Пока Bitcoin пытается удержаться на уровне 82 400 долларов, рынок одновременно переваривает большой поток макроэкономических данных. За последние 24 часа цена опускалась до 79 795 долларов, после чего восстановилась и протестировала отметку 82 630 долларов. Это движение нельзя объяснить одним фактором: одновременно проявилось несколько отдельных факторов давления.

Неожиданное ускорение PPI и ожидания по процентным ставкам

Опубликованные в США данные по индексу цен производителей (PPI) за сентябрь оказались значительно выше ожидаемых. В годовом выражении PPI вырос на 6,3%, достигнув максимального уровня за четыре года, а месячный рост составил 1,3%. Базовый PPI также превысил прогнозы, составив 5,0%, а розничные продажи оказались лучше ожиданий — 0,8%. После публикации этих показателей подразумеваемая рынком вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системой в октябре выросла до 40%. Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что может потребоваться дальнейшее повышение ставок, даже несмотря на рост инфляции до 3,7%. Высокие процентные ставки оказывают давление на не приносящие дохода активы, что является основной макроэкономической причиной снижения Bitcoin на 0,36% за последние 15 минут.

Расхождение в институциональном спросе и потоках ETF

На институциональном фронте картина неоднозначная. В последний торговый день чистый отток средств из спотовых Bitcoin-ETF в США составил примерно 487 миллионов долларов, а общий объём активов сейчас достигает 107,4 миллиарда долларов. Ещё один уровень, привлекающий внимание рынка, — 81 500 долларов, средняя цена приобретения для инвесторов ETF. Этот уровень был ненадолго пробит, но затем цена восстановилась. При этом отметка 80 000 долларов выделяется как важный психологический порог. Ослабление институционального притока рассматривается как значимый индикатор состояния финансирования недавнего отката цены.

Геополитические риски и слабость технологических акций

На геополитическом фронте напряжённость усиливается. Сообщается, что американские военные готовят резервные планы ударов по энергетическим и ядерным объектам Ирана, в то время как Иран продолжает атаковать суда в Ормузском проливе. Это, в сочетании с высокими процентными ставками, провоцирует резкую волатильность таких «защитных» активов, как золото. Отдельно на Bitcoin косвенно влияет слабость технологических акций. С начала октября стоимость акций производителей полупроводников сократилась более чем на 2 триллиона долларов, а ETF SOXX снижается семь торговых сессий подряд. Неопределённость инвесторов относительно доходности вложений в искусственный интеллект снижает склонность к риску; поскольку крипторынок тесно связан с аппетитом к риску в технологическом секторе, эта слабость распространяется и на Bitcoin.

Институциональные покупки и технические перспективы

Несмотря на это давление, институциональные инвесторы и владельцы крупных кошельков продолжают накапливать актив. Cardone Capital приобрела 60 BTC (примерно на 4,8 миллиона долларов), а её основатель Грант Кардон дополнительно купил активы на 5 миллионов долларов, доведя общий объём своих запасов почти до 3 000 BTC. Кроме того, британская компания приобрела ещё 83 BTC, увеличив общий объём своих запасов до 2 830 BTC. Владельцы спотовых Bitcoin-ETF в США в сентябре вышли в прибыль: в третьем квартале BTC прибавил примерно 43%.

С технической точки зрения Bitcoin торгуется чуть ниже своей 30-дневной скользящей средней (82 319 долларов). Индикатор SuperTrend формирует поддержку на уровне 79 676 долларов. Снизу отметка 79 795 долларов выделяется как минимум за последние 24 часа. Сверху первоначальное сопротивление находится на уровне 82 630 долларов; устойчивое движение выше этой отметки может быть расценено как признак восстановления.

Ключевые факторы, за которыми необходимо следить в ближайший период, очевидны: предстоящие данные по инфляции и занятости перед октябрьским заседанием ФРС, способность потоков средств в ETF сохранить текущий темп и развитие геополитической ситуации. Эти три переменные определят краткосрочное направление Bitcoin.

Этот текст не является инвестиционной рекомендацией.
$BTC

‌$GT

‌$ETH

‌$SOL

‌$XRP

‌#BTCBreaksBelow82K #USSeptemberPPIBeatsExpectations #GateWCTCS9GlobalTradingCompetition #USSeptemberCPITopsEstimates