В начале новой недели один из самых благоразумных подходов в условиях неопределённости — держать руку на пульсе рынков и избегать поспешных решений. Возвращение биткоина в диапазон $82,000 и признаки восстановления Ethereum обнадёживают, однако сохраняющееся давление на азиатские технологические акции заставляет задуматься, действительно ли это восстановление устойчиво. Что же эта ситуация говорит о том, какой стратегии следует придерживаться на этой неделе?

Критическое испытание биткоина в зоне сопротивления

После тестирования поддержки в диапазоне $80,600–$80,800 на выходных биткоин отскочил к уровню $82,400–$82,500. Теперь главный вопрос — сможет ли цена пробить краткосрочное сопротивление в диапазоне $82,500–$83,000 при значительном объёме торгов. Аналитики отмечают, что попытка восстановления остаётся актуальной, пока цена держится выше $82,000; в противном случае возможно снижение к уровню поддержки $81,900–$82,000. На этом этапе цене недостаточно просто преодолеть определённый уровень — необходимо также закрепиться выше него и получить подтверждение со стороны покупателей.

Ослабление институционального спроса и отток капитала

Несмотря на восстановление цены, сигналы со стороны институциональных инвесторов призывают к осторожности. На прошлой неделе из спотовых ETF на биткоин в США в совокупности произошёл чистый отток средств в размере $228.6 million — вторую неделю подряд. Чистый приток, составлявший в начале октября около $293 million, к середине месяца сменился чистым оттоком, превысившим $615 million. Это подчёркивает, насколько чувствителен аппетит институциональных инвесторов к риску к краткосрочным данным и макроэкономическим событиям. Однако следует отметить, что эти оттоки составляют лишь небольшую долю общих активов, и их не следует трактовать как массовый уход институциональных инвесторов.

Влияние давления на технологические акции на крипторынок

Слабость азиатских технологических акций остаётся существенным, хотя и косвенным, фактором риска для крипторынка. В частности, распродажа акций полупроводниковых компаний снижает общий аппетит к рискованным активам. Резкое падение акций технологических компаний США в сочетании с растущими сомнениями по поводу отдачи от инвестиций в искусственный интеллект направляет капитал в «защитные» активы. Поскольку крипторынок тесно связан с аппетитом к риску в технологическом секторе, эта слабость оказывает давление на биткоин и Ethereum. Резкое падение на выходных, за которым последовало восстановление, наглядно демонстрирует значительное влияние этих внешних факторов.

Неопределённость вокруг ФРС и макроэкономический календарь

Ещё одна причина, по которой рынку сложно определить направление движения, — неопределённость в отношении денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Хотя данные по инфляции, оказавшиеся выше ожиданий, повысили вероятность повышения процентной ставки в октябре, преобладающее рыночное ожидание состоит в том, что ФРС оставит ставки без изменений. Заседание FOMC запланировано на 27–28 октября, и данные, которые будут опубликованы до него, вероятно, дадут более ясный сигнал о дальнейшем направлении процентных ставок. Пока сохраняется макроэкономическая неопределённость, рискованные активы, скорее всего, будут колебаться в узких диапазонах, не формируя чёткого тренда.

Стратегия на новую неделю: терпение и подтверждение

В сложившейся ситуации наиболее благоразумная стратегия на предстоящую неделю — набраться терпения, избегать паники и поспешных решений и дождаться, пока рынок подтвердит направление движения. Если биткоин пробьёт сопротивление в диапазоне $82,500–$83,000 при значительном объёме и сможет удержаться выше него, это можно будет расценить как признак набирающего силу восстановления. И наоборот, снижение ниже $82,000 может указывать на краткосрочную слабость. Для Ethereum преодоление диапазона сопротивления $82,430–$2,445 при сохранении поддержки на уровне $2,410 будет позитивным сигналом. На этом этапе с точки зрения управления рисками разумнее не увеличивать и не сокращать позиции, а наблюдать за поведением цены вблизи этих ключевых уровней и дождаться подтверждения.

Этот текст не является инвестиционной рекомендацией.

$BTC

‌#BitcoinTops$82K 🤔