CryptoSelf

Накануне решения о повышении ставки: эти четыре категории активов будут переоценены
Вероятность повышения ставки на 25 б.п. — 90% · решение будет объявлено в четверг в 02:00 по пекинскому времени · пресс-конференция Воши в 02:30
💱 Валюты: в ночь решения волатильность будет максимальной
Повышение ставки напрямую поднимает краткосрочные долларовые ставки, EURUSD обычно оказывается под давлением, а USDJPY растёт вместе с доходностью гособлигаций США; момент публикации данных — самое активное окно на валютном рынке
Связанные инструменты: EURUSD｜USDJPY｜USDKRW
👉 https://www.gate.com/cfd/EURUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/USDJPY
📉 Акции: акции роста наиболее чувствительны к ставкам
Рост ставки дисконтирования в первую очередь отражается на технологических компаниях и производителях AI-чипов с самой длинной дюрацией; банки относительно выигрывают от расширения процентной маржи; энергетические акции ориентируются на цены на нефть — в августовском CPI бензин за месяц подорожал на 3,9%, поэтому инфляционная повестка по-прежнему связана с энергетикой
Связанные инструменты: Nvidia NVDA｜Tesla TSLA｜Micron MU｜JPMorgan Chase JPM
👉 https://www.gate.com/stocks/NVDA ｜ https://www.gate.com/stocks/JPM
🛢 CFD: золото, нефть и индексы тянут в разные стороны
Золото XAUUSD——рост реальных ставок давит на цены золота, но инфляция и спрос на защитные активы оказывают противоположное влияние; нефть XBRUSD/XTIUSD——повышение ставки давит на ожидания спроса, но геополитические перебои с поставками сохраняются, ранее цена уже поднималась выше 100 долларов; индексы NAS100/US500——из-за высокой доли акций роста они наиболее чувствительны к ставкам; HK50 зависит от офшорной ликвидности
Связанные инструменты: XAUUSD｜XBRUSD｜XTIUSD｜NAS100｜US500｜HK50
👉 https://www.gate.com/cfd/XAUUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/NAS100
₿ Криптовалюты: ужесточение ликвидности оказывает давление
Сокращение долларовой ликвидности в сочетании с ростом реальных ставок обычно оказывает давление на высокобетовые рискованные активы; если точечный график намекнёт ещё на одно повышение ставки в этом году, давление на откат усилится
Связанные инструменты: BTC｜ETH｜GT
👉 https://www.gate.com/trade/BTC_USDT ｜ https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
💡 Само повышение ставки уже заложено в цены на 90%, а настоящим источником волатильности станут точечный график и тон пресс-конференции——намёк на ещё одно повышение в этом году заставит вышеуказанные инструменты заново выстроиться по сценарию «ставки дольше и выше»; неожиданное сохранение ставки без изменений развернёт движение по всему рынку.
👉 Один аккаунт Gate — валюты · акции · CFD · криптовалюты в одном месте: gate.com/stocks

🌕 Разыгрываются подарки на сумму 15 000+ USDT — на Gate Square официально стартовал «Сезон творчества к Празднику середины осени»!
Обсуждайте рынок, делитесь сделками и инвестиционными взглядами, создавайте контент и выигрывайте подарки к Празднику середины осени!
Участвуйте прямо сейчас 👉️ https://www.gate.com/campaigns/6260
🎁 Подарки к Празднику середины осени
1️⃣ Розыгрыш за публикации: до 5 USDT за один раз
2️⃣ Рейтинг авторов: эксклюзивный праздничный подарочный набор Gate + до 1 000 USDT
3️⃣ Дополнительные награды за качественный контент: значок верифицированного автора + отбор контента + эксклюзивная поддержка трафиком
4️⃣ Подарок новичку за первую публикацию: 50 счастливых пользователей разделят призовой фонд в 1 000 USDT
📌 Участвовать очень просто:
① Зарегистрируйтесь и публикуйте оригинальный контент по ежедневным актуальным темам с хэштегом #Gate广场中秋团圆局 +
③ Обсуждайте рынок, делитесь взглядами и поднимайтесь в рейтинге, чтобы получить щедрые подарки к Празднику середины осени!
👉 Опубликовать пост: https://www.gate.com/post
👉 Подробности акции: https://www.gate.com/announcements/article/101723.

☕ GM! Сначала выпьем чашку кофе,
а потом посмотрим, в какую сторону сегодня первым двинется рынок.
Новый день уже начался,
рынок, мнения и возможности уже в пути.
👇 Что ты сегодня сначала будешь смотреть: BTC, ETH или американские акции?
💬 Заходи пообщаться на площадь Gate:
https://www.gate.com/post.

Не просто смотрите, как выигрывают другие! Вы ещё не забрали свой приз при 100% вероятности выигрыша? 🎁
До розыгрыша за баллы активности в 22-м выпуске остался 1️⃣ день! 5 000 USDT, футбольная форма Gate и другие призы ждут вас дома!
Участвуйте прямо сейчас 👉 https://www.gate.com/activities/pointprize?now_period=22
Три шага к отличным призам:
✅ Выполните ежедневные социальные задания в разделах «Лента», «Трансляции» и «Горячие чаты»
✅ На странице публикации нажмите【+】-【Центр активностей】-【Розыгрыш в сообществе】
✅ Остальное доверьте удаче — и новые, и постоянные пользователи точно не уйдут с пустыми руками!
📢 Собираемся в комментариях: покажите скриншот своего выигрыша! Посмотрим, кому сегодня повезло больше всего!
‍#BTC #ETH #AAPL

🎉 До 100 USDT за одну неделю! На площади Gate проходит горячая акция «Еженедельный обзор»!
📌 Как принять участие
① Зарегистрируйтесь в акции 👉 https://www.gate.com/campaigns/6244
② Опубликуйте пост с темами #每周来晒 и #8月CPI数据出炉
③ Поделитесь своим мнением о рынке, наберите баллы, поднимитесь в рейтинге и получите награды!
💬 Главные события недели
Месячный темп роста CPI в США в августе составил 0,4%, достигнув максимума с июня; годовой показатель — 3,4%, без изменений по сравнению с предыдущим значением. Оба показателя соответствуют ожиданиям. Как это повлияет на ожидания в отношении политики ФРС и какие возможности появятся на рынке?
💡 Обсуждение выпуска
1️⃣ Изменит ли показатель CPI ожидания рынка относительно траектории снижения ставок ФРС?
2️⃣ Как в краткосрочной перспективе отреагируют криптоактивы и акции?
3️⃣ Какие торговые возможности вы считаете наиболее привлекательными в текущей рыночной ситуации?
Поделитесь прямо сейчас: https://www.gate.com/post
Подробности акции: https://www.gate.com/announcements/article/101691

#每周来晒 #8月CPI数据出炉
Августовский CPI показал значение, которое на первый взгляд выглядит спокойным, но при этом может создать крупные рыночные возможности. Общая инфляция выросла на 0,4% месяц к месяцу, резко ускорившись с июльских 0,1%, тогда как годовой показатель CPI сохранился на уровне 3,4%, полностью совпав с ожиданиями. Базовый CPI вырос на 0,3% м/м и 2,4% г/г, показывая, что инфляционная картина не ухудшается драматически, но и не охлаждается достаточно быстро, чтобы следующее решение Федеральной резервной системы было очевидным.
Первый важный момент — разница между «соответствием ожиданиям» и «бычьим сигналом». Показатель общей инфляции на уровне 3,4% уже был заложен во многие прогнозы, поэтому рынок не может просто воспринять это значение как зелёный свет для рисковых активов. Ускорение месячного показателя до 0,4% важно, поскольку указывает на возобновившееся ценовое давление, тогда как годовой базовый показатель на уровне 2,4% движется в правильном направлении по сравнению с июльскими 2,5%. Для трейдеров это создаёт смешанный сигнал: дезинфляция продолжается по годовому базовому показателю, но месячная динамика по-прежнему вызывает у регуляторов дискомфорт.
Уравнение ФРС также значительно изменилось по сравнению с нарративом о мягком снижении ставки, за которым ранее следили многие трейдеры. Базовая ставка центрального банка сейчас составляет 3,50%–3,75%, а рынки уже закладывали существенную вероятность снижения на 25 базисных пунктов на заседании 15–16 сентября. Сильные августовские данные по занятости, оказавшиеся выше ожиданий компоненты PPI и теперь месячный базовый CPI на уровне 0,3% поддерживают высокую чувствительность ожиданий по политике к каждому новому инфляционному сигналу.
Именно здесь, на мой взгляд, начинается реальная торговая возможность. Вместо того чтобы спрашивать, был ли CPI просто «хорошим» или «плохим», я бы одновременно следил за реакцией на трёх рынках: Bitcoin, доходностью казначейских облигаций США и Nasdaq. Если доходность казначейских облигаций вырастет к недавнему уровню около 5%, а доллар укрепится, это будет означать, что трейдеры интерпретируют отчёт по CPI как фактор ужесточения денежно-кредитной политики. Доходность 10-летних казначейских облигаций ещё до публикации почти достигла 5%, поднявшись до 4,943% 10 сентября, тогда как доходность 30-летних облигаций достигла 5,36%, показывая, насколько чувствительным стал рынок облигаций.
Для BTC и ETH ключевым для меня является не сам показатель CPI, а структура цены после публикации. Если Bitcoin удержит минимум дня публикации CPI и быстро вернётся выше внутридневной середины диапазона, это будет указывать на то, что склонность к риску поглощает инфляционное давление. Пробой минимума дня публикации CPI, особенно на фоне роста доходности казначейских облигаций и укрепления доллара, будет гораздо более защитным сигналом. За ETH следует наблюдать аналогичным образом, но я бы ожидал более сильного подтверждения склонности к риску, прежде чем считать любой вызванный CPI отскок устойчивым трендом.
Американские технологические акции дают интересную возможность для сравнения. Акции компаний роста обычно выигрывают, когда рынки ожидают более мягкой денежно-кредитной политики, поскольку более низкие ставки дисконтирования поддерживают более высокие будущие оценки. Но текущая ситуация отличается: если инфляция останется устойчивой, а доходность казначейских облигаций сохранится на повышенном уровне, сила Nasdaq может стать менее надёжной даже при сохранении высоких показателей прибыли отдельных технологических компаний. Поэтому особенно полезно сравнивать реакцию криптовалют и Nasdaq. Если BTC укрепляется, пока Nasdaq испытывает трудности, криптовалюты могут демонстрировать независимую склонность к риску; если оба актива падают на фоне роста доходности, движение, скорее всего, является широким макроэкономическим снижением кредитного плеча.
Есть ещё один фактор, который трейдерам не следует игнорировать: энергоресурсы. Августовская инфляция во многом зависела от восстановления цен на бензин, тогда как нефть оставалась выше 100 долларов за баррель на фоне продолжающегося геополитического давления. Это означает, что следующие несколько показателей инфляции могут оставаться уязвимыми, даже если базовый спрос не перегревается. Иными словами, ФРС следит не только за текущим показателем 3,4%, но и должна учитывать, не начнёт ли инфляция, вызванная энергоресурсами, распространяться на более широкий спектр цен.
Поэтому мой торговый план прост: не следует гнаться за первой свечой после публикации CPI. Отметить максимум и минимум дня публикации CPI, определить ближайшие уровни поддержки и сопротивления BTC, а затем сравнить движение с Nasdaq и доходностью 10-летних казначейских облигаций. Пробой на фоне снижения доходности был бы более сильным подтверждением склонности к риску. Отскок BTC при продолжающемся росте доходности потребовал бы большей осторожности. Та же логика применима к технологическим акциям: ценовая сила, поддержанная снижением доходности, убедительнее временного роста на премаркете.
Мой собственный взгляд на рынок в первой реакции немного защитный. Годовой CPI на уровне 3,4%, совпавший с ожиданиями, — конструктивный фактор, а снижение годовой базовой инфляции до 2,4% обнадёживает, но месячный рост общей инфляции на 0,4% и базовой инфляции на 0,3% оставляют ФРС меньше возможностей игнорировать инфляционное давление. Поэтому я бы рассматривал первое движение после публикации CPI как волатильностное событие, а не как подтверждённый тренд. Лучшая возможность должна появиться после того, как рынок покажет, хочет ли он оценивать этот отчёт как «инфляция стабилизируется» или как «инфляция по-прежнему слишком устойчива для мягкой политики». Именно эта реакция, а не один только показатель 3,4%, определит более сильную сделку.
@Gate_Square