#USCPIDataIncoming

Во вторник, 10 ноября, в 16:30 будут опубликованы данные индекса потребительских цен за октябрь. Эти данные станут решающими для краткосрочного направления цен. Поэтому я предпочитаю не торговать ни до публикации, ни в первые минуты после неё.

Данные выйдут во вторник, 10 ноября, в 16:30 по турецкому времени, в 08:30 по времени США. Это индекс потребительских цен за октябрь. На той же неделе выйдут и данные о ценах производителей. Это один из важнейших показателей, которые центральный банк увидит перед заседанием 8–9 декабря.

Вспомним сентябрь. Общая инфляция выросла до 3.7% в годовом выражении против 3.4% в августе. То есть снижение прекратилось, и показатель снова пошёл вверх. Теперь все ждут, что покажут октябрьские данные.

Что говорят прогнозы? Скажу ясно. Текущий прогноз Кливлендского ФРБ предполагает, что общая инфляция в октябре составит +0.24% в месячном выражении и 3.74% в годовом. Базовая инфляция — +0.21% в месячном выражении и 2.48% в годовом. Согласно другому прогнозу, общая инфляция составит +0.30% в месячном выражении, а базовая — +0.21%. Ещё один прогноз предполагает +0.3% и для общей, и для базовой инфляции. Таким образом, месячный показатель колеблется в диапазоне от 0.21% до 0.30%, а годовой — около 3.7%.

Что это значит? Скажу просто. Если месячный показатель составит 0.2%, рынок скажет: «Цены всё ещё растут, но ситуация не выходит из-под контроля». Если он составит 0.3% или больше, рынок скажет: «Инфляция остаётся устойчивой и не снижается». Если месячный показатель окажется низким, например 0.1%, все вздохнут с облегчением. Вот почему одна цифра после запятой приводит в движение позиции на миллиарды долларов.

Моё мнение по поводу этих данных такое. Одни лишь данные CPI не определяют решение по ставке. Но теперь, когда вероятность повышения ставки в декабре поднялась до 80 с лишним процентов, данные CPI либо укрепят эту позицию, либо ослабят её. Если показатель окажется высоким, усилятся настроения, что «в декабре повышение ставки точно будет», доллар укрепится, а рискованные активы окажутся под давлением. Если показатель будет низким, появится мысль, что «возможно, повышения не будет», и рынок вздохнёт свободнее. Поэтому эти данные — не просто данные об инфляции. Это своего рода репетиция декабрьского решения.

Что же я буду делать во вторник? Скажу откровенно. До публикации данных я не буду наращивать позицию. Торговать, основываясь на догадках до выхода данных, — всё равно что подбрасывать монетку. Я также не буду торговать в первые 10 минут после публикации. В эти первые минуты цена резко скачет в обе стороны, и возникает много ложных движений. Я изучу данные и буду смотреть на общую и базовую инфляцию вместе.

Есть три показателя, на которые я буду обращать внимание, но не как на список — просто буду держать их в уме. Каким оказался месячный показатель общей инфляции, каким оказался месячный показатель базовой инфляции и пересмотрели ли данные за предыдущий месяц. Базовая инфляция важна, потому что она не учитывает цены на продукты питания и энергоносители и отражает более устойчивую составляющую. Если общая инфляция окажется высокой, а базовая — низкой, рынок обратит внимание на базовую. Если оба показателя окажутся высокими, ситуация станет сложной.

А что, если я ошибусь? Данные окажутся низкими, цена резко подскочит, и я опоздаю. Меня это устраивает. Данные окажутся высокими, цена упадёт, а я не окажусь в позиции слишком рано. Эта неделя меня этому научила. Тот, кто заранее входит в рынок в день публикации данных, обычно в итоге проигрывает самим данным.

Я совершенно ясно понимаю одно: во вторник в 16:30 выйдут данные CPI за октябрь; прогноз месячного показателя находится в диапазоне 0.2–0.3%, годового — около 3.7%; в сентябре он составил 3.7%. Эти данные зададут тон решению в декабре. Поэтому во вторник я не буду торопиться. Пусть данные выйдут, пусть уляжется первая пыль, пусть я сопоставлю общую и базовую инфляцию, а потом приму решение.

#WCTCS9
#ShareWeekly
$AMD $NVDA $INTC $TSLA $MRVL