emilyvuong

Еще несколько часов, и начнется первая встреча Кевина Уорша на посту председателя ФРС
В истории было всего два председателя ФРС, которые сразу же на своем первом заседании FOMC изменили процентную ставку: Бен Бернанке в 2006 году и Джером Пауэлл в 2018 году
Пауэлл стоял на сцене на протяжении 8 лет.
Практически наверняка ставка останется без изменений, а рынок ожидает сигналов для следующих заседаний FOMC.
Нефть идет на спад, борьба в Ормузе также подошла к концу. Если эта тенденция сохранится, инфляция со временем снизится.
Сохранит ли Кевин нейтралитет или станет ястребом уже на пе

🔴Ethereum недавно активировал полноценный devnet с EIP для Glamsterdam — крупнейшее обновление с момента The Merge.
Это только финальная стадия перед ужесточением и запуском на публичном тестнете, дата мейннета всё ещё далека.
Первоначальная цель — июнь 2026 года, скорее всего, не успеют, возможно, тестнет начнётся в Q3,
EF имеет историю задержек, The Merge тоже переносился туда-сюда, а масштаб Glamsterdam значительно больше Pectra/Fusaka — только ePBS ещё не тестировался на масштабном мейннете, более 25 дополнительных EIP могут быть добавлены.
Техническая ценность Glamsterdam: ePBS р

🔴Всего за 3 месяца ожидания рынка с решением ФРС полностью изменились.
- Март 2026: большинство экономистов прогнозируют снижение ставок ФРС к концу 2026 года (62%).
- Июнь 2026: смена курса и прогноз повышения ставок ФРС (55%), ожидается снижение ставок почти до 0.
Инфляция снова составляет около 3,5-3,8% из-за влияния войны в Хормузе. В то же время рынок труда продолжает расти более чем на 2%.
Больше нет оснований для ожиданий, как в марте.
Оценка рисковых активов, вероятно, скоро потребует обновления базового сценария.

🔴Коэффициент CapEx/выручка технологических акций на развитых рынках достиг 11,5% — исторического рекорда.
В то время как остальная часть рынка составляет около 7,0%. AI официально перестал быть краткосрочной модой рынка и стал крупнейшим в истории инвестиционным циклом инфраструктуры.
Крупные технологические компании тратят на инфраструктуру в разы больше, чем традиционные отрасли. Прибыль эпохи интернета сейчас вкладывается обратно в основы эпохи AI.

🇺🇸 Дефицит бюджета США за FY26 находится на третьем месте в истории
🔴За первые 8 месяцев финансового года США потратили 1,2 триллиона долларов — третий по величине показатель в истории. Этот уровень уступает только FY21 (период массового стимулирования во время COVID) и FY24.
И до окончания финансового года осталось еще 4 месяца (30/9). В то время как в 2021 году значительный дефицит был обусловлен экстренными мерами по спасению экономики во время пандемии.
🔴Большой дефицит в этом году происходит на фоне отсутствия явного кризиса. Дефицит подкрепляется тремя факторами: рост расходов

🔴Onchain TCG Gacha: Доход $230 миллионов в месяц до следующей потенциальной ниши в RWA?
В мае 2026 года пользователи тратят до $230M только на покупку гача в ончейн карточных играх. Эта цифра выросла примерно в 22 раза всего за 17 месяцев, с $10.4M в январе 2025 года.
Данные о расходах на ончейн TCG gacha по цепочкам показывают более общую картину:
- Solana занимает 63,7% ($146,6M)
- Polygon занимает 25,5% ($58,8M)
-> Всего лишь 2 цепочки контролируют почти 90% рынка. Остальные — Base, BNB Chain, MegaETH, Abstract — борются за оставшиеся 11%.
🔴 Почему Solana доминирует?
Gacha

🔴 ETF Bitcoin продается сильнее, чем когда-либо прежде
В июне этого года американские спотовые ETF на биткоин:
- выводят в чистом виде -$2.1 млрд — и до конца месяца еще более двух недель.
Только по $IBIT:
- 5 недель подряд отток — самая длинная серия с октября 2025 года. За эти 5 недель было выведено в общей сложности -$4.2 млрд
- В 2026 году с начала года: -$412M — впервые за год в минусе,
За два предыдущих бычьих раунда IBIT привлек +$36.8 млрд (2024 год) и +$24.8 млрд (2025 год).
Денежные потоки ETF, ранее служившие опорой для биткоина, также начинают уходить.

🔴Искусственный интеллект в корпоративном секторе 2026 года полностью изменился
Q1/2026, Anthropic занимает 40% от общего расхода на корпоративный ИИ в США.
В то время как OpenAI — компания, которая когда-то определяла всю отрасль, — снизилась до 27%.
Google со всей инфраструктурой GCP, Workspace, интегрированным Gemini: 21%.
В 2023 году OpenAI практически монополизировала корпоративный ИИ. Теперь же OpenAI вынуждена рассматривать снижение цены за токен, чтобы вернуть долю рынка у Anthropic.
Самое непонятное — Google проигрывает в гонке ИИ. У Google есть всё, что должна иметь «победи

🔴США–Иран: Ближе всего к соглашению за все время
Сегодня утром Mehr объявило 14 условий, которые, как предполагается, входят в соглашение США–Иран, включая:
- Полное прекращение огня
- Вывод сил США из региона, восстановление Ормуза в течение 30 дней
- США выделяют $24B и поддерживают Иран в восстановлении как минимум $300 млрд.
-> Трамп немедленно отверг это, заявив, что условия, предложенные Ираном, не связаны с документом, который был согласован в письменной форме.
Дж. Ванс также подтвердил, что замороженные активы Ирана не будут разблокированы сразу после подписания соглашения.
Министр и

По словам Тёо Блумберга, инфляция цен на оперативную память DDR4 и DDR5 объемом 16 ГБ приблизилась к уровню 300% по сравнению с прошлым годом, поскольку глобальные поставки памяти исчерпаны из-за центров обработки данных для ИИ.

🔥@CantonNetwork привлечение инвестиций в размере 355 миллионов долларов: RWA продолжает оставаться историей привлечения денег в крипто
📌Цифровой актив, компания, стоящая за Canton Network, недавно привлекла $355M в раунде финансирования, возглавляемом a16z crypto. В участии также приняли участие HSBC, BNP Paribas, ABN Amro, SBI Group, SoFi, Apollo, ADIA, Tradeweb, Broadridge, CME Ventures, S&P Global, Coinbase Ventures, Polychain, Citadel Securities и Optiver.
📌Глядя на список инвесторов, Canton привлекает крупных традиционных финансовых игроков в крипто: банки, фонды, биржи, маркет-мейкер

🇨🇳 Китай продолжает ускорять накопление золота.
Пекин приобрёл ещё 10 тонн золота в мае — самый крупный месячный объём покупок с января 2025 года.
Это отмечает третий подряд месяц, когда Китай возвращается к чистым покупкам золота.

🔥Лихорадка ИИ значительно превосходит все циклы CAPEX в истории
📌В настоящее время пузырь дот-комов уже нельзя сравнить с лихорадкой ИИ. По прогнозам Financial Times, CAPEX на программное обеспечение ИИ может достичь 9% ВВП США — беспрецедентная цифра, не имеющая аналогов в истории Уолл-стрит.
📌На самом деле пузырь дот-комов не занимает слишком большой процент в привлечении капитала, а исторические бумы в США даже превосходили пузырь дот-комов, просто о них мало кто говорит:
🔸 Железные дороги 1880-х годов: пик около 5–6% ВВП США, крупнейший инфраструктурный цикл до ИИ.
🔸 Электрифи

🔴SoftBank инвестирует дополнительные деньги в OpenAI
📌SoftBank хочет взять кредит $6B , заложив акции OpenAI, чтобы продолжить инвестировать в эту компанию. Но процесс переговоров был приостановлен после того, как целевая сумма займа была снижена с $10B до $6B , поскольку кредиторы колеблются.
📌Банк вряд ли согласится использовать акции частной компании, такой как OpenAI, в качестве залога, особенно когда оценка AI была завышена и трудно проверить на основе текущих потоков наличных. Это входит в регламент по управлению рисками со стороны кредитора.
📌Акции SoftBank снизились на 8,3%

🔥Инфляция в США достигла максимума за 3 года — официально превысила 4%.
📌Заголовок CPI:
🔸Майский CPI +4,2% в годовом выражении, соответствует прогнозам, выше +3,8% предыдущего месяца — впервые CPI превысил отметку 4% с 04/2023.
🔸По месяцам, CPI +0,5% в месячном выражении, соответствует прогнозам и ниже +0,6% предыдущего месяца.
📌Основной CPI:
🔸Core CPI вырос на 2,9% в годовом выражении, в соответствии с прогнозами, выше 2,8% предыдущего месяца и является самым высоким за 9 месяцев.
🔸Однако по месяцам, core CPI вырос всего на 0,2% в месячном выражении, ниже прогнозируемых 0,3

📍Q2/2026 — самый худший quý của thị trường ICO/IDO kể từ 2020
📌Общий объем привлеченных средств через IEO, ICO и IDO в Q2 составил всего 58 миллионов долларов, что на 85% меньше по сравнению с предыдущим кварталом. Количество публичных продаж также резко сократилось с 105 сделок в Q1/2026 до 37 сделок во Q2/2026, что соответствует снижению на 65%.
📌Самый слабый сигнал появился в мае, когда весь рынок зафиксировал всего 13 продаж токенов. Это самый низкий показатель с декабря 2020 года, когда было осуществлено всего 4 сделки.
📌Последний пик публичного сбора средств — Q1/2025, когда бы

🔥Клод Фейбл 5 и новые риски DeFi
📌Anthropic недавно запустила Claude Fable 5. Это самая мощная модель от Anthropic, полностью превосходящая остальные на рынке. Возможности Mythos настолько велики, что компании, занимающиеся безопасностью, сталкиваются с беспрецедентными киберрисками
📌В benchmark по обработке задач кодирования в виде агента, Fable 5 достигает 80,3%.
- Значительно превосходит старую модель Opus 4.8 с результатом 69,2%
- В настоящее время конкуренты GPT-5.5 с 58,6% и Gemini 3.1 Pro с 54,2% значительно отстают
📌На FrontierCode Diamond Fable 5 достигает 29,3%: вдвое б