emilyvuong

🔥Капитальные расходы Big Tech на ИИ скоро превысят оборонные расходы США
Ожидается, что капитальные расходы Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft и Oracle на ИИ достигнут 2,5% ВВП США в 2026 году, увеличившись с 1,5% в 2025 году.
К 2027 году этот показатель, как ожидается, вырастет до 3,2% ВВП США, впервые в истории превысив оборонные расходы США (~2,7% ВВП).
5 генеральных директоров технологических компаний определяют распределение капитала на инфраструктуру ИИ в масштабах, превышающих национальные оборонные бюджеты — показатель того, что гонка ИИ вышла за рамки обычных «корпоративных расходов»

🇻🇳 Вьетнам представил AI-модель V-LLM: Лидерство в политическом анализе, первое место в рейтинге V-Bench
6 июля VinUni объявила о V-Bench - наборе benchmark для оценки владения вьетнамским языком LLM, построенном на более чем 40 000 вопросов. Результаты первой оценки с 15 моделями:
- V-LLM v1 (Vingroup): 68,00 балла - первое место
- Gemini-2.5-Flash (Google): 58,80
- Qwen3-235B Thinking (Alibaba): 58,23
Вьетнам официально появился на карте LLM. Детальная таблица баллов
- Основы политики: 99,7 - почти абсолютный, самый высокий в таблице
- Логика: 32,9 - самый низкий в топ-7.
Модель почти идеа

🇻🇳Вьетнам присоединяется к гонке AI-моделей: запущен V-LLM, занявший первое место в рейтинге V-Bench
6 июля VinUni объявил V-Bench - набор эталонов для оценки вьетнамских языковых способностей LLM, построенный на более чем 40 000 вопросах. Результаты первого раунда с 15 моделями:
- V-LLM v1 (Vingroup): 68.00 баллов - первое место
- Gemini-2.5-Flash (Google): 58.80
- Qwen3-235B Thinking (Alibaba): 58.23
Вьетнам официально появился на карте LLM. Подробный балл:
- Основы политики: 99.7 - почти абсолютный, самый высокий в таблице
- Логика: 32.9 - самый низкий в топ-7.
Модель почти идеальна в рам

🔥Lean Ethereum - Виталик действительно серьезно взялся за возрождение $ETH
Виталик опубликовал обновление дорожной карты "Lean Ethereum" — то, что наркоманы называют третьей по величине "капитальной реорганизацией протокола" в истории Ethereum, уступающей только The Merge.
🔴Три ключевых изменения:
- Валидация переходит на рекурсивные STARK вместо прямого повторного исполнения, становясь официальным базовым компонентом протокола — при этом вся уязвимая перед квантовыми компьютерами часть будет заменена на постквантовые безопасные решения. Приоритет квантовой безопасности резко возрос, дизайн

🔥Aave взрывается на Monad, привлекая более @E1$ депозитов пользователей всего за 48 часов
Aave V3 только что официально запустился на Monad — EVM-совместимом L1, разработанном бывшими инженерами Jump Trading, с пропускной способностью около 10 000 TPS и временем завершения транзакций около 800 мс.
Всего за первые 24 часа Aave преодолел отметку в @E1$ депозитов. К 48 часам после запуска эта цифра превысила $100 млн. Для сравнения, общий TVL сети Monad в начале июня составлял около $359,5 млн — то есть только Aave занимает более 1/4 TVL всей цепи всего за 2 дня.
Основной движущей силой стали ст

🔥Впервые в этом цикле: количество $BTC убыточных позиций составило большинство
🔴По данным Glassnode, 10,83 млн BTC находятся в убытке по сравнению с 9,22 млн в прибыли. Сигнал пересечения появился с 4/6, когда цена достигла $61,3K, и до сих пор разрыв не демонстрирует признаков разворота.
BTC сейчас около $61K, что на 51% ниже исторического максимума $126K октября 2025.
🔴Почему этот сигнал пришел раньше, чем в предыдущие циклы?
В 2022 году количество убыточных позиций превысило количество прибыльных только когда BTC упал ~70% от пика. В этот раз достаточно было -51%, чтобы достичь этого сос

🔥SOL скоро предстоит крупнейшая в истории перестройка токеномики
Solana в настоящее время выпускает ~65K SOL в день, но сжигает только ~650 SOL. Сотни миллионов транзакций обрабатываются в сети каждый день, а токен почти не сохраняет ценность.
Два предложения SIMD-550 + 553 были созданы, чтобы исправить это, и генеральный директор Anza подтвердил, что оба будут внедрены уже в 2026 году.
🔴SIMD-550: Сокращение предложения вдвое быстрее:
- Скорость снижения инфляции увеличивается с 15% в год до 30% в год
- Инфляция достигнет минимального уровня 1,5% за 2,8 года вместо 5,7 года
- ~19M SOL не буд

🔴Золото и Bitcoin демонстрируют схожую динамику с конца второго квартала
Это заметный разворот по сравнению с основной тенденцией всего 2026 года. На протяжении большей части 2026 года рыночная история заключалась в сильной поляризации золота и $BTC , когда коэффициент корреляции между двумя активами упал до самого глубокого отрицательного уровня за многие годы (иногда достигая минимума -0,88 - самого низкого уровня с 2022 года).
Тот факт, что коэффициент корреляции снова стал положительным с середины июня, показывает, что оба актива реагируют на одно и то же воздействие - скорее всего, на об

🔴Выпуск облигаций IG в США устанавливает рекорд – AI CapEx является основным драйвером
Общий объем выпуска облигаций инвестиционного уровня (IG) в США, по прогнозам, достигнет $2,25 трлн в 2026 финансовом году, что является самым высоким показателем в истории – превышая предыдущий рекорд в $1,943 трлн в 2020 году (+15,8%) и рост на 24,3% по сравнению с $1,81 трлн в 2025 году.
Конкретная структура:
- Maturities (погашения): $940B
- Calls/Tenders: $310B
- Net supply (чистый выпуск): $1T - самый высокий в данных с 2012 года
Чистый выпуск $1T является самым большим показателем с 2012 года, значит

🔴Зарплаты в июне разочаровали: +57K, самый низкий показатель за 4 месяца, уровень безработицы "снизился"
NFP в июне составил всего +57K рабочих мест, что значительно ниже прогноза +115K - самый слабый рост за 4 месяца после 3 месяцев подряд превышения ожиданий.
Данные за предыдущие два месяца также были существенно пересмотрены:
- Апрель: +179K → +148K (-31K)
- Май: +172K → +129K (-43K)
-> -74K рабочих мест были исключены из ранее опубликованных данных.
🔴По отраслевой структуре:
- Professional & business services: +36K - по-прежнему основной двигатель
- Social assistance: +25K
- Healthcare:

🔴Денежная масса M2 в США достигла рекордных $23,1 трлн в мае
Денежная масса M2 в США выросла на +$247,8 млрд в мае 2026 года, достигнув рекордного уровня $23,1 трлн — самый большой месячный прирост с мая 2021 года (по данным Fed H.6):
- С начала года (YTD) M2 выросла на +$698,6 млрд — самый большой рост за первые 5 месяцев года за последние полдесятилетия
- Сейчас M2 на $1,3 трлн выше предыдущего пика марта 2022 года — периода до начала агрессивного QT со стороны ФРС
- С 2000 года денежная масса росла в среднем на +6,3% в год (CAGR)
Теоретически ФРС всё ещё находится в процессе сокращения бал

🔴Американцы «борются» с инфляцией, беря в долг
Только что опубликованный отчет ФРС G.19 показывает, что потребительское кредитование в США снова ускорилось после года спада — американцы были вынуждены снова полагаться на «долги» для расходов:
- Общий объем потребительского кредита +$25B в марте, достигнув рекордных $5,14 трлн (с $5,12 трлн в феврале) — самый большой месячный рост с марта 2025 года.
- Автокредиты и студенческие кредиты (nonrevolving) +$15B до $3,80 трлн, рост годовыми темпами 4,7% (с 2,7% в предыдущем месяце). Только студенческая задолженность достигла ~$1,87 трлн.
- Задолже

@E0️ Китайский денежный агрегат M2 установил рекорд в 242,75% ВВП — самый высокий показатель среди крупнейших экономик мира
M2/ВВП Китая достиг 242,75% в 2025 году, увеличившись с 232,38% в 2024 году. По состоянию на май 2026 года M2 составил 353,67 триллиона юаней (~$51–52 трлн), что на 8,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В США этот коэффициент M2/ВВП составляет всего лишь около 100–110%.
Этот коэффициент является наследием программы расширения кредитования после кризиса 2008–2009 годов, когда избыточный долг так и не был полностью урегулирован. Самая большая пробле

🔴Китай импортировал 163 тонны золота в мае - самый высокий показатель с марта 2024 года
Импорт золота по всем каналам Китая составил около 163 тонн в мае 2026 года, третий месяц подряд превышая 150 тонн.
Накопленный итог за первые 5 месяцев года составил около 692 тонн, что на 76% больше по сравнению с аналогичным периодом 2025 года.
Народный банк Китая (PBOC) увеличил официальные золотые резервы на 9,95 тонны в мае, что является самым большим приростом за 16 месяцев, доведя общие резервы до 2 331,52 тонны - самая длинная серия чистых покупок за 11 лет.
Золото сейчас составляет около 9% от об