#SpotGoldRecoversPostCPILosses На этой неделе золото устроило трейдерам настоящие американские горки. Оно упало после выхода горячих данных по инфляции, а затем полностью отыграло падение. Сейчас спотовая цена составляет около 4 157, и вот эта история в виде хронологии за три дня, за которой следуют оценка индикаторов и уровни, за которыми я слежу.

СРЕДА, 14 ОКТЯБРЯ: ПАДЕНИЕ

ИПЦ за сентябрь составил 3,7% в годовом выражении против ожидавшихся 3,6%, а базовый показатель — 2,6% против 2,5%. Первая реакция золота была textbook: доходности казначейских облигаций и доллар одновременно выросли. Золото упало на 1,3% за эту сессию и опустилось ниже 4 100 долларов впервые с начала августа. Оно коснулось недельного минимума около 4 073. Серебро пострадало сильнее: фьючерсы упали на целых 6%, примерно до 55,56 доллара, достигнув трёхмесячного минимума.

ЧЕТВЕРГ, 15 ОКТЯБРЯ: ОТСКОК

Спотовое золото выросло на 1,3%, до 4 159 долларов, а фьючерсы подскочили на 1,9%, до 4 183,90 доллара. Помогли доллар и доходности: доллар просел на 0,5%, а доходность 10-летних казначейских облигаций упала до трёхнедельного минимума. Опасения повышения ставки также ослабли. Вероятность повышения ставки в октябре ненадолго резко выросла после выхода данных по ИПЦ, а затем вернулась примерно к четверти на фоне призывов представителей ФРС к терпению.

ПЯТНИЦА, 16 ОКТЯБРЯ: ФИНИШ

На азиатской сессии спотовое золото выросло на 1%, примерно до 4 146, практически полностью отыграв все потери после публикации данных по ИПЦ. Текущее значение 4 157 находится чуть выше этого уровня, поэтому падение после выхода данных по ИПЦ на данный момент полностью устранено.

ОЦЕНКА ИНДИКАТОРОВ

- RSI (14): 52,57, нейтральный уровень.
- MACD: 6,157, умеренный сигнал к покупке.
- ADX: 18,22, нейтральный, что указывает на слабый тренд.
- Stochastic RSI: 1,9, перепроданность.
- Скользящие средние: разделились поровну — 6 сигналов к покупке и 6 к продаже. 50-дневная SMA составляет 4 139,95, а 200-дневная SMA — 4 151,26, поэтому цена находится вплотную к обеим.
- 4-часовой график: цена торгуется ниже 100-периодной SMA, а MACD находится в отрицательной зоне и ниже сигнальной линии, при этом гистограмма сокращается.
- Дневной сигнал: один из трекеров показывает сигнал «Продавать» на дневном таймфрейме.
- Структура: золото застряло в боковом диапазоне на протяжении 12 торговых сессий.

Вердикт: неоднозначный. Импульс нейтральный, тренд слабый, а отскок пока не изменил структуру.

ЛЕСТНИЦА УРОВНЕЙ

Сопротивление
- 4 180: 100-периодная SMA на 4-часовом графике.
- 4 215–4 227, затем 4 276–4 289: следующие две зоны сопротивления на дневной карте. Одни аналитики называют 4 200 долларов серьёзным препятствием.

Поддержка
- 4 104–4 113, затем 4 064–4 074, затем 4 017–4 040: три уровня поддержки на дневной карте.
- Один медвежий сценарий предполагает движение к 4 020, если золото закрепится ниже 4 125.

БОЛЕЕ ШИРОКАЯ КАРТИНА

Золото всё ещё далеко от своего пика. В январе на максимуме его цена составляла около 5 600 долларов, поэтому, по моим расчётам, сегодняшняя цена примерно на четверть ниже рекорда.

ЧТО МОЖЕТ ПОВЛИЯТЬ НА НЕГО ДАЛЬШЕ

- Цены производителей также оказались высокими: месячный рост составил 1,3% против ожидавшихся примерно 0,6%, поэтому инфляционное давление никуда не исчезает.
- Геополитика: прорыв в переговорах между США и Ираном может спровоцировать сильный рост золота, поскольку трейдеры сократят ожидания повышения ставок.
- ФРС: следующее заседание состоится 27–28 октября.
- Проверка настроений: Оле Хансен из Saxo говорит, что технический прогноз остаётся хрупким даже после восстановления.

ТРИ СЦЕНАРИЯ

1. Бычий: золото удерживается выше 4 104, преодолевает 4 138–4 149 и направляется к 4 215.
2. Базовый: золото колеблется между 4 100 и 4 200 до появления следующего катализатора.
3. Медвежий: золото теряет 4 100, затем 4 065, при этом целью становится 4 020.

Восстановление действительно произошло, но это отскок внутри диапазона, а не прорыв. Уровень в районе 4 200 изменил бы картину. До тех пор я предпочту учитывать диапазон, а не гнаться за движением.

Только образовательный контент, не финансовая рекомендация. Золото волатильно, поэтому управляйте рисками. @Gate_Square