#BTCBattlesFor80000 #ShareWeekly

‍#WCTCS9 $BTC
Вопрос о том, сможет ли BTC удержаться на уровне 80K, на самом деле распадается на три вопроса, каждый из которых живёт по своим часам: цена, потоки и деривативы. Вот как я бы оценивал каждый из них.

1. Часы цены: уровни поддержки продолжают снижаться
На моём графике BTC стоит на отметке 79,764 — на 3.7% ниже уровня 82,819, который я видел 22 октября (по моим расчётам). Отмеченный уровень поддержки за шесть дней сместился с 80,228 на 79,880, а затем на 79,597 — примерно на 0.8% ниже (по моим расчётам), так что 80K — не столько фиксированный нижний предел, сколько движущийся. RSI — 40.4, а гистограмма MACD составляет -378 — вернулась к уровню 20 октября.

2. Часы потоков: картина смешанная, а потоки сосредоточены
Спотовые ETF зафиксировали отток примерно $772M за две сессии на прошлой неделе, а затем в понедельник — приток $110M , который пришёлся на один фонд, тогда как у остальных показатель был нулевым. По одной оценке, отток в октябре на данный момент составляет около -$314M (один источник). Потоки создают встречный ветер, но ситуация неоднозначная.

3. Часы деривативов: рынок не перегружен, но давление велико
Открытый интерес составляет около $54B, а ставка финансирования — около 0.0067% за восемь часов, или примерно 7% годовых, против примерно 33% при уровне 0.03%, который обычно сигнализирует о перегруженности лонгами (по моим расчётам). Значит, кредитное плечо не экстремальное. Но из $154M ликвидированных за 24 часа $118M приходились на лонги — около 77% (по моим расчётам). Экспирация опционов 30 октября составляет около $12B — примерно 23% открытого интереса и около 153,000 BTC (по моим расчётам); в одной аналитической заметке отмечается отрицательная гамма у дилеров (один источник). Такое сочетание может усиливать движения в любом направлении.

4. Макроэкономические часы
Цены фьючерсов указывают примерно на 90% вероятность того, что ФРС сохранит ставку без изменений 28 октября в 18:00 UTC. Поэтому неожиданностью будет не ставка, а тон заявления; затем выйдут данные по ВВП и PCE 29 октября в 12:30 UTC. Экспирация состоится 30-го.

5. Уровни (по моему скриншоту)

Поддержка на 79,598: -0.2%
50-дневная средняя на 81,825: +2.6%
Сопротивление на 84,120: +5.5%
Отмеченные мной уровни: 77,020 (-3.4%) и 75,500 (-5.3%)
99-дневная средняя на 75,868: -4.9%
200-дневная средняя на 73,029: -8.4%

При движении к 84,120 против 77,020 соотношение доходности к риску составляет примерно 1.6:1 (по моим расчётам). Возврат выше 80,000 мало что значит, если BTC не закроется выше средней 81,825.

6. План «если — то»

Дневное закрытие выше 81,825: борьба смещается к 84,120.
Боковое движение между 79,600 и 81,800 вплоть до экспирации: базовый сценарий.
Дневное закрытие ниже 79,598: следующая цель — 77,020, затем 75,500–75,868.

Моё мнение: я считаю 79,598 ключевой отметкой, а 81,825 — подтверждением. Поскольку решение ФРС, публикация PCE и экспирация приходятся примерно на одни и те же 72 часа, я бы предпочёл уменьшить размер позиции до пятницы: когда совпадают три катализатора, исполнение ордеров становится хаотичным.

Не является финансовой рекомендацией.

Считаете ли вы 80K реальным уровнем поддержки или просто отметкой, которую рынок постоянно тестирует? И что вы хотели бы увидеть в первую очередь: закрытие выше 81,825 или удержание 79,598 до пятницы?