Останнім часом двоколісний привід Bitcoin та Ethereum змусив крипторинок розпочати значний відскік, активність ринкового капіталу значно зросла, а китові кошти часто переміщуються. Серед них Abraxas Capital, лондонська компанія з управління активами, опинилася в центрі уваги цього раунду ралі завдяки своїм високочастотним ончейн-операціям і важкій стратегії DeFi Ethereum.
Придбання понад 270 тисяч ETH за один тиждень, активне інвестування в екосистему LST Ethereum
Останнім часом Abraxas Capital активно діє в мережі.
Огляд активів за відкритою адресою Abraxas Capital
Згідно з даними Arkham, станом на 20 травня загальна вартість криптоактивів, що належать двом пов'язаним публічним адресам Abraxas Capital, перевищила 1,15 мільярда доларів, а накопичений прибуток становить приблизно 280 мільйонів доларів.
З точки зору структури активів, на додаток до біткойнів на суму понад 190 мільйонів доларів, портфель Abraxas Capital сильно сконцентрований у треку токенів ліквідного стейкінгу Ethereum (LST), які використовуються для стейкінгу або як застава, інвестована в різні протоколи DeFi. Його основні активи включають AwETH, wstETH, awstETH і weETH, серед яких сукупні активи AwETH і wstETH перевищили 700 мільйонів доларів, що становить абсолютну більшість його загальних активів. Цей тип активів поєднує прибутковість ончейн-стейкінгу з ліквідністю на вторинному ринку, що також відображає прагнення Abraxas Capital до збалансованої стратегії між стабільним доходом і гнучким ребалансуванням.
Що стосується темпів зростання капіталу, то активи установи значно прискорилися з середини лютого 2025 року і нещодавно перетнули позначку в $1 млрд. Лише за минулий тиждень (13-20 травня) його статки зросли більш ніж на $130 млн, головним чином завдяки значному збільшенню позицій AwSTETH (Aave v3 wstETH), які зросли більш ніж на $120 млн.
Що стосується потоків капіталу, то за останні 7 днів Abraxas Capital вивела майже 270 000 ETH з CEX (централізованих бірж), виконуючи в середньому близько 6 транзакцій на покупку на день, із сукупною вартістю понад $690 млн. Виходячи з її середньої ціни покупки в розмірі 2 573,8 доларів США, порівняно з поточною ринковою ціною ETH близько 2 500 доларів США, ця частина позиції наразі перебуває в тимчасовому плаваючому збитку в розмірі близько 11 мільйонів доларів США.
Варто зазначити, що Abraxas Capital за місяць значно скоротила свої активи біткоїнів. Дані в ланцюжку показують, що за останні кілька тижнів установа перевела на біржі загалом 2 000 BTC на суму понад $190 млн. Однак останнім часом він почав відновлювати свої активи, виводячи з торгових платформ біткойни на суму близько 85 мільйонів доларів.
А відповідно до даних Arkham, ETH-кошти Abraxas Capital в основному спрямовані на DeFi-протоколи Ethereum. Протягом останніх 7 днів Abraxas Capital також перевела понад 174 тисячі ETH до основних DeFi-протоколів, таких як Aave, Ether.fi, Compound, що за поточною ціною оцінюється приблизно в 440 мільйонів доларів. Особливо Aave є основним призначенням ETH-позицій Abraxas Capital, наразі вона володіє активами на суму понад 480 мільйонів доларів на AAVE V3.
З цього випливає, що Abraxas Capital стає одним із найбільш активних та інституційних гравців у екосистемі Ethereum, зміцнюючи ліквідність активів та коефіцієнт повторного використання доходу за рахунок глибокої участі на ринку DeFi.
Активи перевищують 30 мільярдів доларів, раніше були великим клієнтом Tether.
Abraxas Capital Management – це лондонська компанія з управління активами, яка регулюється Управлінням з фінансового регулювання та нагляду (FCA) у Великій Британії з метою створення керуючого активами найвищого рівня. Компанія була заснована в 2002 році Фабіо Фронтіні та Лукою Селаті, двома колишніми керівниками Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW) у Лондоні.
Abraxas Capital спочатку зосередилася на традиційних фінансах, і дані в ланцюжку показують, що компанія почала розгортати активи Bitcoin ще в кінці 2014 року. У 2017 році Abraxas Capital оголосила про зміщення акценту на цифрові активи. Heka Funds зі штаб-квартирою на Мальті та регулюється Управлінням фінансових послуг Мальти (MFSA), є основною інвестиційною платформою Abraxas Capital, орієнтованою на цифрові активи, з активами понад 3 мільярди доларів США.
Як багатофондова інвестиційна компанія, Heka наразі керує трьома основними фондами: Elysium Global Arbitrage Fund, запущений у 2017 році, є першим офіційно ліцензованим та офіційно керованим фондом цифрових активів у Європейському Союзі з прибутковістю 214,95% з моменту його створення. До кінця 2024 року її активи під управлінням перевищили 1,2 млрд євро; Alpha Bitcoin Fund був створений у 2022 році, щоб зосередитися на інвестиціях у біткойни, і наразі має в управлінні 2 мільярди доларів; Фонд Alpha Ethereum був створений у 2023 році з акцентом на Ethereum і наразі має в управлінні активи на суму 4,8 мільйона доларів.
Серед них Elysium Fund є основним бізнесом компанії Heka Funds, яка спочатку вийшла на ринок зі стратегією арбітражу біткоїнів, натхненною невеликим арбітражним фондом, який купив біткоїн за низькою ціною на західній торговій платформі та перепродав його японській торговій платформі. Спочатку Elysium в основному займалася арбітражем біткоїнів, але в міру того, як відповідний арбітражний простір поступово звужувався, стратегія фонду поступово змістилася на арбітраж стейблкоїнів.
У 2019 році Фабіо Фронтіні вперше зустрівся з фінансовим директором Tether Джанкарло Девасіні та був запрошений на Багамські острови для зустрічі з банківським партнером Tether, Deltec Bank. За спогадами Фронтіні, Deltec показав йому докази активів Tether: понад 60% резервів становили готівка, а решта — короткострокові казначейські облігації США, що давало йому повну впевненість у підтримці Tether у співвідношенні 1:1. З тих пір Heka Funds перевіряла ліквідність Tether за допомогою серії невеликих тестових транзакцій, поступово збільшуючи розмір угоди.
Завдяки постійній торгівлі та співпраці Heka Funds поступово перетворилася на одного з найбільших інституційних клієнтів Tether, і можна сказати, що Heka Funds також є рушійною силою швидкого розвитку Tether. Згідно з дослідницьким звітом, опублікованим Protos у 2021 році, на той момент Heka Funds отримала понад $1,5 млрд в USDT, що становило близько 1,5% від загального обсягу випуску Tether. Протягом року Heka Funds отримав приблизно 52 мільйони доларів прибутку, що значно перевищує 5,8 мільйона доларів, зароблених материнською компанією Abraxas, що робить його одним із найуспішніших фондів у групі. За останні 30 днів дані Arkham показують, що за останні 30 днів серед основних контрагентів Tether Heka Funds торгували 564 мільйони доларів, посівши восьме місце.
В інтерв'ю Protos на початку 2025 року Фронтіні вкотре публічно висловив довіру до Tether. Він зазначив, що Tether створює величезні диференціали процентних ставок у середовищі високих процентних ставок у США, а її бізнес-модель дуже проста, але надзвичайно ефективна. Він також процитував коментарі Говарда Лутніка (генерального директора Cantor Fitzgerald) на форумі в Давосі 2024 року, який сказав, що активи Tether в основному належать Cantor, найбільшому брокеру казначейства США, що ще більше зміцнює його довіру до Tether.
Варто зазначити, що раніше цього місяця аналітик у ланцюжку @DesoGames простежив шлях потоку коштів Tether у певному циклі та виявив, що вони в основному надходили до криптовалютних організацій Abraxas і Cumberland. Однак кошти піддаються складним і непрозорим обходам через багаторівневі рахунки, які можуть бути призначені для приховування походження незаконних транзакцій. Аналітик також повідомив, що HEKA Funds, яка стверджує, що має вартість чистих активів у розмірі 1,3 мільярда євро, придбала USDT на суму 1,5 мільярда доларів через HEKA (Tether випустила ще близько 2,5 мільярда доларів протягом циклу), сума, яка явно виходить за межі її фінансових можливостей і є підозрілою. У той же час було виявлено, що акціонери та директори HEKA Funds з'явилися в базі даних про витік інформації про офшорні зони, зі складною передісторією та реальними особами, які важко відстежити. Фонди HEKA можуть бути просто підставними фондами, які Abraxas використовують для приховування своєї справжньої діяльності, яким бракує прозорості та довіри.
Зараз, з точки зору тенденцій на блокчейні, з продовженням фінансизації структури крипторинку та поступовим звуженням арбітражного простору ранніх стейблкоїнів, Abraxas Capital також досліджує можливість розширення своїх стратегій до більш стійкої екосистеми позик під заставу ефіру.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Хто такий новий кит Ethereum Abraxas Capital? За один тиждень накопичено понад 270 тисяч ETH, «таємний» великий клієнт Tether
Автор: Ненсі, PAnews
Останнім часом двоколісний привід Bitcoin та Ethereum змусив крипторинок розпочати значний відскік, активність ринкового капіталу значно зросла, а китові кошти часто переміщуються. Серед них Abraxas Capital, лондонська компанія з управління активами, опинилася в центрі уваги цього раунду ралі завдяки своїм високочастотним ончейн-операціям і важкій стратегії DeFi Ethereum.
Придбання понад 270 тисяч ETH за один тиждень, активне інвестування в екосистему LST Ethereum
Останнім часом Abraxas Capital активно діє в мережі.
Огляд активів за відкритою адресою Abraxas Capital
Згідно з даними Arkham, станом на 20 травня загальна вартість криптоактивів, що належать двом пов'язаним публічним адресам Abraxas Capital, перевищила 1,15 мільярда доларів, а накопичений прибуток становить приблизно 280 мільйонів доларів.
З точки зору структури активів, на додаток до біткойнів на суму понад 190 мільйонів доларів, портфель Abraxas Capital сильно сконцентрований у треку токенів ліквідного стейкінгу Ethereum (LST), які використовуються для стейкінгу або як застава, інвестована в різні протоколи DeFi. Його основні активи включають AwETH, wstETH, awstETH і weETH, серед яких сукупні активи AwETH і wstETH перевищили 700 мільйонів доларів, що становить абсолютну більшість його загальних активів. Цей тип активів поєднує прибутковість ончейн-стейкінгу з ліквідністю на вторинному ринку, що також відображає прагнення Abraxas Capital до збалансованої стратегії між стабільним доходом і гнучким ребалансуванням.
Що стосується темпів зростання капіталу, то активи установи значно прискорилися з середини лютого 2025 року і нещодавно перетнули позначку в $1 млрд. Лише за минулий тиждень (13-20 травня) його статки зросли більш ніж на $130 млн, головним чином завдяки значному збільшенню позицій AwSTETH (Aave v3 wstETH), які зросли більш ніж на $120 млн.
Що стосується потоків капіталу, то за останні 7 днів Abraxas Capital вивела майже 270 000 ETH з CEX (централізованих бірж), виконуючи в середньому близько 6 транзакцій на покупку на день, із сукупною вартістю понад $690 млн. Виходячи з її середньої ціни покупки в розмірі 2 573,8 доларів США, порівняно з поточною ринковою ціною ETH близько 2 500 доларів США, ця частина позиції наразі перебуває в тимчасовому плаваючому збитку в розмірі близько 11 мільйонів доларів США.
Варто зазначити, що Abraxas Capital за місяць значно скоротила свої активи біткоїнів. Дані в ланцюжку показують, що за останні кілька тижнів установа перевела на біржі загалом 2 000 BTC на суму понад $190 млн. Однак останнім часом він почав відновлювати свої активи, виводячи з торгових платформ біткойни на суму близько 85 мільйонів доларів.
А відповідно до даних Arkham, ETH-кошти Abraxas Capital в основному спрямовані на DeFi-протоколи Ethereum. Протягом останніх 7 днів Abraxas Capital також перевела понад 174 тисячі ETH до основних DeFi-протоколів, таких як Aave, Ether.fi, Compound, що за поточною ціною оцінюється приблизно в 440 мільйонів доларів. Особливо Aave є основним призначенням ETH-позицій Abraxas Capital, наразі вона володіє активами на суму понад 480 мільйонів доларів на AAVE V3.
З цього випливає, що Abraxas Capital стає одним із найбільш активних та інституційних гравців у екосистемі Ethereum, зміцнюючи ліквідність активів та коефіцієнт повторного використання доходу за рахунок глибокої участі на ринку DeFi.
Активи перевищують 30 мільярдів доларів, раніше були великим клієнтом Tether.
Abraxas Capital Management – це лондонська компанія з управління активами, яка регулюється Управлінням з фінансового регулювання та нагляду (FCA) у Великій Британії з метою створення керуючого активами найвищого рівня. Компанія була заснована в 2002 році Фабіо Фронтіні та Лукою Селаті, двома колишніми керівниками Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW) у Лондоні.
Abraxas Capital спочатку зосередилася на традиційних фінансах, і дані в ланцюжку показують, що компанія почала розгортати активи Bitcoin ще в кінці 2014 року. У 2017 році Abraxas Capital оголосила про зміщення акценту на цифрові активи. Heka Funds зі штаб-квартирою на Мальті та регулюється Управлінням фінансових послуг Мальти (MFSA), є основною інвестиційною платформою Abraxas Capital, орієнтованою на цифрові активи, з активами понад 3 мільярди доларів США.
Як багатофондова інвестиційна компанія, Heka наразі керує трьома основними фондами: Elysium Global Arbitrage Fund, запущений у 2017 році, є першим офіційно ліцензованим та офіційно керованим фондом цифрових активів у Європейському Союзі з прибутковістю 214,95% з моменту його створення. До кінця 2024 року її активи під управлінням перевищили 1,2 млрд євро; Alpha Bitcoin Fund був створений у 2022 році, щоб зосередитися на інвестиціях у біткойни, і наразі має в управлінні 2 мільярди доларів; Фонд Alpha Ethereum був створений у 2023 році з акцентом на Ethereum і наразі має в управлінні активи на суму 4,8 мільйона доларів.
Серед них Elysium Fund є основним бізнесом компанії Heka Funds, яка спочатку вийшла на ринок зі стратегією арбітражу біткоїнів, натхненною невеликим арбітражним фондом, який купив біткоїн за низькою ціною на західній торговій платформі та перепродав його японській торговій платформі. Спочатку Elysium в основному займалася арбітражем біткоїнів, але в міру того, як відповідний арбітражний простір поступово звужувався, стратегія фонду поступово змістилася на арбітраж стейблкоїнів.
У 2019 році Фабіо Фронтіні вперше зустрівся з фінансовим директором Tether Джанкарло Девасіні та був запрошений на Багамські острови для зустрічі з банківським партнером Tether, Deltec Bank. За спогадами Фронтіні, Deltec показав йому докази активів Tether: понад 60% резервів становили готівка, а решта — короткострокові казначейські облігації США, що давало йому повну впевненість у підтримці Tether у співвідношенні 1:1. З тих пір Heka Funds перевіряла ліквідність Tether за допомогою серії невеликих тестових транзакцій, поступово збільшуючи розмір угоди.
Завдяки постійній торгівлі та співпраці Heka Funds поступово перетворилася на одного з найбільших інституційних клієнтів Tether, і можна сказати, що Heka Funds також є рушійною силою швидкого розвитку Tether. Згідно з дослідницьким звітом, опублікованим Protos у 2021 році, на той момент Heka Funds отримала понад $1,5 млрд в USDT, що становило близько 1,5% від загального обсягу випуску Tether. Протягом року Heka Funds отримав приблизно 52 мільйони доларів прибутку, що значно перевищує 5,8 мільйона доларів, зароблених материнською компанією Abraxas, що робить його одним із найуспішніших фондів у групі. За останні 30 днів дані Arkham показують, що за останні 30 днів серед основних контрагентів Tether Heka Funds торгували 564 мільйони доларів, посівши восьме місце.
В інтерв'ю Protos на початку 2025 року Фронтіні вкотре публічно висловив довіру до Tether. Він зазначив, що Tether створює величезні диференціали процентних ставок у середовищі високих процентних ставок у США, а її бізнес-модель дуже проста, але надзвичайно ефективна. Він також процитував коментарі Говарда Лутніка (генерального директора Cantor Fitzgerald) на форумі в Давосі 2024 року, який сказав, що активи Tether в основному належать Cantor, найбільшому брокеру казначейства США, що ще більше зміцнює його довіру до Tether.
Варто зазначити, що раніше цього місяця аналітик у ланцюжку @DesoGames простежив шлях потоку коштів Tether у певному циклі та виявив, що вони в основному надходили до криптовалютних організацій Abraxas і Cumberland. Однак кошти піддаються складним і непрозорим обходам через багаторівневі рахунки, які можуть бути призначені для приховування походження незаконних транзакцій. Аналітик також повідомив, що HEKA Funds, яка стверджує, що має вартість чистих активів у розмірі 1,3 мільярда євро, придбала USDT на суму 1,5 мільярда доларів через HEKA (Tether випустила ще близько 2,5 мільярда доларів протягом циклу), сума, яка явно виходить за межі її фінансових можливостей і є підозрілою. У той же час було виявлено, що акціонери та директори HEKA Funds з'явилися в базі даних про витік інформації про офшорні зони, зі складною передісторією та реальними особами, які важко відстежити. Фонди HEKA можуть бути просто підставними фондами, які Abraxas використовують для приховування своєї справжньої діяльності, яким бракує прозорості та довіри.
Зараз, з точки зору тенденцій на блокчейні, з продовженням фінансизації структури крипторинку та поступовим звуженням арбітражного простору ранніх стейблкоїнів, Abraxas Capital також досліджує можливість розширення своїх стратегій до більш стійкої екосистеми позик під заставу ефіру.