Первые 30 минут после открытия американского фондового рынка могут заранее раскрывать направление последних 30 минут перед закрытием.
Исследование, охватившее 20 лет данных SPY, выявило, что изменение цены от закрытия предыдущего дня до первых 30 минут после открытия позволяет прогнозировать направление последних 30 минут перед закрытием; эта связь особенно заметна в дни высокой волатильности, большого объёма торгов и публикации важных макроэкономических данных.
Вокруг ценового диапазона, сформированного в первые 30 минут после открытия, можно выстроить чёткие торговые правила; пробой диапазона открытия, сокращённо ORB.
Сначала каждый день нужно фиксировать максимальную и минимальную цены с 9:30 до 10:00 по времени Восточного побережья США, формируя диапазон открытия этого дня.
После 10:00 при использовании 5-минутных свечей, если свеча закрывается выше верхней границы диапазона, на открытии следующей свечи открывается длинная позиция, а если закрывается ниже нижней границы диапазона — на открытии следующей свечи открывается короткая позиция.
Кратковременный проход цены через границу с последующим закрытием обратно внутри диапазона не считается действительным сигналом.
После открытия длинной позиции стоп-лосс устанавливается на нижней границе диапазона, а тейк-профит сначала можно тестировать на уровне 1R или 2R; если к 15:30 не сработал ни стоп-лосс, ни тейк-профит, позиция закрывается по времени и не переносится через ночь.
При открытии короткой позиции правила обратные: стоп-лосс устанавливается на верхней границе диапазона, однако после пробоя вниз цена может быстро встретить спрос покупателей, поэтому длинные и короткие позиции следует тестировать отдельно.
Накопившиеся за ночь корпоративные новости, финансовая отчётность и волатильность зарубежных рынков концентрированно входят в цену после открытия, а многие крупные ордера начинают исполняться в обычные торговые часы; первые 30 минут отражают результат первого столкновения покупателей и продавцов.
Если после 10:00 цена всё ещё способна пробить диапазон, это означает, что ордера одной из сторон, возможно, ещё не исполнены полностью, и впоследствии сохраняется пространство для продолжения движения.
Ширина диапазона напрямую меняет риск каждой сделки: при открытии длинной позиции расстояние от цены входа до нижней границы диапазона является расстоянием до стоп-лосса; чем шире диапазон, тем больше убыток при том же количестве контрактов.
При торговле фьючерсами сначала можно определить максимально допустимый убыток на одну сделку, а затем разделить эту сумму на количество пунктов до стоп-лосса и стоимость одного пункта контракта.
Например, если максимальный убыток на сделку составляет 500 долларов, стоимость одного пункта контракта — 20 долларов, а расстояние до стоп-лосса — 5 пунктов, можно открыть максимум 5 контрактов; если расстояние до стоп-лосса увеличивается до 25 пунктов, можно открыть только 1 контракт.
Высокая волатильность и боковое движение — две очевидные слабости этого метода.
При чрезмерно сильном движении на открытии расстояние до стоп-лосса увеличивается, а в боковой день цена легко возвращается в диапазон сразу после пробоя.
Статистическая связь между доходностью на открытии и доходностью в конце торгов не означает, что любой пробой будет успешным; ORB также добавляет правила входа, стоп-лосса и тейк-профита.
Поэтому этот набор правил всё равно нужно отдельно протестировать на исторических данных, рассчитав комиссии, проскальзывание и результаты длинных и коротких позиций по отдельности.
Исследование, охватившее 20 лет данных SPY, выявило, что изменение цены от закрытия предыдущего дня до первых 30 минут после открытия позволяет прогнозировать направление последних 30 минут перед закрытием; эта связь особенно заметна в дни высокой волатильности, большого объёма торгов и публикации важных макроэкономических данных.
Вокруг ценового диапазона, сформированного в первые 30 минут после открытия, можно выстроить чёткие торговые правила; пробой диапазона открытия, сокращённо ORB.
Сначала каждый день нужно фиксировать максимальную и минимальную цены с 9:30 до 10:00 по времени Восточного побережья США, формируя диапазон открытия этого дня.
После 10:00 при использовании 5-минутных свечей, если свеча закрывается выше верхней границы диапазона, на открытии следующей свечи открывается длинная позиция, а если закрывается ниже нижней границы диапазона — на открытии следующей свечи открывается короткая позиция.
Кратковременный проход цены через границу с последующим закрытием обратно внутри диапазона не считается действительным сигналом.
После открытия длинной позиции стоп-лосс устанавливается на нижней границе диапазона, а тейк-профит сначала можно тестировать на уровне 1R или 2R; если к 15:30 не сработал ни стоп-лосс, ни тейк-профит, позиция закрывается по времени и не переносится через ночь.
При открытии короткой позиции правила обратные: стоп-лосс устанавливается на верхней границе диапазона, однако после пробоя вниз цена может быстро встретить спрос покупателей, поэтому длинные и короткие позиции следует тестировать отдельно.
Накопившиеся за ночь корпоративные новости, финансовая отчётность и волатильность зарубежных рынков концентрированно входят в цену после открытия, а многие крупные ордера начинают исполняться в обычные торговые часы; первые 30 минут отражают результат первого столкновения покупателей и продавцов.
Если после 10:00 цена всё ещё способна пробить диапазон, это означает, что ордера одной из сторон, возможно, ещё не исполнены полностью, и впоследствии сохраняется пространство для продолжения движения.
Ширина диапазона напрямую меняет риск каждой сделки: при открытии длинной позиции расстояние от цены входа до нижней границы диапазона является расстоянием до стоп-лосса; чем шире диапазон, тем больше убыток при том же количестве контрактов.
При торговле фьючерсами сначала можно определить максимально допустимый убыток на одну сделку, а затем разделить эту сумму на количество пунктов до стоп-лосса и стоимость одного пункта контракта.
Например, если максимальный убыток на сделку составляет 500 долларов, стоимость одного пункта контракта — 20 долларов, а расстояние до стоп-лосса — 5 пунктов, можно открыть максимум 5 контрактов; если расстояние до стоп-лосса увеличивается до 25 пунктов, можно открыть только 1 контракт.
Высокая волатильность и боковое движение — две очевидные слабости этого метода.
При чрезмерно сильном движении на открытии расстояние до стоп-лосса увеличивается, а в боковой день цена легко возвращается в диапазон сразу после пробоя.
Статистическая связь между доходностью на открытии и доходностью в конце торгов не означает, что любой пробой будет успешным; ORB также добавляет правила входа, стоп-лосса и тейк-профита.
Поэтому этот набор правил всё равно нужно отдельно протестировать на исторических данных, рассчитав комиссии, проскальзывание и результаты длинных и коротких позиций по отдельности.
