Оригінальна назва: Відсутній елемент: Ліквідність стейблів на HyperEVM
Автор оригіналу: @0xBroze, член @felixprotocol
Оригінальний текст перекладено: Малий Deep
Примітка редактора: У цій статті досліджуються можливості прибутковості стабільних монет на HyperEVM, зазначаючи, що протокол кредитування та екосистема DEX швидко зросли з моменту запуску альфа-версії основної мережі, при цьому TVL досяг сотень мільйонів доларів. Хоча стабільні монети, такі як feUSD і USDT0, привернули певну ліквідність, вони все ще не можуть задовольнити потреби Hyperliquid у кредитному плечі, надаючи кредиторам стейблкоїнів можливості отримання 8-26% річної прибутковості, що значно перевищує 3-5% таких платформ, як Ethereum. Переводячи USDe або USDT0 на HyperEVM, користувачі можуть отримувати високі прибутки за рахунок кредитування або надання ліквідності, звертаючи увагу на такі ризики, як безпека смарт-контрактів і якість застави.
Наступний текст є оригінальним (для зручності читання та розуміння, оригінальний зміст був відредагований):
У цій статті я розгляну можливості для шукачів прибутковості стабільних монет на HyperEVM. Сподіваємося, ця стаття надасть більше мотивації для тих, хто шукає стабільний дохід і хоче приєднатися до Hyperliquid (HL). Трейдери Hyperliquid прагнуть використовувати більше кредитного плеча для свого капіталу, і вони готові заплатити вам за це хороший прибуток.
ГіперEVM DeFi «Кембрійський вибух»
Альфа-версія основної мережі HyperEVM запрацювала 18 лютого, і лише кілька протоколів були готові до розгортання на початковому етапі. Через три місяці екосистема HyperEVM стрімко зросла, включаючи протоколи кредитування (Felix, Hyperlend, Hypurrfi, Sentiment, Hypersstable тощо), децентралізовані біржі (DEX, такі як Laminar, HyperSwap, Kittenswap, Curve) тощо, із загальною заблокованою вартістю (TVL) у сотні мільйонів доларів.
Користувачі використовують протокол HyperEVM як джерело пасивного доходу при призупиненні торгівлі з високим ризиком, а також як місце ліквідності для таких активів, як HYPE, UBTC, UETH і HYPE LST, які не можуть бути використані безпосередньо як застава на HyperCore. З розширенням ринку кредитування HyperEVM, DEX та LST ми спостерігаємо появу численних нових стейблкоїнів, починаючи зі стабільних монет CDP, таких як feUSD для @felixprotocol та USDXL для @hypurrfi, за якими слідують USDe за @ethena_labs та USDT0 на початку травня. Ці стабільні монети створюють основу для більш складних продуктів із кредитним плечем на основі стейблкоїнів в екосистемі HyperEVM.
!
HyperEVM з моменту запуску 18 лютого - зростання DeFi - Defillama
Стабільний дохід та можливості Alpha для шукачів відкритих позицій Hyperliquid
Проте, одна проблема все ще існує: станом на момент написання цієї статті ми залучили приблизно 50 мільйонів feUSD, 21,5 мільйона USDT0, 12,5 мільйона USDe та 4 мільйони USDXL, але ліквідності стейблкоїнів на Hyperliquid все ще недостатньо для задоволення потреб у кредитуванні.
Цей дисбаланс представляє привабливу можливість для капіталу, спрямованого на отримання прибутку, оскільки він відображає реальну потребу в левериджі, а не штучно обумовлені практики запозичень і кредитування, які поширені в інших екосистемах. На Hyperliquid трейдери вищого рівня з великими активами HYPE та іншими великими спотовими активами безпосередньо використовують HyperEVM як джерело ліквідності для прибуткових довгих і коротких операцій на HyperCore. Це призвело до продовження тиску на прибутковість кредитів, оскільки ліквідність кредитування стабільних монет поглинається майже миттєво.
Навіть без урахування таких стимулів, як протокольні кредити або потенційні винагороди за 3 квартал Hyperliquid, кредитори стейблкоїнів отримали значні прибутки – 8-12% річної прибутковості (APY) на Felix, 18-20% на Hypurrfi та до 10-20%+ на пропозиціях ліквідності стейблкоїнів/стейблкоїнів на DEX, таких як HyperSwap та Kittenswap. На противагу цьому, відомі платформи в основній мережі Ethereum, такі як Aave, пропонують стабільну прибутковість лише 3-5% для стейблкоїнів, таких як USDT.
Однак ця можливість не обмежується лише користувачами, які приносять стабільні монети з зрілих екосистем, таких як Ethereum, Optimism, Arbitrum, а також включає трейдерів на HyperCore. Ті, хто тримає USDC на HyperCore, пропустили ще один важливий сезон стимулювання, а також реальний стабільний дохід на HyperEVM стабільних монетах, таких як USDT0, USDe, feUSD, USDXL.
Для тих, хто шукає більш високий потенціал прибутковості та прямий вплив Hyperliquid, але не хоче повністю брати на себе волатильність і ризик HLP, кредитування та забезпечення ліквідності стабільних монет (LPing) HyperEVM – це можливість створити альфа-версію.
!
Зміна обсягу USDT0 на HyperEVM з моменту запуску - Purrsec
Як оцінити стабільні можливості доходу на HyperEVM?
У той час як інші екосистеми залучили ліквідність стейблкоїнів за допомогою гучних програм стимулювання, команда Hyperliquid чинила опір такому підходу. Це призвело до певних розбіжностей, оскільки кредитори не впевнені в очікуваній прибутковості від кредитування або надання ліквідності на HyperEVM, який може бути більш привабливим для інших екосистем з більш явними кредитами в порівнянні з ними. Однак важливо мати на увазі, що все ще залишається понад 38,888% пропозиції HYPE, яка має бути розподілена, понад 10 мільярдів доларів за поточними цінами.
HYPE є одним із найпродуктивніших активів у DeFi на даний момент: лише за останні два місяці зворотний викуп акцій із Фонду гіперліквідної допомоги склав близько $230 млн. Такими темпами Hyperliquid викуповує майже 1,4 мільярда доларів своєї пропозиції щороку. Очевидно, що для великих кредиторів стейблкоїнів, які бажають вийти в цей простір, вигоди від цієї можливості надзвичайно привабливі.
!
Гуманітарний фонд Hyperliquid - обсяги HYPE близько 900 мільйонів доларів - Hypurrscan
Огляд ризиків, які потрібно оцінити перед перенесенням до HyperEVM
Основний ризик стабільного заробітку на HyperEVM пов'язаний з безпекою смарт-контрактів. Протоколів, які не пройшли публічний аудит, слід повністю уникати. Навіть якщо аудит проводиться, інвестори повинні ретельно вивчати практику операційної безпеки (OpSec), переглядати аудиторські звіти та консультуватися з третіми сторонами, розглядаючи вкладення капіталу як рішення, яке принаймні так само важливе, як і придбання холодильника, як колись радив Пітер Лінч. Для постачальників ліквідності стейблкоїнів (LP) непостійні збитки менші, а фокус ризику зміщується на ризик контрагента та ризик безнадійної заборгованості.
Оцінка якості застави, вторинної ліквідності та консервативних ризикових параметрів (таких як максимальне співвідношення кредиту до вартості LTV, поріг ліквідації та механізм відсоткових ставок) є надзвичайно важливою для прийняття рішень щодо кредитування з контрольованим ризиком. Якщо вам потрібні додаткові обговорення щодо конкретних ризикових факторів, будь ласка, не соромтеся звертатися безпосередньо.
Покроковий посібник: Як заробити дохід у стейблкоїнах на HyperEVM
Якщо ви є користувачем, який має велику кількість стейблкоїнів і хоче перекласти частину стейблкоїнів на HyperEVM, щоб захопити цю вартість, як це зробити? Ось конкретні кроки:
Крок 1: Перетворіть стейблкоїн, який ви плануєте привезти, в USDe або USDT0. USDe привабливий для максимізаторів балів, оскільки Ethena також стимулює використання HyperEVM. USDT0 підходить для лояльних користувачів Tether та великих власників USDT. Якщо вам потрібно обміняти ці активи, рекомендується використовувати агрегатор типу Llamaswap безпосередньо для найкращого обмінного курсу та найглибшої ліквідності.
Крок 2: Відвідайте TheHyperliquidBridge, наданий LayerZero, ви можете безпосередньо здійснити бриджинг з Ethereum, Base, Optimism, Arbitrum тощо до HyperEVM. Виберіть опцію безпосереднього бриджингу до HyperEVM, а не до HyperCore.
Крок 3: Якщо ви станете власником стейблкоїна на HyperEVM, у вас є кілька можливостей для вивчення, які описані в деяких з наступних розділів. Перш за все, рекомендується вивчити можливості надання ліквідності стейблкоїнів/стейблкоїнів (LP) на HyperSwap, KittenSwap та Curve. Ці пули зазвичай стимулюються кількома сторонами і мають річну прибутковість у діапазоні 10-15%+. Якщо ви не зацікавлені в наданні ліквідності або віддаєте перевагу кредитуванню, ви можете отримати доступ до таких протоколів кредитування, як Sentiment, Felix Vanilla, Hyperlend, Hypurrfi та інших, щоб запропонувати позичальникам стабільні монети. Однак через поточну нестачу ліквідності в автоматизованих маркет-мейкерах (AMM) ці протоколи наразі пропонують найвищу прибутковість.
!
За допомогою LayerZero безпосередньо перенесіть USDT з Ethereum до USDT0 на HyperEVM - TheHyperliquidBridge
Нехай Alpha буде з тобою на HyperEVM
Сподіваємося, що ця стаття стане сигналом тривоги для тих, хто, можливо, не помітив можливостей HyperEVM, оскільки основна команда Hyperliquid не рекламує це через бали та стимули. Ми будемо крок за кроком будувати остаточну екосистему ліквідності стабільних монет на Hyperliquid.
!
ГіперEVM стабільні прибуткові можливості в порівнянні з іншими платформами
「оригінальне посилання」
：
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
стейблкоїн APY 26%, «приховане золото» HyperEVM
Примітка редактора: У цій статті досліджуються можливості прибутковості стабільних монет на HyperEVM, зазначаючи, що протокол кредитування та екосистема DEX швидко зросли з моменту запуску альфа-версії основної мережі, при цьому TVL досяг сотень мільйонів доларів. Хоча стабільні монети, такі як feUSD і USDT0, привернули певну ліквідність, вони все ще не можуть задовольнити потреби Hyperliquid у кредитному плечі, надаючи кредиторам стейблкоїнів можливості отримання 8-26% річної прибутковості, що значно перевищує 3-5% таких платформ, як Ethereum. Переводячи USDe або USDT0 на HyperEVM, користувачі можуть отримувати високі прибутки за рахунок кредитування або надання ліквідності, звертаючи увагу на такі ризики, як безпека смарт-контрактів і якість застави.
Наступний текст є оригінальним (для зручності читання та розуміння, оригінальний зміст був відредагований):
У цій статті я розгляну можливості для шукачів прибутковості стабільних монет на HyperEVM. Сподіваємося, ця стаття надасть більше мотивації для тих, хто шукає стабільний дохід і хоче приєднатися до Hyperliquid (HL). Трейдери Hyperliquid прагнуть використовувати більше кредитного плеча для свого капіталу, і вони готові заплатити вам за це хороший прибуток.
ГіперEVM DeFi «Кембрійський вибух»
Альфа-версія основної мережі HyperEVM запрацювала 18 лютого, і лише кілька протоколів були готові до розгортання на початковому етапі. Через три місяці екосистема HyperEVM стрімко зросла, включаючи протоколи кредитування (Felix, Hyperlend, Hypurrfi, Sentiment, Hypersstable тощо), децентралізовані біржі (DEX, такі як Laminar, HyperSwap, Kittenswap, Curve) тощо, із загальною заблокованою вартістю (TVL) у сотні мільйонів доларів.
Користувачі використовують протокол HyperEVM як джерело пасивного доходу при призупиненні торгівлі з високим ризиком, а також як місце ліквідності для таких активів, як HYPE, UBTC, UETH і HYPE LST, які не можуть бути використані безпосередньо як застава на HyperCore. З розширенням ринку кредитування HyperEVM, DEX та LST ми спостерігаємо появу численних нових стейблкоїнів, починаючи зі стабільних монет CDP, таких як feUSD для @felixprotocol та USDXL для @hypurrfi, за якими слідують USDe за @ethena_labs та USDT0 на початку травня. Ці стабільні монети створюють основу для більш складних продуктів із кредитним плечем на основі стейблкоїнів в екосистемі HyperEVM.
!
Стабільний дохід та можливості Alpha для шукачів відкритих позицій Hyperliquid
Проте, одна проблема все ще існує: станом на момент написання цієї статті ми залучили приблизно 50 мільйонів feUSD, 21,5 мільйона USDT0, 12,5 мільйона USDe та 4 мільйони USDXL, але ліквідності стейблкоїнів на Hyperliquid все ще недостатньо для задоволення потреб у кредитуванні.
Цей дисбаланс представляє привабливу можливість для капіталу, спрямованого на отримання прибутку, оскільки він відображає реальну потребу в левериджі, а не штучно обумовлені практики запозичень і кредитування, які поширені в інших екосистемах. На Hyperliquid трейдери вищого рівня з великими активами HYPE та іншими великими спотовими активами безпосередньо використовують HyperEVM як джерело ліквідності для прибуткових довгих і коротких операцій на HyperCore. Це призвело до продовження тиску на прибутковість кредитів, оскільки ліквідність кредитування стабільних монет поглинається майже миттєво.
Навіть без урахування таких стимулів, як протокольні кредити або потенційні винагороди за 3 квартал Hyperliquid, кредитори стейблкоїнів отримали значні прибутки – 8-12% річної прибутковості (APY) на Felix, 18-20% на Hypurrfi та до 10-20%+ на пропозиціях ліквідності стейблкоїнів/стейблкоїнів на DEX, таких як HyperSwap та Kittenswap. На противагу цьому, відомі платформи в основній мережі Ethereum, такі як Aave, пропонують стабільну прибутковість лише 3-5% для стейблкоїнів, таких як USDT.
Однак ця можливість не обмежується лише користувачами, які приносять стабільні монети з зрілих екосистем, таких як Ethereum, Optimism, Arbitrum, а також включає трейдерів на HyperCore. Ті, хто тримає USDC на HyperCore, пропустили ще один важливий сезон стимулювання, а також реальний стабільний дохід на HyperEVM стабільних монетах, таких як USDT0, USDe, feUSD, USDXL.
Для тих, хто шукає більш високий потенціал прибутковості та прямий вплив Hyperliquid, але не хоче повністю брати на себе волатильність і ризик HLP, кредитування та забезпечення ліквідності стабільних монет (LPing) HyperEVM – це можливість створити альфа-версію.
!
Як оцінити стабільні можливості доходу на HyperEVM?
У той час як інші екосистеми залучили ліквідність стейблкоїнів за допомогою гучних програм стимулювання, команда Hyperliquid чинила опір такому підходу. Це призвело до певних розбіжностей, оскільки кредитори не впевнені в очікуваній прибутковості від кредитування або надання ліквідності на HyperEVM, який може бути більш привабливим для інших екосистем з більш явними кредитами в порівнянні з ними. Однак важливо мати на увазі, що все ще залишається понад 38,888% пропозиції HYPE, яка має бути розподілена, понад 10 мільярдів доларів за поточними цінами.
HYPE є одним із найпродуктивніших активів у DeFi на даний момент: лише за останні два місяці зворотний викуп акцій із Фонду гіперліквідної допомоги склав близько $230 млн. Такими темпами Hyperliquid викуповує майже 1,4 мільярда доларів своєї пропозиції щороку. Очевидно, що для великих кредиторів стейблкоїнів, які бажають вийти в цей простір, вигоди від цієї можливості надзвичайно привабливі.
!
Огляд ризиків, які потрібно оцінити перед перенесенням до HyperEVM
Основний ризик стабільного заробітку на HyperEVM пов'язаний з безпекою смарт-контрактів. Протоколів, які не пройшли публічний аудит, слід повністю уникати. Навіть якщо аудит проводиться, інвестори повинні ретельно вивчати практику операційної безпеки (OpSec), переглядати аудиторські звіти та консультуватися з третіми сторонами, розглядаючи вкладення капіталу як рішення, яке принаймні так само важливе, як і придбання холодильника, як колись радив Пітер Лінч. Для постачальників ліквідності стейблкоїнів (LP) непостійні збитки менші, а фокус ризику зміщується на ризик контрагента та ризик безнадійної заборгованості.
Оцінка якості застави, вторинної ліквідності та консервативних ризикових параметрів (таких як максимальне співвідношення кредиту до вартості LTV, поріг ліквідації та механізм відсоткових ставок) є надзвичайно важливою для прийняття рішень щодо кредитування з контрольованим ризиком. Якщо вам потрібні додаткові обговорення щодо конкретних ризикових факторів, будь ласка, не соромтеся звертатися безпосередньо.
Покроковий посібник: Як заробити дохід у стейблкоїнах на HyperEVM
Якщо ви є користувачем, який має велику кількість стейблкоїнів і хоче перекласти частину стейблкоїнів на HyperEVM, щоб захопити цю вартість, як це зробити? Ось конкретні кроки:
Крок 1: Перетворіть стейблкоїн, який ви плануєте привезти, в USDe або USDT0. USDe привабливий для максимізаторів балів, оскільки Ethena також стимулює використання HyperEVM. USDT0 підходить для лояльних користувачів Tether та великих власників USDT. Якщо вам потрібно обміняти ці активи, рекомендується використовувати агрегатор типу Llamaswap безпосередньо для найкращого обмінного курсу та найглибшої ліквідності.
Крок 2: Відвідайте TheHyperliquidBridge, наданий LayerZero, ви можете безпосередньо здійснити бриджинг з Ethereum, Base, Optimism, Arbitrum тощо до HyperEVM. Виберіть опцію безпосереднього бриджингу до HyperEVM, а не до HyperCore.
Крок 3: Якщо ви станете власником стейблкоїна на HyperEVM, у вас є кілька можливостей для вивчення, які описані в деяких з наступних розділів. Перш за все, рекомендується вивчити можливості надання ліквідності стейблкоїнів/стейблкоїнів (LP) на HyperSwap, KittenSwap та Curve. Ці пули зазвичай стимулюються кількома сторонами і мають річну прибутковість у діапазоні 10-15%+. Якщо ви не зацікавлені в наданні ліквідності або віддаєте перевагу кредитуванню, ви можете отримати доступ до таких протоколів кредитування, як Sentiment, Felix Vanilla, Hyperlend, Hypurrfi та інших, щоб запропонувати позичальникам стабільні монети. Однак через поточну нестачу ліквідності в автоматизованих маркет-мейкерах (AMM) ці протоколи наразі пропонують найвищу прибутковість.
!
Нехай Alpha буде з тобою на HyperEVM
Сподіваємося, що ця стаття стане сигналом тривоги для тих, хто, можливо, не помітив можливостей HyperEVM, оскільки основна команда Hyperliquid не рекламує це через бали та стимули. Ми будемо крок за кроком будувати остаточну екосистему ліквідності стабільних монет на Hyperliquid.
!
「оригінальне посилання」
：