Управление частным капиталом Gate

В июле крипторынок продолжил осторожное восстановление: общая рыночная капитализация достигла 2,26 трлн $, увеличившись примерно на 7,6% за месяц. Часть капитала вернулась в стратегии со стабильной доходностью, что привело к быстрому росту общего объёма выпуска GUSD примерно до 215 млн токенов. Gate Dual Investment продемонстрировал высокие результаты: годовая доходность продуктов BTC «Покупка дешево» и «Продажа дорого» с нулевым сроком достигла 95,5% и 113,5% соответственно, превысив среднерыночные показатели на 34,4 и 32,6 процентного пункта. Среди количественных фондов Interstellar Pioneer лидировал с месячной доходностью 4,2%, а Interstellar Hedge показал совокупный доход 19,1% и сохранял месячный винрейт 100% на протяжении 25 месяцев подряд. Среди позиций в акциях SK Hynix и SpaceX заняли первое и второе места с долями 59,3% и 15,2% соответственно.

Gate Wealth опубликовал отчет за первое полугодие 2026 года, в котором рассмотрены тенденции крипто рынка, Simple Earn, Двойные инвестиции, Ончейн Earn и динамика Gate Stocks. В документе выделены ключевые стратегии доходности и представлены аналитические данные по распределению активов.

В июне криптовалютный рынок находился под давлением: BTC и ETH снизились примерно на 20% за месяц. Gate Earn удерживал стабильные активы под управлением — в диапазоне от 1,5 до 1,6 миллиард USDT. Общий объем минтинга GUSD продолжал снижаться, а эталонная доходность APY оставалась на уровне 2,8–3,0%. Gate Двойные инвестиции демонстрировали результаты выше рынка: стратегия Покупка дешево обеспечила APY за 0 дней в размере 295%, что существенно превышало средний показатель отрасли — 166%. Среди Gate Количественных фондов Interstellar Hedging (USDT) показал максимальный совокупный доход — 18,7%. Основные активы Gate Stocks были сосредоточены в глобальных компаниях роста в области полупроводников и технологий, крупнейшей позицией стала SK Hynix.

В июне 2026 года рынок криптовалют не сумел продолжить восстановление, начавшееся в мае: BTC и ETH завершили месяц с падением более чем на 20 %. Крупные активы — BNB, XRP, DOGE и ADA — также подверглись масштабному давлению продаж. Среди 500 ведущих криптовалют 70,99 % показали отрицательный доход. Сегмент Top 1–100 продемонстрировал средний доход -8,35 %, а сегмент Top 401–500 снизился в среднем на -11,09 %. Лидерами по росту стали монеты с малой капитализацией, высокой волатильностью и событиями: CYDX (+35 729,13 %), ANSEM (+23 901,60 %) и VELVET (+1 548,44 %). По данным торговой активности, 450 валидных выборок показали средний всплеск объема 2,54x; только 17 токенов превысили рост объема в 3 раза. Подлинные прорывы по цене и объему были сосредоточены в ограниченном числе активов, прежде всего CX, VELVET и SYN.

В марте BTC и ETH продемонстрировали модель восстановления: сначала снижение, затем стабилизация. Институциональные инвесторы по-прежнему отдавали предпочтение BTC, используя ETH как дополнительный актив. ETF на BTC привлекли совокупный приток около 86,8 млрд $, ETF на ETH — примерно 12,6 млрд $. В количественных фондах Gate Private Wealth стратегии USDT обеспечили среднюю годовую доходность 5,7 %. Xinghe Smart Investment (USDT) показал максимальную годовую доходность — 9,5 %. Interstellar Hedging (USDT) обеспечил совокупный доход 18,0 %: все 21 цикл были прибыльными, винрейт составил 100 %. Gravity Hedging (USDT) удерживал максимальную просадку на уровне всего 0,01 %, демонстрируя высокую стабильность. К концу марта напряженность вокруг пролива Хормуз немного ослабла, что поддержало стабильные перспективы для рискованных активов.

BTC снизился примерно на 15,5% в феврале, ETH также показал снижение. Индекс страха и жадности вошел в зону крайнего страха, что отражает значительный рост склонности рынка к избеганию риска. При этом общая динамика фондов осталась стабильной, однако краткосрочные доходности различались. Xinghe Smart Investment (USDT) обеспечил максимальную годовую доходность — 9,5%. Interstellar Hedge (USDT) и Star Track Arbitrage (USDT) достигли совокупной доходности 18,0% и 17,2% соответственно. Interstellar Hedge (USDT) показал положительный результат во всех 20 периодах статистического окна, сохранив 100% успешность. Gravity Hedge (USDT) также выделился, достигнув общей успешности 95%.

В январе на крипторынке наблюдалась масштабная распродажа: BTC и ETH подешевели на 10% и 18% соответственно. В количественных фондах Gate Private Wealth стратегия USDT показала доходность 6,7% за последний год. Стратегия Interstellar Hedge (USDT) отличилась годовой доходностью на основе месячного результата в 5,0%. Quantum Leap (USDT) и Interstellar Hedge (USDT) сохраняют 100% успешных месяцев с момента запуска. Портфель Top 30% в январе принес 4,5% годовой доходности, что значительно превысило результаты Bitcoin и доходность казначейских облигаций США. В целом назначение Уолша не свидетельствует о полном переходе к ужесточению денежно-кредитной политики, и рыночный консенсус по-прежнему предполагает два снижения ставок в этом году.

Криптовалютный рынок завершил 2025 год с отрицательной доходностью: BTC и ETH не удержали ключевые уровни начала года — $90 000 и $3 000 соответственно. В частных квантовых фондах Gate лидером стал Stellar Core Smart-Invest (USDT), показав годовую доходность 11,0% и коэффициент Шарпа 4,3, что отражает высокий уровень эффективности с учетом риска. Quantum Leap (USDT), Interstellar Hedge (USDT) и Gravity Hedge (USDT) достигли 100% успешных сделок за год. Стратегия USDT обеспечила доходность 1,6% в декабре и 7,5% по итогам года, при минимальных просадках. В краткосрочной перспективе вероятность снижения ставки ФРС в январе низкая, а расхождения в оценках темпов будущих снижений могут увеличиться. В средне- и долгосрочной перспективе более тесная координация регулирования и развитие законодательства о криптовалютах могут стать ключевым этапом для институционального внедрения криптоактивов в основную финансовую систему.

В ноябре Bitcoin снизился на 17,54% — это крупнейшее падение за месяц в текущем году. Bitcoin ETF показали второй по объёму месячный отток средств с момента запуска в 2024 году. За ноябрь количественный фонд Gate обеспечил доходность 1,9% по стратегии USDT; портфель из топ-30% достиг годовой доходности 4,1%, что превысило результат Bitcoin. Стратегия “Arbitrage Pioneer – USDT” отличилась годовой доходностью за месяц 5,5% и продемонстрировала выраженные защитные свойства. В целом просадки по фонду были минимальны, максимальная просадка по стратегии USDT составила всего 0,02%. В декабре краткосрочная волатильность криптовалюты, скорее всего, будет определяться ожиданиями снижения ставок, прогнозами по динамике ставок на следующий год, возможным повышением ставок Банком Японии и спекуляциями по поводу смены руководства ФРС.

В октябре Bitcoin впервые с 2018 года показал отрицательный месячный результат. Криптовалютный рынок в целом заметно отстал от традиционных активов с повышенным риском. Топ-30 % количественных фондов активно достигли впечатляющей годовой доходности — 35,4 %, что значительно опережает динамику Bitcoin. Особое внимание привлекла стратегия Hedging Investment-USDT, которая обеспечила положительный результат в 5 % даже при снижении Bitcoin более чем на 5,5 % за месяц. Просадки среди количественных фондов были минимальны, при этом максимальная просадка по стратегии USDT составила всего -0,01 %, что подчеркивает стабильность фонда. В ноябре макроэкономическая ликвидность и политические ожидания продолжат формировать направление рынка, а сектор криптовалют, вероятно, будет находиться в фазе консолидации с высокой волатильностью и слабовыраженным трендом.