#Gate上线台股交易 Сегмент памяти теряет позиции, а лидеры рынка чипов держатся: положение каждой акции

Расхождение на сегодняшних утренних торгах очевидно. SanDisk и SOXL находятся под сильным давлением, NVIDIA умеренно снижается, а AMD — единственная акция в этой группе, торгующаяся в плюсе. Это расхождение говорит больше, чем динамика любой отдельной цены.

Утренние котировки:
SanDisk — $1,037.40, снижение на 7.91% относительно предыдущего закрытия на уровне $1,126.52. SOXL — $66.68, снижение на 8.81% с $73.12. NVIDIA — $200.13, снижение на 3.17% с $206.69. AMD — $488.78, рост на 1.01% с $483.90. SpaceX — $135.92, снижение на 3.81% с $141.31.

Основное давление приходится на сегмент памяти:
SanDisk и SOXL подвержены влиянию сегментов памяти и полупроводников, и обе бумаги упали сильнее всего. Распродажа последовала за результатами промежуточных выборов в США и возобновившимися опасениями по поводу расходов на ИИ и государственной политики. Эти опасения в первую очередь ударили по бумагам, наиболее чувствительным к циклу.

Проблема не в фундаментальных показателях SanDisk. Последний квартальный отчет превзошел ожидания по выручке и прибыли на акцию, а прогноз на следующий квартал был повышен. Выручка составила около $11.03 billion при оценке в $10.70 billion, а скорректированная прибыль на акцию — $49.51 при прогнозе $47.15. Компания ожидает выручку в диапазоне от $12.2 до $12.6 billion и прибыль на акцию от $55 до $57. Также компания выкупила около 3.2 million акций и вернула акционерам $5 billion.

Одного лишь превышения ожиданий рынку уже недостаточно. Wells Fargo и BofA дали понять, что потенциал дальнейшего роста может замедлиться, а BofA снизила оценочный мультипликатор. При коэффициенте около 8 к прибыли за последние 12 месяцев оценка выглядит низкой, но рынок задается вопросом, насколько устойчив цикл в сегменте памяти.

Лидеры рынка чипов лучше удерживают позиции:
В последнем квартале выручка NVIDIA составила около $96.2 billion при оценке в $92.3 billion. Прибыль на акцию составила $2.47 при прогнозе $2.09. Руководство прогнозирует выручку следующего квартала на уровне около $108 billion, плюс-минус 2%. Следующий отчет NVIDIA выйдет 17 ноября, и эта дата теперь является ключевым катализатором. В ходе торгов цена колебалась в диапазоне от $199.68 до $206.79, поэтому акция держится вблизи уровня предыдущего дня.

У AMD другая история. Компания опубликовала отчет за 3-й квартал финансового года после закрытия торгов 3 ноября: результаты подразделения центров обработки данных превзошли ожидания, а прогноз роста на 2027 год превысил 80%, сообщает Reuters. Акция растет в течение дня, что говорит о том, что рынок по-прежнему закладывает в цену этот рост. В ходе торгов цена колебалась в диапазоне от $476.50 до $514.61, а сама акция торгуется значительно ниже максимума за 52 недели — $658.52.

Уровни, за которыми стоит следить:
SanDisk: Первая поддержка — минимум торговой сессии на уровне $1,014, затем предрыночная котировка около $1,000. Сопротивление находится на уровне $1,120 — максимуме предыдущей сессии, а также около предыдущего закрытия на отметке $1,126.

SOXL: Первый уровень поддержки — минимум торговой сессии на отметке $62.23. Первое сопротивление — предыдущее закрытие на уровне $73.12, выше которого находится максимум сессии — $75.29.

NVIDIA: Поддержка — минимум торговой сессии на уровне $199.68. Сопротивление находится около $206.70 — уровня предыдущего закрытия.

AMD: Поддержка — минимум торговой сессии на уровне $476.50. Сопротивление — максимум торговой сессии на уровне $514.60.

SpaceX: Поддержка находится около $133 — минимума торговой сессии. Сопротивление — около $140.50, на уровне максимума сессии.

Почему здесь не указаны RSI и скользящие средние:
Мне не удалось получить надежные значения RSI или скользящих средних для SOXL, NVIDIA или AMD, а по SanDisk индикаторный поток данных не вернул никаких значений. Пока эти показатели не подтверждены, приведенные выше уровни — лучший ориентир. Без них делать выводы о тренде преждевременно.

Что может изменить картину:
Медвежий сценарий усилится, если SanDisk закрепится ниже отметки $1,000 по итогам торгов или если SOXL опустится ниже минимума торговой сессии. Бычий сценарий усилится, если NVIDIA вернется выше уровня $206 перед отчетом 17 ноября, а AMD удержится выше $476 при откате.

В сегменте памяти рынок переоценивает риски цикла, тогда как лидеров рынка чипов оценивают по прогнозам руководства. Следите за прогнозом NVIDIA, ценой закрытия SanDisk и тем, продолжат ли новости о политике в сфере ИИ оказывать давление на всю группу.
На каком уровне вы бы увеличили или сократили позиции в этой группе? Поделитесь своим мнением ниже.
Цены указаны по предрыночным котировкам, а котировки ETF с кредитным плечом могут двигаться гораздо сильнее, чем котировки отслеживаемого ими сектора. Это образовательный материал о рынке, а не инвестиционная рекомендация.