#AltcoinReboundLosesMomentum $SUI $AVAX $SOL #ShareWeekly

Еженедельные цифры 10x Research — самое наглядное резюме из всех, что я видел: на прошлой неделе 141 отслеживаемый альткоин упал в среднем на 14%, тогда как BTC снизился на 3%. Вот что за этим стоит и что добавляют мои графики.

1. Соотношение и математика восстановления
Альткоины упали примерно в 4.7 раза сильнее BTC (мои расчёты). С восстановлением всё ещё сложнее: после падения на 14% нужно вырасти примерно на +16.3%, чтобы вернуться к исходному уровню, тогда как после снижения BTC на 3% достаточно +3.1% (мои расчёты). Поэтому отскоки альткоинов кажутся медленными, даже когда они резкие.

2. Главное — ликвидность
В отчёте отмечаются снижение объёма торгов, сокращение предложения стейблкоинов и чистый отток средств из ETF. Согласно одному обзору потоков средств, с 12 по 16 октября чистый отток из американских спотовых BTC ETF составил -$228.4M, а из ETH ETF — -$320.1M, хотя это данные из одного источника. По сообщениям, аналитик ончейн-данных заявил, что за 15 дней рынок альткоинов покинули средства на сумму более $134B , и только около 52% альткоинов, представленных на биржах, остаются выше своей 200-дневной средней (тоже данные из одного источника). Меньше топлива — слабее ралли.

3. Деривативы ещё не отреагировали
Напряжённость на рынке опционов низкая, а спекулятивные позиции во фьючерсах CME всё ещё близки к высоким уровням, хотя спотовый рынок ослаб. Либо спотовый рынок реагирует слишком бурно, либо деривативы запаздывают. Если слабость спотового рынка сохранится, моя гипотеза — со временем деривативы скорректируются вниз. Это гипотеза, а не факт.

4. Мои графики подтверждают эту картину, но есть нюанс
По сравнению со скриншотом в пятницу BTC вырос на +0.6%, тогда как ETH снизился на -0.8%, SOL — на -0.5%, XRP — на -2.1%, SUI — на -3.0%, а AVAX — на -3.4%. Среднее изменение пяти альткоинов — около -2.0% (приблизительно, поскольку время снятия показателей отличается; мои расчёты). Все отмеченные уровни поддержки также ниже, чем в пятницу: на 0.7% для BTC и на 2.4%–4.2% для ETH, SOL, SUI и AVAX (мои расчёты). Это говорит о том, что во время выходных альткоины пострадали сильнее.

Ширина рынка: три из шести графиков (BTC, AVAX, SUI) находятся выше своих 50-дневных средних, тогда как ETH, SOL и XRP — ниже. RSI выше 50 только у BTC (51.3). У альткоинов показатели такие: SUI — 47, AVAX — 45, SOL — 42, ETH — 40 и XRP — 38.

5. Связанные монеты (уровни по моему скриншоту)

SUI по 1.0093: цена на 5.3% выше 50-дневной средней (0.9586), поддержка — 0.9437 (-6.5%), сопротивление — 1.2456 (+23.4%)
AVAX по 9.756: цена на 3.2% выше 50-дневной средней (9.456), поддержка — 9.390 (-3.8%), сопротивление — 11.635 (+19.3%)
SOL по 105.64: 50-дневная средняя — 109.44 (+3.6%), поддержка — 98.59 (-6.7%), сопротивление — 124.84 (+18.2%)

ETH по 2,427.86 тоже ниже своей 50-дневной средней (2,551.81, +5.1%). SUI и AVAX держатся лучше, чем SOL и ETH, но AVAX находится менее чем в 4% от уровня поддержки.

6. Что могло бы изменить моё мнение
Возвращение ETH выше своей 50-дневной средней, прекращение сокращения предложения стейблкоинов, переход потоков средств в ETF к положительным значениям и RSI выше 50 более чем у одного альткоина.

Моё мнение: ещё один отскок возможен, ведь перепроданные рынки действительно отскакивают. Но для устойчивого восстановления нужна ликвидность, а объёмы торгов, предложение стейблкоинов и потоки средств в ETF сейчас указывают в противоположную сторону. Я рассматриваю ралли альткоинов как сделки с чёткими уровнями отмены сценария, а не как смену тренда.

Не является финансовой рекомендацией.

Вы торгуете на отскоках альткоинов сейчас или ждёте сначала улучшения ситуации с ликвидностью? И у какой из монет — SUI, AVAX или SOL — по-вашему, сейчас наиболее чёткая торговая картина?