Tiezhu

Недавно я опубликовал колонку в американском журнале Newsweek.
Американские СМИ проявляют очень сильный интерес к азиатской перспективе или взглядам, основанным на азиатской точке зрения.
Однако тема стабильных монет в Гонконге на самом деле не так уж интересна, потому что один из часто задаваемых вопросов американскими СМИ:
"Как вы считаете, после принятия закона о прозрачности, есть ли у азиатских стран еще преимущества в области стабильных монет?"
Я не могу сказать, что у них нет преимуществ, и не могу сказать, что есть.
В конечном итоге, основная точка зрения остается: в целом си

Samsung на забастовке, чем дольше длится забастовка, тем больше растут цены на память. Потому что запуск фабрики по производству чипов и восстановление нормальных объемов производства занимает как минимум 3-4 недели.
В настоящее время переговоры начались 21-го числа, и забастовка продолжается 18 дней. Если действительно 18 дней, цены на память вырастут в следующем месяце.

Много лет назад, занимаясь инвестициями и исследованиями в полупроводниковой отрасли, я помню, что при исследовании на фабриках по производству чипов и требованиях к национализации, фабрики использовали линию полностью отечественного оборудования, но для реального производства всё равно приходилось полагаться на зарубежное оборудование.
Что касается EUV, как продукта, являющегося современным промышленным чудом и инженерным пределом на Земле, страна должна догонять, и оптимистичная оценка 8-10 лет уже считается очень-очень оптимистичной. Потому что в Китае нет Zeiss и Trumpf. Эти две немецкие

В эпоху, когда каждый — инвестор и исследователь, по всему миру идут хорошие новости.
Учителя, занимающиеся полупроводниками и памятью, с радостью говорят, что миф о Баффете должен разрушиться, в бушующем волнении ИИ они идут в противоположном направлении, сегодня ценностные инвестиции — это искать еще более дорогие причины в дорогом.
PE еще недостаточно, потому что вы еще не вошли в основную линию рынка.
Как память может быть просто памятью, это новая золото, нефть, это дно цивилизации.
Полупроводники больше не просто полупроводники, это посох вычислительной мощности, все грандиозные

Помимо хранения, если не обращать внимания на ЦПУ, то с большой вероятностью можно пропустить эту волну. Переоценка ЦПУ ускоряется.

Пу Пэн учитель был руган, крупнейшим победителем, возможно, станет Зяо Бэй учитель.
Просто подведу краткий итог некоторых его ключевых взглядов за последние годы.
1、После 2024 года, Пу Пэн считает, что политика Трампа при его приходе к власти усилит внутренний спрос в США, вызовет инфляционное давление и изменит некоторые предположения Федеральной резервной системы.
2、Китайская экономика в основном страдает от недостатка внутреннего спроса, а не от недостатка доверия. Поэтому основной задачей A-акций является восстановление доходности.
3、Особое внимание уделяется кривой доходности амер

Посмотрел слушания по Warsh. Основные задачи нового руководства:
1. Отказ от прогнозных ориентиров. — Более волатильный рынок
2. Использование модели усеченного среднего как индикатора инфляции. — Более быстрый потенциал снижения ставок
3. Сокращение баланса. — Более напряженное проведение ликвидности
Итак, краткосрочные ставки снижаются, долгосрочные растут; доллар ослабевает + сохраняется напряженность ликвидности.
Следовательно, дешевые активы станут еще дешевле.

Потратил много времени на обновление Opus4.7. Всё время занималась одной задачей. Проверка кода opus4.6 и исправление ошибок.
Устал...

Я обсудил с Claude новый модуль сайта. Написал почти 1000 слов требований.
После разговора он сказал, что ваш план очень ценен и амбициозен.
Для полной реализации потребуется более 4 сессий Claude Code, каждая минимум по 3 часа.
Давайте начнем, пока KYC еще не распространился широко.

Сайт разработан до сегодняшнего дня и уже постепенно приближается к моей концепции макроисследовательской платформы. В этом сайте в основном собраны мои понимания макроэкономики за последнее время. Он включает в себя:
1、Больше акцента на межактивное взаимодействие и кросс-анализ.
2、Больше внимания к логике передачи ликвидности, комплексной оценке силы оффшорных, внутренних рынков и способности доллара выступать в роли посредника; одновременно усилен комплексный анализ SOFR, SRF и межбанковских свопов. Особенно — распределение квантилей SOFR.
Кроме того, на микроуровне реализована система преду