#KeyMacroWeekAhead #ShareWeekly $MSFT $AMZN $BTC

Три решения центральных банков, две публикации данных и три отчёта о прибылях крупнейших компаний выйдут в течение примерно 48 часов. Вместо того чтобы гадать, какой актив двинется первым, я бы следил за временем и уровнями.

1. Расписание (UTC, ET — в скобках)

Ср, 18:00 (14:00 ET): решение ФРС, пресс-конференция — через 30 минут. После повышения ставки в сентябре она составляет 3.75%–4.00%.
Ср, после закрытия рынка: Microsoft и Alphabet.
Чт, 12:30 (8:30 ET): первая оценка ВВП за 3-й квартал (прогнозы около 3.0%–3.2% против 2.2% ранее), PCE за сентябрь (общий показатель — около 3.6% против 3.4%, базовый — около 3.1% против 3.0%) и заявки на пособие по безработице.
Чт, 13:15: ЕЦБ, ожидается сохранение ставки. Чт, после закрытия рынка: Amazon.
Пт: Банк Японии, ожидается сохранение ставки, а также индекс стоимости занятости за 3-й квартал.

Данные выйдут через 18.5 часа после решения ФРС (по моим подсчётам), поэтому рынок получит второй шок, значимый для ставок, прежде чем успеет переварить первый.

2. «Что отреагирует первым» — неправильный вопрос
BTC торгуется круглосуточно, поэтому часто первым реагирует именно он, но порядок не главное. После публикации высоких данных CPI BTC упал примерно на 4.4% от пика до минимума, тогда как золото просело примерно на 1.6%, а Nasdaq — на 1.88% (по моим подсчётам на основе опубликованных данных, за разные периоды). Золото быстро восстановилось, а BTC — нет. Лучше спросить: какое движение удержится?

3. Риски в обе стороны (моя оценка)
Сильный ВВП и высокий базовый PCE повышают вероятность повышения ставки в декабре и доходности, что оказывает давление на технологический сектор, криптовалюты и золото — как это было в день публикации CPI. Слабые данные могут дать передышку технологическому сектору, хотя слабый рост при устойчивой инфляции вызывает опасения стагфляции. Потребительские настроения на уровне 48.0 и инфляционные ожидания на год вперёд на уровне 4.7% уже задают контекст.

4. Уровни (по моим скриншотам)

BTC на уровне 79,994: поддержка — 79,880 (-0.1%), 50-дневная средняя — 81,808 (+2.3%), сопротивление — 84,178 (+5.2%). Ниже поддержки находятся 77,020 (-3.7%) и 99-дневная средняя на уровне 75,720 (-5.3%). RSI — 41.3.
Золото на уровне 4,007: поддержка — 3,979 (-0.7%), 50-дневная средняя — 4,100 (+2.3%), 200-дневная средняя — 4,186 (+4.5%), сопротивление — 4,247 (+6.0%). RSI — 35.0.
MSFT на уровне 523.96: поддержка — 506.80 (-3.3%), сопротивление — 545.84 (+4.2%), RSI — 52.7.
GOOGL на 0.3% выше поддержки 320.24 и примерно на 6.9% ниже своих скользящих средних, RSI — 32.2.
AMZN на уровне 248.28: поддержка — 243.23 (-2.0%), сопротивление — 265.70 (+7.0%), RSI — 43.4.

BTC и золото находятся в пределах 0.7% от поддержки. Если один пробьёт её, а другой удержится, это покажет мне, что именно закладывает в цены рынок — ставки или риск. GOOGL отчитывается, находясь у поддержки, и у него самый низкий RSI из трёх. Доллара нет в моём наборе графиков, поэтому уровни по нему я не указываю.

5. Простой план «если — то»
Если после решения ФРС BTC закроется ниже 79,880, я ожидаю теста уровня 77,020. Если удержится и вернёт уровень 81,808, следующей целью станет 84,178. Та же логика для золота в районе 3,979 и 4,100. Если макроданные окажутся неоднозначными, отчёты компаний после закрытия рынка могут задать направление в четверг.

Мой вывод: я не пытаюсь угадать, кто двинется первым. Я слежу за тем, удержат ли BTC и золото поддержку одновременно. Я стараюсь не наращивать позиции в промежутках вокруг 18:00 и 12:30 UTC: из-за идущих подряд событий исполнение ордеров и срабатывание стопов могут быть хаотичными.

Не является финансовой рекомендацией.

Какому активу вы доверяете роль лидера на этой неделе: BTC, акциям, золоту или доллару? И где для вас проходит ключевой уровень BTC: 79,880 или 81,808?