MatthewDixon

Рынки теперь закладывают вероятность более 70% ещё одного повышения процентной ставки на следующем заседании ФРС.
Последнее повышение оказало незначительное немедленное влияние на рисковые активы, но совокупный эффект более жёсткой денежно-кредитной политики может оказаться более значительным.
Более высокие ставки, сохраняющаяся инфляция и растущая стоимость жизни — всё это оттягивает ликвидность из спекулятивных активов, таких как #Bitcoin and #крипто.
Одно повышение можно абсорбировать. Устойчивый цикл ужесточения игнорировать сложнее.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела выше 5,2%, достигнув максимума за 19 лет.
Это важно для $BTC и #Crypto.
Более высокая доходность без риска отвлекает капитал от спекулятивных активов, ужесточает финансовые условия и усиливает давление на позиции с кредитным плечом.
Это не гарантирует немедленную распродажу, но пока доходность остаётся повышенной, крипторынок сталкивается с мощным макроэкономическим препятствием.
Ликвидность движет рынками. Сохранение капитала имеет значение.

#SOL вошёл в нашу зону продаж и с тех пор снизился, что позволило перенести стоп-лосс в небольшую прибыль.
Если цена продолжит снижаться, прибыль увеличится. Если она развернётся вверх, позиция останется полностью защищённой.
По моему мнению, дисциплинированное управление рисками приносит результат в долгосрочной перспективе.

ИНДЕКС ИДЕАЛЬНОЙ БУРИ™ 81
🔴 ЭКСТРЕМАЛЬНЫЙ РИСК Без изменений
Цены на нефть снизились, а рисковые активы сохраняют устойчивость, но скрытая буря ещё не утихла.
Долгосрочная доходность остаётся опасно высокой, геополитическая напряжённость сохраняется, а рыночный оптимизм рискует перерасти в самоуспокоенность.
Риск остаётся экстремальным. Сохранение капитала и дисциплинированное управление позициями остаются приоритетом.
#PSI #Bitcoin #Crypto #Markets #Macro

Целевая зона была определена и опубликована до того, как $SOL достиг её, вместе с прогнозируемым движением вверх, которое теперь реализовалось.
В ближайшие дни я буду внимательно следить за тем, начнёт ли #SOL разворачиваться от этой области.
Ничего не гарантировано, но это зона с более высокой вероятностью потенциального разворота.

ИНДЕКС PERFECT STORM™ 27 сентября 2026
PSI: 81/100 ЭКСТРЕМАЛЬНЫЙ РИСК
Изменение: +1 Предыдущее значение: 80
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снова сигнализирует о значительном напряжении, поднявшись выше 5%, а финансовые условия ужесточаются. Кредитные спреды постепенно расширяются, а перебои с поставками с Ближнего Востока остаются существенным хвостовым риском.
Снижение цен на нефть и устойчивость рискованных активов частично компенсируют это.
Шторм не миновал, но фундаментальные условия продолжают ухудшаться.
Риск остаётся экстремальным. Сохранение капитала и дисциплиниров

Достоверный подсчёт #ETH.
Рост от августовского минимума можно считать завершённым пяти волновым импульсом:
Волна 3 явно является самой сильной расширенной волной.
Волна 4 формирует сложную коррекцию W–X–Y без пересечения с волной 1.
Волна 5 достигает нового максимума около 2 750 долларов, лишь незначительно превысив предыдущий.
Сильная медвежья дивергенция RSI между волнами 3 и 5 указывает на истощение движения.
Последующее падение примерно до 2 585 долларов поэтому можно обозначить как волну 1 вниз, а отскок к 2 700–2 720 долларам потенциально является волной 2.
Медвежий сценарий становится

Я по-прежнему считаю, что #ETH с начала июня корректируется вверх, вероятно формируя структуру WXY.
Если это так, мой прогноз минимума в 4-м квартале по-прежнему в силе, хотя пока слишком рано подтверждать, началось ли разворотное движение вниз.

#SOL можно рассматривать по-разному, в том числе в рамках сценария, при котором снижение уже завершилось на июньском минимуме.
На этом графике представлен более медвежий вариант: расширенная плоская коррекция, при этом волна C уже завершена или близка к завершению в пределах выделенной зоны сопротивления.
Разворот в пять волн из этой области укрепит сценарий резкого снижения к потенциальному минимуму в 4-м квартале. До тех пор это остаётся сценарием, а не подтверждённым исходом.

#BTC завершил чистое пятиволновое снижение от максимума, при этом волна 3 составила 1,618× волны 1.
Сейчас цена, по всей видимости, проходит обычно волатильное коррекционное восстановление.
Первоначальное снижение может представлять либо волну 1 более крупного импульса, либо волну A коррекции ABC. Поэтому текущее восстановление может быть волной 2 или B.
В обоих сценариях следующим наиболее вероятным движением после завершения этой коррекции станет ещё одно пятиволновое снижение в волне 3 или C.
Точная долгосрочная разметка пока остаётся открытой. Сейчас я сосредоточен на вероятном направлении

ИНДЕКС ИДЕАЛЬНОГО ШТОРМА™ 80/100
🔴 ЭКСТРЕМАЛЬНЫЙ РИСК БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ
Рискованные условия остаются крайне неблагоприятными.
• Доходность казначейских облигаций остаётся на сдерживающем уровне
• Финансовые условия ужесточаются
• Напряжённость в кредитном сегменте более низкого качества усиливается
• Геополитические риски и риски поставок энергоресурсов сохраняются
• Настроения на крипторынке уверенно перешли в зону жадности
Снижение цен на нефть и возобновление склонности к риску дают некоторую компенсацию, но недостаточную для оправдания снижения оценки.
Сохранение капитала и дисциплинированно

Сейчас рынки закладывают примерно две трети вероятности очередного повышения процентной ставки на следующем заседании #Fed.
У ожиданий ещё достаточно времени, чтобы измениться по мере поступления новых данных, однако более высокие ставки и ужесточение финансовых условий обычно оказывают негативное влияние на рисковые активы, включая #BTC.

ИНДЕКС ИДЕАЛЬНОГО ШТОРМА™ 80/100
ЭКСТРЕМАЛЬНЫЙ РИСК ↓2
Непосредственное давление немного ослабло:
• Волатильность снизилась
• Цены на нефть опустились ниже 100 долларов
• Геополитическая напряжённость демонстрирует осторожные признаки улучшения
Однако общая обстановка остаётся хрупкой:
• Доходности казначейских облигаций остаются исторически высокими
• Доллар сохраняет силу
• Финансовые условия ужесточаются
• Инфляционные ожидания остаются тревожными
• Геополитический риск никуда не исчез
Рынки могут выглядеть спокойнее, но скрытая буря ещё не миновала.
Риск остаётся экстремальным. Сохранение

Сравните график, который я опубликовал 18 сентября, когда $ETH торговался около 2 500 долларов, с текущей ценой.
#ETH завершил ожидавшееся ралли, ненадолго превысив нашу цель в 2 800 долларов. С тех пор мы наблюдали чёткое пятиволновое снижение.
Сейчас цена, по-видимому, переживает небольшой коррекционный отскок перед дальнейшим пятиволновым движением вниз, хотя, как всегда, мы пересмотрим этот прогноз, если структура изменится.

Я предупреждал, что после недавнего $ETH максимума разворот был весьма вероятен.
Теперь у нас есть чёткое пятифазное снижение, причём волна 3 точно достигает 1,618× длины волны 1.
Теперь вероятно краткосрочное восстановление по схеме ABC, за которым, если этот подсчёт верен, последует ещё одно пятифазное снижение в $ETH и, возможно, на более широком рынке #Crypto.
Вероятности, а не уверенность.

Почему это важно для #BTC
Более высокая ставка дисконтирования: безрисковая доходность казначейских облигаций выше 5% делает спекулятивные активы и активы без доходности сравнительно менее привлекательными.
Более жёсткая ликвидность: рост доходности повышает стоимость заимствований в экономике и сокращает финансовую ликвидность.
Риск укрепления доллара: если доходность привлекает глобальный капитал в долларовые активы, более сильный DXY обычно создаёт дополнительное препятствие для Bitcoin.
Сокращение кредитного плеча: быстрое, а не просто сильное повышение доходности может спровоцировать вола

ИНДЕКС PERFECT STORM™ 82/100
ЭКСТРЕМАЛЬНЫЙ РИСК — без изменений
Доходности казначейских облигаций и волатильность снова растут, тогда как крипторынок отступает от всё более оптимистичных настроений.
Снижение цен на нефть приносит некоторое облегчение, однако геополитические, инфляционные риски и риски ликвидности остаются повышенными.
Обстановка по-прежнему хрупкая. Сохранение капитала и дисциплинированное управление позициями остаются приоритетом.
PSI измеряет состояние среды, а не направление следующей свечи.