#USEarningsSeason
NVDA — это больше, чем просто чипы: это основа эпохи ИИ
NVDA начинала с графических решений, а теперь сосредоточена на высокопроизводительных вычислениях и создании ИИ-фабрик. Цель компании — предложить самый быстрый движок для больших языковых моделей, систем автономного вождения и научных вычислений. Благодаря миру кода CUDA миллионы разработчиков связаны с её экосистемой, поэтому её влияние выходит за рамки продажи чипов и распространяется на платформенную привязку.

Рекордное завершение FY26: общая выручка — 215.9B, из них 193.7B пришлось на дата-центры. В Q4 FY26 выручка от дата-центров составила 62.3B, что на 75% больше год к году. Новая платформа Blackwell продемонстрировала самый быстрый рост за всю историю. Стойки B200, GB200 и GB300 заказаны облачными гигантами.
В последнем отчёте за Q2 FY27 выручка составила 96.22B, а EPS — 2.46, превысив прогнозы. Прогноз на Q3 — 108.8B. Компания ожидает заказов на Blackwell и Rubin на сумму 500B с начала 2025 года до конца 2026 года. Это волна спроса, которая выходит за рамки одного продуктового цикла.

Что больше всего привлекает инвесторов:
1 - Спрос на Blackwell: генеральный директор говорит, что продажи зашкаливают, а облачные GPU распроданы. Спрос охватывает целые стойки, а не только чипы.
2 - Масштаб и маржа: на дата-центры приходится 88-90%, валовая маржа высокая, а больший масштаб усиливает эффект.
3 - Дорожная карта Rubin: уже начались разговоры о следующей платформе — цикл не заканчивается, а начинается новый.
4 - Преимущество в отчётности: публикация отчёта вечером 17 ноября 2026 года, вероятно, выведет цену из диапазона сжатия 200-209. RSI на уровне 31, у границы зоны перепроданности, также повышает надежды на отскок.

Отдельно: игровой и визуальный сегменты по-прежнему устойчивы, а автомобильное направление и Omniverse рассматриваются как драйверы роста в среднесрочной перспективе. Но главный сюжет очевиден: пока спрос на ИИ сохраняется, NVDA остаётся претендентом на лидерство в инфраструктуре.

Этот текст предназначен только для информации и не является рекомендацией покупать или продавать.

#ShareWeekly
$NVDA