BabyGi

Сегодня я пошёл посмотреть «Spider-Man 4».
Сидящий рядом незнакомец пытался понтануться.
Как только сел, сразу говорит: «Блин, почему в этом фильме нет английских субтитров?» (Я смотрел в кинотеатре в Шэньчжэне — это же фильм на английском с оригинальным звуком.)
Внутри Китая, разве субтитры не должны быть на китайском? О чём они вообще думают? 🤷‍♀️
Я мельком глянул: двое парней, скорее всего, студенты-иностранцы.
По ходу он вдруг сказал своему другу: «А вот, у нас британская медстраховка ещё даже не оформлена».
(Похоже, только что уехали учиться за границу.)
И при этом он всё время дёргал но

ФРС тремя голосами против воздержавшихся выступила за повышение ставки — сегодня вечером ключевым событием станет PCE
Итоги FOMC прошлой ночью: 9 голосов «за» и 3 «против», пятое заседание подряд без изменений — ставка сохранена на уровне 3,50%–3,75%. Но на этот раз главный сигнал — в меньшинстве и формулировках Уолш
Три председателя региональных ФРС — Хаммак, Кашкари и Логан — одновременно проголосовали за повышение на 25 б.п. Это впервые с 2016 года, когда на одном и том же решении совпали три голоса в пользу ужесточения. Ястребиные внутри Fed после решения публично высказались: текущая трае

Красивая — это дорого
Обычные люди просто не могут себе это позволить
Если очень красивая женщина выйдет замуж за обычного мужчину
Через несколько лет она уже не будет такой красивой
Потому что красота — очень капризная и требовательная
Ты устал, ты страдаешь — и ты уже не красива
Ты ленишься, ты беднеешь — и ты тоже уже не красива
Даже если ты просто начинаешь тревожиться — ты тоже становишься некрасивой
Что за «почва» нужна для красоты?
Хорошее, стабильное экономическое и финансовое положение, стабильный настрой — вот что нужно
Поэтому красота настолько ценна
Простые лю

Ожидания прекращения огня реализовались: фьючерсы WTI на нефть за день упали на 8,68%
Цена нефти за один день рухнула почти на 9% — это крупнейшее дневное падение в этом году. Сигналы о прекращении огня между Ираном и США — непосредственная причина
На этот раз падение пробило “инфляционный” нарратив: одним из ключевых факторов, который последние несколько месяцев сдерживал ожидания снижения ставок, была энергетика. Brent держалась на высоких уровнях, инфляционная компонента по энергоносителям оставалась высокой, и Fed не находил повода раньше времени переходить к более мягкой риторике
Теперь э

我 просто хочу спросить：
为什么 я卸载APP的时候就必须得是残忍卸载，狠心离开？
那怎么我付钱的时候就得是立即支付、免密支付呢？
你也劝劝我呀
你也残忍支付、狠心支付呀
或者是你告诉我家破人亡支付
妻离子散支付
倾家荡产支付
一个月挣几个钱呀？你就付
你也问呀～
还有我花100元就叫做小额支付
那怎么我领个0,1元的红包就叫大额补贴呢？还得让我开心领取，开心收下
我怎么那么开心呢？我在开心些什么呢？
谁能给我解释解释？

Акции чипмейкеров рухнули за одну ночь
Филадельфийский полупроводниковый индекс упал на 2,23%, Nvidia — на 5%, ASML — на 5,8%, SanDisk — на 11%. Цифры не кажутся чем-то чрезмерным, но изменилась логика
Раньше чип-акции падали, потому что результаты не дотягивали ожиданий. На этот раз результаты по-прежнему выше прогнозов — падает именно логика оценки (valuation)
Nvidia предоставила OpenAI гарантию на $250 млрд для дата-центра в Огайо. Потенциально добавляется еще $350 млрд финансирования, чтобы поддержать сделку. Эту новость рынок не воспринял как позитив — ее прочитали как сигнал о том,

韩股重挫8%，长鑫首日登顶A股
48小时，全球存储资产完成了一次定价重置
长鑫首日涨465%，单日成交1400亿，A股历史第一次有个股单日破千亿。这说明市场对这件事的定价有多急迫。链上盘前5,4倍，收盘5,66倍，这不是散户炒作，是机构在认真给这件事定价
然后冲击波就来了
美股存储先跌，SanDisk跌11%，美光同步承压。韩股次日放大，KOSPI整体跌8%，SK海力士跌11%，三星跌超9%，海力士ADR直接跌破发行价创上市新低
这个传导顺序要认真看，美股先动，韩股次日放大，说明市场反应不是情绪，是对真实重新计算
海力士ADR跌破发行价意味着什么？意味着当初以IPO定价买入的机构投资者现在全部亏损，这不是短期波动，是估值锚被移动了
🤔我觉得这里有一个重要的问题，韩股跌多了还是跌对了？
一天之内三星跌9%、海力士跌11%，单纯从竞争逻辑来说是过激反应。长鑫规模化量产还需要时间，高端HBM短期内无法撼动韩国双雄的地位。但市场定价的从来不是今天，是未来两到三年的竞争格局。从这个角度看，估值溢价压缩是迟早的事，只是这次把几个季度的调整压缩进了两天
还有一个细节被大家忽略了，苹果借这波科技股换仓，市值超越英伟达重回第一。这不是巧合，是资金在做防御性切换，存储竞争加剧引发的不确定性，导致部分资金从算力链流向更稳定的消费电子
接下来两个观察点
三星和海力士本周财报，指引比业绩更重要。如果管理层

Сложность майнинга биткоина снизится на 1,2%
Автопересчёт раз в две недели: снижение на 1,2% означает, что за последние две недели общая вычислительная мощность сети снижалась. Причины могут быть разные — отключение майнинг-ферм, миграция хэшрейта или сезонное повышение тарифов на электроэнергию, которое вытесняет майнеров с высокой себестоимостью
С точки зрения майнерской экономики, тайминг получился очень тонкий
BTC сейчас около 64k, и линия безубыточности для майнеров поднимается вместе с ростом сложности, который продолжался весь 1-й полугодие до новых максимумов. Снижение сложности даёт п

ФРС объявит решение по процентной ставке в четверг рано утром
На этот раз у FOMC есть интрига: сразу несколько переменных одновременно движутся
После появления ожиданий о прекращении огня между Ираном и Израилем нефть резко откатилась. Энергетическая компонента, которая на прошлой неделе давила на инфляционный нарратив, внезапно ослабла. Первичные заявки на пособие по безработице — 187 тыс., ниже ожиданий, и рынок труда все еще держится. Когда эти два показателя накладываются друг на друга, у Fed появляется больше пространства для маневра, но это не значит, что они им воспользуются
Логик

长鑫科技上市：全球 рынка хранения，竞争格局再添变量
长鑫科技登陆科创板，首日大幅高开，市值3,31万亿元，直接成为A股市值最大的股票。这个数字不是泡沫，是市场在给一件事定价：中国存储产能正式进入全球竞争的定价体系。
时间点选得很精准，也很刻意
就在上市前一周，Anthropic锁定三星和SK海力士，英伟达投资韩国Naver，AI订单集中流向韩国双雄的叙事刚刚成型。长鑫这时候上市，不是蹭热度，是在告诉市场，这场存储战争还没有定局，中国产能是第三个变量。
韩国KOSPI今天早盘涨超1,7%之后直接转跌，说明市场已经在重新定价竞争格局。三星和SK海力士吃了Anthropic和英伟达的大单，但长鑫的入场让他们的定价权开始松动，买家多了一个谈判筹码。
我觉得真正的看点不是首日涨幅，而是接下来两个变量
第一是DRAM合约价
长鑫规模化量产之后，合约价的谈判逻辑会变。韩国双雄现在的定价优势建立在供给相对集中的基础上，中国产能进来之后这个基础在松动。不会是断崖式的，但方向很清楚。
第二是各家扩产节奏
三星和SK海力士会不会因为长鑫入场加快HBM产能扩张来巩固高端壁垒？如果他们选择向上走、让长鑫占据中低端，整个存储市场会出现明确的分层，各家估值逻辑也会跟着分化。
XNVDA今天涨0,35%，三星跌0,55%，XSKHY跌0,79%，这个分化本身

Теперь для вас запускается величайшая игра в истории человечества
【Earthonline】
В начале случайным образом распределяют
роль, внешность и таланты — всё выдаёт система по рандому
и здесь нет никакой справедливости
платный контент повсюду
кому-то выпадает конфигурация «максимум звёзд» при рождении
а кому-то — адский режим
механика балансировки в начале — как будто сделана из мусора
80 миллиардов игроков со всего мира в одном сервере соревнуются
в среднем 170 000 человек ежедневно навсегда покидают игру
и как же здорово, что вы всё ещё держитесь в этой схватке
мы уже ввяза

Святилище истины
ราสาทสัจธรรม
🪵

Intel превзошла прогнозы по результатам, южнокорейские акции просели
Intel представила отчет с самым быстрым ростом выручки за 15 лет: прибыль и прогнозы обе оказались лучше ожиданий, а также была повышена оценка капзатрат на 2026 год.
В тот же день AMD выпустила новый AI-чип: прямо заявила, что его производительность превосходит решения Nvidia, и нацелилась на рынок в 2 триллиона долларов. По идее, на фоне плотной череды позитивных сигналов со стороны предложения всё должно было пойти вверх сплошной линией.
Однако корейские акции упали сразу на открытии. KOSPI -3%, Samsung -3,5%, SK hyn

Цены на нефть снова поднимаются на ступень, инфляционное ценообразование под давлением
Brent — 94 доллара, порог в $100 уже в шаге — один из самых важных макрорисков этого года сейчас реализуется
12-й день подряд ВВС США поднимают в воздух B-1B стратегические бомбардировщики для ударов по целям в Иране, интенсивность боевых действий перешла на новый уровень. Реакция рынка предельно прямая: WTI закрепляется выше 89, а Brent нацеливается на 94. Но рост цен на нефть — лишь первый слой; главный фокус — на цепочке передачи дальше
Сейчас эта цепочка идет очень четко
Энергетические цены расту