Почему биткоин отскочил выше $80,000? 🤔

Биткоин вырос примерно на 5% с недавнего минимума в $75,731 до более чем $80,687. Толчком стало быстрое снижение цен на нефть: после того как демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса на промежуточных выборах, цена нефти West Texas Intermediate упала на 12% от недавнего максимума — примерно до $93.54. Это ослабило непосредственные опасения по поводу инфляции и обеспечило краткосрочную поддержку рискованным активам.

Однако базовая структура рынка демонстрирует более сложное расхождение, чем простое бычье пробитие.

Что показывают технические уровни? 🧐

Ближайшее сопротивление находится в диапазоне $81,000-$82,000, а более сильная зона предложения — между $85,000 и $87,000. В этой области цена дважды получила отбой в конце сентября и начале октября. Критическая поддержка сохраняется на уровне $76,000, который совпадает с 21-недельной скользящей средней на отметке $76,874, средней ценой входа краткосрочных инвесторов и полосой поддержки бычьего рынка.

Дневной индикатор Supertrend стал красным после инцидента с безопасностью на одной из платформ; исторически такой сигнал предшествовал коррекции на 25% в мае. Таким образом, с технической точки зрения наблюдается восстановление, но подтверждать смену тренда пока рано.

Как изменились политическая и регуляторная обстановка? 🔎

Победа демократов осложняет продвижение законопроекта о структуре рынка, который застопорился в Сенате в сентябре после процедурного голосования со счетом 50-49. Его дальнейшая судьба зависит от того, удастся ли найти компромисс, учитывающий обеспокоенность демократов защитой инвесторов.

Послание президента о наложении вето сигнализирует о возможном тупике, а от нового Конгресса ожидают усиления надзора, особенно за криптовалютными компаниями, связанными с политическими деятелями. Первоначальное падение рынка до $75,700 было обусловлено неопределенностью в регулировании, тогда как последующее восстановление стало результатом оптимистичных позиционирований на $420 million и обвала цен на нефть.

👀 Что происходит на институциональном рынке?

Институциональные фонды продолжают накапливать биткоин. Одна компания приобрела 811 Bitcoin примерно за $65.5 million по средней цене $80,846, увеличив общий объем своих активов до 849,327. Другая купила 124 Bitcoin примерно за $9.99 million по средней цене $80,526, доведя свои активы до 43,124. Публичные компании по всему миру сейчас владеют примерно 1.17 million Bitcoin, что составляет 5.8% от находящегося в обращении предложения.

Таким образом, несмотря на то что оттоки из спотовых ETF и приток средств на биржи указывают на сохраняющуюся осторожность краткосрочных инвесторов, институциональные держатели продолжают накапливать биткоин.

Является ли это ралли разворотом тренда?

С долгосрочной и диалектической точки зрения нынешнее ралли — скорее сочетание технического отскока и макроэкономической передышки, чем подтвержденный разворот тренда.

Снижение цен на нефть ослабило непосредственное инфляционное давление, но риски перебоев с поставками в районе Ормузского пролива никуда не исчезли; недавно силы США нанесли удар по ракетным объектам на одном из островов. Политическая ситуация создает двойной риск. С одной стороны, контроль демократов поддерживает облигации и доллар, снижая вероятность масштабного фискального стимулирования; с другой — замедляет продвижение законодательной повестки, благоприятной для криптовалют, оставляя формирование регуляторных рамок в зависимости от действий таких ведомств, как SEC и CFTC.

Где проходит для вас линия разграничения?

Структурное расхождение проявляется в потоках средств. На краткосрочном горизонте сохраняется осторожность, тогда как институциональные игроки продолжают накапливать активы.

Уровень 76,000 — линия разграничения. Удержание этого уровня сохраняет прибыль для недавних покупателей; его потеря может привести к капитуляции и открыть путь к диапазону 73,000-74,000. Выше первая зона сопротивления находится на отметке 81-82,000, а более сильная зона предложения — на уровне 85-87,000.

Следует следить за тем, окажется ли вызванное падением цен на нефть облегчение долговременным, подтвердится ли поддержка на уровне 76,000 спросом на спотовом рынке и сможет ли институциональное накопление компенсировать оттоки из ETF.

Этот материал предназначен только для информационных целей и не является инвестиционной рекомендацией.
#BTCBackAbove80K
#ShareWeekly
$BTC