DeFiWarhol

К сожалению, 2026 год стал годом эксплойтов.
Вот крупнейшие инциденты:
→ убытки более 100 миллионов долларов
• LayerZero | Kelp: ~$292M
• Drift Protocol: ~$285M
• кошелёк ColdCard: ~112,7 миллиона долларов
→ от 25 миллионов долларов до $100M
• Step Finance: ~$40M
• Humanity Protocol: ~$32M
• Truebit Protocol: ~26,6 миллиона долларов
• Resolv: ~$25M
→ от 10 миллионов долларов до $25M
• AFX: ~24,2 миллиона долларов
• Rhea Finance: ~18,4 миллиона долларов
• Ostium: ~$18M
• Grinex: ~13,7 миллиона долларов
• SwapNet: ~13,4 миллиона долларов
• Verus Bridge: ~11,6 миллиона долларов
• YieldBlox: ~$11M

Самая недооценённая часть автоматизации — защитные ограничения.
Почему? Потому что автоматизация без чётко определённых пределов может создавать собственные проблемы.
@MultyrProtocol делает это предельно очевидным.
Его аллокатор может перемещать USDC между ведущими DeFi-рынками кредитования, но только в рамках заранее установленных ограничений по экспозиции, ликвидности, убыткам и издержкам исполнения.
Что ещё важнее, эти ограничения нельзя изменить по прихоти.
Изменения параметров проходят через 48-часовой ончейн-таймлок. Отдельный кошелёк с правом вето может отменить их, а аварийный админист

Что я хотел бы видеть в криптонеобанках:
1. Возможность выбирать актив для кешбэка (USD/BTC/XAU и т. д.)
2. Отчёты о расходах по неделям, месяцам и категориям
3. Более удобные инструменты для налоговой отчётности и экспорта
4. Более высокие дневные лимиты на снятие наличных в банкоматах и более низкие комиссии
5. Больше премиальных уровней карт (Visa Signature, Infinite, Metal и т. д.)
6. Прямая интеграция с локализованной платёжной инфраструктурой
7. Мультивалютные счета с более низкими комиссиями за конвертацию
8. Общие семейные/командные карты с настройками разрешений
9. Системы возвратов д

10 способов конвертировать криптовалюту в фиат:
• P2P
• OTC-площадки
• Криптоматы
• Криптокарты и необанки
• Покупка активов за криптовалюту и их перепродажа за фиат
• Прямые траты у продавцов
• Подарочные карты, купленные за криптовалюту
• Кредиты под залог криптовалюты
• Прямая продажа проверенным контрагентам
• Регулируемые криптоброкеры
Что ещё?

Закон CLARITY не охватывает чётко:
→ бессрочные фьючерсы
→ децентрализованное кредитование
→ кредитные хранилища
→ ончейн-сопоставление, клиринг и расчёты
Поэтому даже в случае его принятия выход платформ вроде @HyperliquidX и @Morpho на рынок США остаётся неопределённым. Им по-прежнему потребуются одобрения SEC и CFTC, исключения, освобождение от правоприменительных мер или совершенно новые правила.
Это также одни из основных продуктов, формирующих объём ончейн-торговли прямо сейчас, поэтому я буду внимательно следить за тем, когда регуляторы начнут заниматься ими.

Я собираюсь сэкономить основателям необанков часы исследований.
Вот список из 30 венчурных инвесторов, активно инвестирующих капитал в финтех-стартапы и необанки на ранних стадиях:
@8vc
@Accel
@btv_vc
@circle
@Ripple
@tether
@sequoia
@galaxyhq
@paradigm
@ralicapvc
@1kxnetwork
@a16zcrypto
@cbventures
@CommerceVC
@fintech_io
@GreylockVC
@leftlanecap
@variantfund
@ycombinator
@lightspeedvp
@QEDInvestors
@animocabrands
@dragonfly_xyz
@paraficapital
@RibbitCapital
@SaisonCapital
@CastleIslandVC
@Maven11Capital
@PanteraCapital
@generalcatalyst
Кого я пропустил?

Горячие кошельки могут быть опустошены.
Провайдеры холодных кошельков могут раскрыть вашу личность.
CEX могут заморозить вывод средств.
DeFi-хранилища могут быть взломаны.
Сид-фразы могут быть украдены через фишинг.
Облачные резервные копии могут быть скомпрометированы.
Где нам вообще теперь хранить свою криптовалюту?