#BTCBreaksBelow82K $BTC #ShareWeekly

CPI оказался выше ожиданий, BTC упал с середины диапазона 83 тыс. ниже 81 тыс., и в карточке задаётся вопрос: держите, сокращаете позицию или покупаете. Я не думаю, что одна свеча решает это, поэтому вместо этого предлагаю следующую схему.

1. Что фактически показал отчёт
Сентябрьский CPI вырос на 3,7% в годовом выражении против ожидавшихся 3,6%, после 3,4% в августе. Базовый показатель составил 2,6% против ожидавшихся 2,5%, при месячном росте на 0,3% против ожидавшихся 0,2%. Месячный рост общего показателя на 0,6% совпал с прогнозом.

2. Почему базовый показатель важнее общего
В одном отчёте говорится, что цены на энергоносители выросли за месяц на 5,2% и обеспечили 0,38 процентного пункта из общего роста на 0,6. Это около 63% показателя (мои расчёты), а цены на энергоносители могут развернуться. Базовый показатель — более устойчивый компонент, при этом одновременно выросли стоимость жилья и несколько категорий услуг. Это важно, поскольку ФРС уже повысила ставку на 0,25 процентного пункта в сентябре — до 3,75%–4,00%. Вероятность ещё одного повышения 27–28 октября выросла, а оценки варьируются примерно от 23% до 37% в зависимости от среза.

3. Реакция в цифрах
BTC упал примерно с 83 860 до 82 731 в течение пяти минут после публикации, а затем продолжил снижаться до минимума около 80 200–80 300. Это примерно 4,4% от уровня до публикации (мои расчёты). По сообщениям, ликвидации за 24 часа приблизились к $1B , в основном по лонгам. Это вымывание кредитного плеча, что не то же самое, что смена тренда.

4. Плотный кластер поддержки (уровни с моего дневного графика)
Цена составляет около 80 788.

Себестоимость ETF, около 81 500 за один BTC согласно одному ончейн-анализу: +0,9%
50-дневная скользящая средняя на уровне 81 228: +0,6%
Поддержка на графике на уровне 80 786: прямо здесь
80 000 — согласно тому же анализу, здесь находится крупнейший кластер спотовых заявок на покупку: −1,0%
99-дневная на уровне 73 786: −8,7%, а 200-дневная на уровне 72 316: −10,5%
Сопротивление на уровне 86 577: +7,2%

Это четыре ориентирные точки в пределах 2%, после которых следует длинное падение без отмеченного мной крупного уровня между ними. RSI составляет около 44, а MACD находится ниже сигнальной линии с отрицательной гистограммой. Импульс слабый, но не сломан. Нахождение немного ниже средней себестоимости ETF — также уровень, на котором обычно появляются продавцы, стремящиеся выйти в безубыток. Это моя гипотеза, а не факт.

5. Следующие два теста
Сегодня в 8:30 ET выйдут данные по ценам производителей (PPI), а затем 27–28 октября состоится заседание ФРС. Если цены производителей повторят динамику CPI, ожидания повышения ставки укрепятся. Формулировка «полностью заложено в цену» слишком категорична до публикации обоих показателей.

6. Как я бы разметил уровни

Дневное закрытие выше 81,5 тыс. плюс возврат выше 50-дневной средней: стабилизация, и уровень 86,6 тыс. снова становится актуальным.
Удержание зоны 80 тыс. без возврата выше неё: боковое движение, поэтому терпение лучше, чем принудительное открытие сделок.
Дневное закрытие ниже 80 тыс.: следующая структурная область — 73,8 тыс., и я бы сократил кредитное плечо.

В опросе на эту тему 45% ожидают отскока, а 40% — тестирования уровня 80 тыс. Это почти идеальное разделение, поэтому для меня оно говорит о неуверенности толпы, а не о направлении пробоя.

Мой взгляд: я не открываю сделки вслед за движением ни в одну сторону, пока дневное закрытие не определит ситуацию. Полезно заранее определить уровень отмены сценария и выбрать такой размер позиции, чтобы пробой 80 тыс. не причинил серьёзного ущерба. Высокий базовый показатель — причина уважать риск, а не предсказывать вершину.

Не является финансовой рекомендацией.

Где проходит ваша линия: 81,5 тыс., 80 тыс. или 73,8 тыс.? И меняет ли высокий базовый показатель ваше мнение о ФРС или вы считаете его шумом?
@Gate_Square