#USAIAndCryptoStocksRise $AMD $NVDA $MSTR $COIN

Акции компаний в сфере ИИ и криптовалют одновременно отскочили, так почему же их графики всё ещё находятся ниже краткосрочных скользящих средних? Вот как я бы оценил ралли, которое в заголовках выглядит лучше, чем на графике.

1. Что стало причиной роста в этот день
Nasdaq вырос на 1.05% — до 26,702.86, а индекс полупроводниковых компаний — на 1.97%. Катализаторами стали результаты SpaceX и значительное повышение прогноза производителя серверов, что укрепило уверенность инвесторов в спросе на ИИ. MSTR выросла на 7.54%, COIN — на 3.65%, NVDA — на 2.54%, а AMD — примерно на 3.4%.

2. Проверка широты рынка
Сообщается, что на NYSE число выросших акций превысило число упавших всего в 1.37 раза, а на Nasdaq было 216 новых минимумов против 53 новых максимумов. Акции компаний малой капитализации выросли лишь на 0.27% (по данным одного источника). Ралли, которое возглавляют несколько компаний из сферы ИИ, — это не то же самое, что широкое восстановление склонности к риску.

3. Опрос и рынок
В опросе на карточке 86% выбрали лидером чипы для ИИ, а 0% — акции криптокомпаний. Но лучшим активом дня оказалась акция криптокомпании. Когда мнение толпы настолько одностороннее, я бы ориентировался на цену, а не на консенсус.

4. Акции криптокомпаний как BTC с плечом (мои расчёты)
С 8 pm ET BTC на моём графике упал примерно на 1.5% (с 84,097.7 до 82,818.9), тогда как MSTR снизилась примерно на 4.2%, а COIN — примерно на 1.6%. То есть движение MSTR было примерно в 2.7 раза сильнее движения BTC, а COIN — примерно таким же. И дневной рост MSTR на +7.54%, и последующий ночной откат объясняются этим плечом.

5. Проверка графиков (уровни по моим скриншотам)

NVDA на уровне 219.18: поддержка на 212.69 (-3.0%), скользящие средние за 35/14/21 день на 224.78/226.04/226.84 (+2.6%–+3.5%), сопротивление на 241.29 (+10.1%). RSI — 44.4.
AMD на уровне 532.71: поддержка на 500.81 (-6.0%), скользящие средние за 14/35/21 день на 565.98/571.10/583.40 (+6.2%–+9.5%), сопротивление на 663.92 (+24.6%). RSI — 42.2.
MSTR на уровне 147.65: цена находится внутри диапазона скользящих средних (146.28–150.52), поддержка на 132.57 (-10.2%), сопротивление на 167.81 (+13.7%). RSI — 51.4.
COIN на уровне 174.85: поддержка на 166.79 (-4.6%), скользящая средняя за 14 дней на 177.79 (+1.7%), скользящие средние за 21/35 дней на 181.96/182.66 (+4.1%–+4.5%), сопротивление на 195.51 (+11.8%). RSI — 46.9.

Только RSI у MSTR выше 50, а NVDA, AMD и COIN находятся ниже своих скользящих средних. Ралли частично компенсировало падение, но не изменило тренд. Ночные цены формируются при низкой ликвидности, поэтому я бы воспринимал эти уровни как ориентиры, а не сигналы.

6. Что подтвердило бы разворот
Дневное закрытие выше скользящих средних (NVDA 226.84, AMD 583.40, COIN 182.66), решение ФРС 28 октября (через 6 дней) и стабилизация доходности казначейских облигаций после аукциона 20-летних бумаг, где, как сообщается, доходность составила 5.469%.

Мой вывод: это восстановительное ралли в сфере ИИ с узким лидерством, а акции криптокомпаний — способ сыграть на тех же настроениях с самой высокой бетой. Я бы предпочёл увидеть дневное закрытие выше скользящих средних, а не полагаться на ночной отскок. По близости к этим средним я бы поставил их в таком порядке: сначала MSTR, затем NVDA.

Не является финансовой рекомендацией.

Вы доверяете узкому отскоку во главе с ИИ или для подтверждения вам нужна широта рынка? И кто, по-вашему, поведёт рынок дальше: производители чипов или акции криптокомпаний?