#Gate广场万圣节 #BitcoinFallsBelow80K

Биткоин снова опустился ниже $80,000 и торгуется около $79,673 после достижения минимального уровня с 18 сентября. Круглые отметки привлекают внимание заголовков, поэтому я посмотрел на структуру под ними. График напоминает небольшое здание: пол, который уже проверяли, потолок, который раз за разом не пускает цену выше, и люк в полу на несколько процентов ниже.

$80,000 и диапазон себестоимости

Биткоин закрывался выше $80,000 каждый день с 18 сентября, поэтому пробой этой отметки весомее, чем просто пересечение круглого уровня. Это также цена, по которой покупали несколько групп инвесторов. По оценкам Glassnode, средняя цена покупки компаний, хранящих биткоин на своих балансах, составляет около $80,000. Это означает, что при цене ниже этой отметки средняя позиция корпоративных казначейств убыточна. Glassnode также описала диапазон себестоимости от $80,000 до $81,500. По моим расчетам, $79,673 примерно на 0.4% ниже $80,000 и примерно на 2.2% ниже верхней границы этого диапазона.

Этот пол уже проверяли. Та же зона от $79,800 до $80,000 остановила снижение 15 октября, поэтому субботнее движение стало второй проверкой за десять дней. Сегодня, пожалуй, это уже третья проверка той же области, а каждая новая проверка обычно ослабляет уровень поддержки.

Потолок: от $82,000 до $83,350

Выше расположено сразу несколько уровней. 21 октября биткоин встретил сопротивление около $85,000 и опустился ниже экспоненциальной скользящей средней за 200 периодов на 4-часовом графике, которая сейчас находится на уровне $82,024. 50-дневная средняя находится на $81,798, а 20-дневная — на $82,539. Это означает, что многие недавние покупатели сейчас в убытке, и преимущество на стороне краткосрочных продавцов. Трейдеры также указывали на сопротивление в диапазоне от $82,400 до $83,350. От $79,673 уровень $82,024 выше примерно на 2.9%, а $82,539 — примерно на 3.6%.

Структура напоминает нисходящую лестницу. После пика в $87,197 2 октября биткоин формирует более низкие максимумы; отказ от роста на уровне $84,840 продолжил эту последовательность. Кроме того, цена закрылась ниже 50-дневной средней впервые с августа. По моим расчетам, она примерно на 8.6% ниже пика 2 октября. Добавим минимумы: $79,842 15 октября, затем $79,146 24 октября — новый более низкий минимум. Более низкие максимумы в сочетании с более низкими минимумами — классическое определение нисходящего тренда.

Люк в полу: от $77,500 до $78,400

Если уровень $80,000 не устоит, на графике есть несколько возможных точек остановки. Индикатор True Market Mean от Glassnode указывает на следующую крупную поддержку на уровне $77,600, примерно на 3% ниже. BeInCrypto обозначила $77,876 как следующий уровень поддержки снизу, а ниже находится зона поддержки примерно от $76,700 до $72,500. Согласно другой оценке, поддержка расположена около $78,422. По моим расчетам, $78,400 ниже на 1.6%, $77,600 — на 2.6%, а $75,000 — на 5.9%. Консолидация в середине сентября около $78,000 перед ростом к $87,000 добавляет этой области значимости.

Импульс

RSI на 4-часовом графике находится на уровне 33.21. Это говорит о том, что с среды продавцы контролировали большинство свечей, однако показатель еще не достиг отметок около 30, которым предшествовал отскок к $84,000 9 октября. Дневной RSI около 43 указывает на слабый, но не экстремальный импульс. Проще говоря, падение может продолжиться, прежде чем рынок будет выглядеть перепроданным.

Почему цена упала, хотя доходность облигаций не выросла

Вот что действительно интересно. Доходность 10-летних казначейских облигаций США 22 октября снизилась до 4.96% с 5.31% в начале месяца, а снижение доходности обычно поддерживает биткоин. Значит, на этот раз ставки не были главным фактором. Причиной стали потоки капитала, кредитное плечо и геополитика. В четверг и пятницу спотовые биткоин-ETF потеряли около $773 миллионов после притока более $1 миллиарда в начале недели. В субботу за один час ликвидировали позиции на сумму свыше $200 миллионов, из них $191.33 миллиона приходилось на длинные позиции. За 24 часа ликвидации превысили $810 миллионов, в том числе около $689 миллионов по длинным позициям. Еще один фактор — нефть: цена Brent держится около $115 после недельного роста на 6%.

Расстояние от максимумов

По моим расчетам, биткоин примерно на 36.8% ниже исторического максимума в $126,080. Поэтому в долгосрочной перспективе речь по-прежнему идет о восстановлении, а не о достижении нового максимума.

ФРС проведет заседание 27 и 28 октября, а 3 ноября состоятся промежуточные выборы в США. Широко ожидается, что ставку оставят без изменений, поэтому важнее будет тон заявления.

Риск и доходность

При открытии длинной позиции от $79,673 со стопом ниже $78,400 риск составляет около 1.6%. Цель на $82,024 дает потенциальную доходность около 2.9%, то есть соотношение риск/доходность близко к 1.8 к 1, а уровень $84,840 дает около 6.5%, или соотношение примерно 4 к 1. Второй вариант оправдан только в том случае, если поддержка устоит по итогам закрытия, а сопротивление будет пробито.

Три сценария

Поддержка устоит: BTC закроется выше $80,200 и $81,500, после чего попробует преодолеть диапазон от $82,024 до $82,539.
Боковое движение: цена будет колебаться между $78,400 и $81,500, пока ФРС и корпоративная отчетность определяют динамику рынка.
Пробой вниз: дневное закрытие ниже $79,000 откроет путь к $78,400, затем к диапазону от $77,600 до $77,876, а пробой этой зоны укажет на движение к $75,000.

Утренние потоки в ETF, всплески ликвидаций около круглых уровней, 200-периодная EMA на 4-часовом графике около $82,024 и возможные продажи со стороны корпоративных казначейств. Возврат выше 50-дневной средней станет первым реальным признаком восстановления.

Перед решением ФРС я бы держал кредитное плечо на низком уровне, считал дневное закрытие ниже $79,000 сигналом к открытию люка в полу и ждал закрытия выше $82,539, прежде чем объявлять нисходящий тренд завершенным.
Пол, который проверяли трижды, — это не стена, а предмет торга. Рано или поздно покупатели или продавцы перестают выходить на рынок, и разумнее заранее решить, кому вы поверите. #WCTCS9