражем.
Це свідчить про те, що, в той час як приплив коштів до спотового ETF на Біткойн, що котирується в США, збільшується, обсяги відкритих позицій на ф'ючерсах на Біткойн на Чиказькій товарній біржі (CME) залишаються на скромному рівні.
Згідно з даними постачальника даних Velo, обсяг відкритих позицій ф'ючерсів на Біткойн на CME становить 17 мільярдів доларів, що є найвищим показником з 20 лютого, але не досягає 22,79 мільярдів доларів у грудні.
! 〈CME Bitcoin Futures Open Interest та спотові Bitcoin ETF: Velo, Тим часом, за даними Farside Investors, сукупний приплив коштів в 11 спотових ETF на Bitcoin зараз становить $42,7 млрд порівняно з $39,8 млрд у січні.
Ознак спекулятивного буму не спостерігається
Історично склалося так, що під час проміжних або значних максимумів для біткойна, таких як грудень і січень, монети-меми, такі як Dogecoin (DOGE) і Shiba Inu Coin (SHIB), зростали, створюючи спекулятивні настрої на ринку.
Однак цього разу загальна капіталізація Dogecoin та Shiba Inu Coin значно нижча за максимуми січня, і таких ознак не спостерігається.
! 〈Ринкова капіталізація Bitcoin проти "Dogecoin + Shiba Inu Coin" Ринкова капіталізація:TradingView/ CoinDesk〉## Без перегріву
На ринку безстрокових ф'ючерсів на Біткойн спостерігається попит на биких леверидж-позицій, проте в цілому не спостерігається надмірного левериджу чи перегріву, а ставка фінансування значно нижча за високі рівні грудня.
! 〈Ціна біткойна проти безстрокової ставки фінансування: CryptoQuant) Це показує ухил у бік довгих позицій і означає, що бики готові заплатити вартість шортів, щоб зберегти свої позиції. Це ознака того, що ринок перебуває в бичачому настрої.
Зниження імплайд-волатильності, ринок спокійний
Цього разу ринок здається набагато спокійнішим. 30-денний індекс передбачуваної волатильності біржі криптовалютних деривативів Deribit значно нижчий за рівні, які спостерігалися під час груднево-січневих і березневих максимумів.
Низька передбачувана волатильність вказує на те, що трейдери не орієнтуються на екстремальні цінові рухи та невизначеність і очікують більш спокійного та стійкого ралі.
! 〈Ціна Bitcoin проти DVOL:TradingView/CoinDesk)**【 Також читайте] **Що таке Bitcoin?
Біткойн покупка
Біткойн біржа
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Біткойн, 6 графіків показують "цього разу сталість вища, ніж у січні" причина | CoinDesk JAPAN（コіндеск-Японія）
Біткоїн (BTC) знову подолав позначку в $100 000, але інвестори, які пам'ятають цінову дію деякий час тому, можуть незабаром подумати, що вона буде такою ж, як і цінова дія з грудня по січень, тобто вона досягла $100 000, а потім різко впала, в кінцевому підсумку впавши до рівня $75 000.
Але, як показують наступні 6 графіків, нинішній ринок Біткойн значно здоровіший, ніж тоді, і ця хвиля зростання має високу ймовірність стати стійким розвитком.
Фінансове середовище є м'яким
Фінансові умови є складним економічним показником, який включає процентні ставки, інфляцію, кредитну ліквідність, ліквідність ринку тощо, і на нього впливають прибутковість 10-річних казначейських облігацій США та індекс долара (DXY).
Коли фінансові умови посилюються, прийняття ризику на фінансових ринках та в економіці стримується, а коли пом'якшується, рухається у зворотному напрямку.
В даний час фінансові умови, представлені прибутковістю 10-річних казначейських облігацій США і індексом долара, значно більш «пом'якшені», ніж в січні, підтримуючи ралі біткоіни.
! 〈Індекс Bitcoin проти долара, прибутковість 10-річних казначейських облігацій США, 30-річна прибутковість казначейських облігацій США: TradingView/CoinDesk〉 На момент написання статті індекс долара становив 99,60, що приблизно на 9% нижче за 109,00 у січні. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій впала на 0,3% до 4,52% з 4,8% у січні.
Тим часом прибутковість 30-річних казначейських облігацій США перевищила 5% і знову тестує січневі рівні, що розглядається як позитивне для біткоїна та золота.
Збільшення сухого порошку (зайвих коштів)
Сукупна ринкова капіталізація двох найбільших стейблкоїнів США, прив'язаних до долара США (USDT і USDC), досягла рекордно високого рівня в $151 млрд (близько 21,6 трильйона ієн, що еквівалентно $1,143). Це приблизно на 9% більше, ніж $139 млрд у грудні-січні (джерело: TradingView).
Тобто, сухий порох (вільні кошти), які можуть бути інвестовані в такі криптоактиви, як Біткойн, тепер існує більше, ніж раніше.
! 〈Ринкова капіталізація Bitcoin та ринкова капіталізація "USDT+USDC":TradingView/ CoinDesk〉## Спрямоване бичаче інвестування
Цей ріст почався з відновлення приблизно з 75 000 доларів на початку квітня і характеризується спрямованими бичачими інвестиціями, які очолюють інституційні інвестори, а не арбітражем.
Це свідчить про те, що, в той час як приплив коштів до спотового ETF на Біткойн, що котирується в США, збільшується, обсяги відкритих позицій на ф'ючерсах на Біткойн на Чиказькій товарній біржі (CME) залишаються на скромному рівні.
Згідно з даними постачальника даних Velo, обсяг відкритих позицій ф'ючерсів на Біткойн на CME становить 17 мільярдів доларів, що є найвищим показником з 20 лютого, але не досягає 22,79 мільярдів доларів у грудні.
! 〈CME Bitcoin Futures Open Interest та спотові Bitcoin ETF: Velo, Тим часом, за даними Farside Investors, сукупний приплив коштів в 11 спотових ETF на Bitcoin зараз становить $42,7 млрд порівняно з $39,8 млрд у січні.
Ознак спекулятивного буму не спостерігається
Історично склалося так, що під час проміжних або значних максимумів для біткойна, таких як грудень і січень, монети-меми, такі як Dogecoin (DOGE) і Shiba Inu Coin (SHIB), зростали, створюючи спекулятивні настрої на ринку.
Однак цього разу загальна капіталізація Dogecoin та Shiba Inu Coin значно нижча за максимуми січня, і таких ознак не спостерігається.
! 〈Ринкова капіталізація Bitcoin проти "Dogecoin + Shiba Inu Coin" Ринкова капіталізація:TradingView/ CoinDesk〉## Без перегріву
На ринку безстрокових ф'ючерсів на Біткойн спостерігається попит на биких леверидж-позицій, проте в цілому не спостерігається надмірного левериджу чи перегріву, а ставка фінансування значно нижча за високі рівні грудня.
! 〈Ціна біткойна проти безстрокової ставки фінансування: CryptoQuant) Це показує ухил у бік довгих позицій і означає, що бики готові заплатити вартість шортів, щоб зберегти свої позиції. Це ознака того, що ринок перебуває в бичачому настрої.
Зниження імплайд-волатильності, ринок спокійний
Цього разу ринок здається набагато спокійнішим. 30-денний індекс передбачуваної волатильності біржі криптовалютних деривативів Deribit значно нижчий за рівні, які спостерігалися під час груднево-січневих і березневих максимумів.
Низька передбачувана волатильність вказує на те, що трейдери не орієнтуються на екстремальні цінові рухи та невизначеність і очікують більш спокійного та стійкого ралі.
! 〈Ціна Bitcoin проти DVOL:TradingView/CoinDesk)**【 Також читайте] **Що таке Bitcoin?
Біткойн покупка
Біткойн біржа