$ORCL

‌$MSFT

‌#MicrosoftEndsOracleLeaseExits3Sites

Решение Microsoft не продлевать соглашение об аренде облачных вычислительных мощностей для ИИ у Oracle и выйти из проектов Nscale поначалу выглядит как явный сигнал о том, что пузырь ИИ начинает лопаться. Однако за кулисами ситуация гораздо сложнее: компания по-прежнему уверена в спросе на ИИ и лишь меняет предпочтения в отношении поставщиков.

Самая конкретная причина такого шага Microsoft — устаревание оборудования. Соглашение с Oracle, заключённое в 2023 году для версии Bing на базе ИИ, было расторгнуто, поскольку графические процессоры Nvidia предыдущего поколения в серверах Oracle больше не отвечали техническим требованиям Microsoft. Так что это не «отказ от ИИ», а избавление от неэффективного ресурса. Впрочем, Oracle заявляет, что спрос на эти старые графические процессоры по-прежнему высок и что компания даже продлевает контракты на их использование с надбавкой в 20%.

Ситуация с Nscale несколько иная. Главная причина выхода из проекта в Великобритании — ожидаемые задержки с подключением региона к электросети, которые могут продлиться до 2030-х годов. Решение не продлевать соглашение в Техасе означает лишь, что компания сохраняет текущие обязательства и не пользуется опцией расширения. Microsoft всё больше раздражают задержки и высокие расходы, связанные с поставщиками неооблачных услуг, поэтому компания сосредоточивается на собственных центрах обработки данных.

Как это повлияло на рыночные цены? Как видно на изображении, акции Microsoft (MSFT) за день подешевели примерно на 2.28%, а акции Oracle (ORCL) резко выросли на 8.86%. Это интересное расхождение отражает то, как рынок воспринял новости: Oracle делает ставку на рост собственного облачного бизнеса и растущий спрос на искусственный интеллект, тогда как Microsoft занимает более осторожную позицию.

Фактически фундаментальные данные подтверждают, что спрос на искусственный интеллект остаётся очень высоким. Облачный сервис Microsoft Azure продемонстрировал рост на 48%, превысив ожидания, а обязательства компании по исполнению контрактов, отражающие будущую выручку по контрактам, увеличились на 73% и достигли $677 billion. Можно с уверенностью сказать, что компания с таким большим портфелем заказов не может мириться с ошибками поставщиков.

Короче говоря, шаг Microsoft — это не пауза в расходах на ИИ, а стратегический переход, нацеленный на «укрепление доверия» и повышение эффективности. Инвестируя в собственную инфраструктуру вместо передачи задач подрядчикам, компания несёт расходы раньше, но взамен получает больше контроля над операционной деятельностью и повышает её надёжность.

Что для вас было бы приоритетом в этом уравнении?

Экономия средств или надёжность поставщика?

Проведите собственное исследование 🔎 Не является финансовой рекомендацией ✔️

#Gate股票畅聊季 #GateStockTalkSeason #ShareWeekly