#USSeptemberCPITopsEstimates

#ShareWeekly $BTC $XAUT
CPI отклонился на одну десятую и по общему показателю, и по базовому, а рынок отреагировал так, будто отклонение составило целый пункт. Второй раунд — PPI в 8:30 утра по ET сегодня, так что это предварительный обзор данных, а не прогноз.

1. Небольшое отклонение, большое переоценивание
CPI составил 3,7% г/г против ожидаемых 3,6%, при этом месячный показатель 0,6% совпал с прогнозом. Базовый показатель составил 2,6% против 2,5%, а месячный рост — +0,3% против 0,2%. Бензин, подорожавший за месяц на 9,1%, объяснил около половины роста общего показателя, так что влияние энергии было известно. Базовое значение — нет. Вероятность повышения ставки в октябре выросла примерно с 22% до диапазона от 35% до 50%+, в зависимости от времени и инструмента, а затем снизилась примерно до трети. На декабрь фьючерсные отчёты указывают вероятность около 94%. ФРС заседает 27–28 октября.

2. Кто пострадал (грубо, не совсем сопоставимо)
BTC снизился примерно с $83 800 перед публикацией до $80 787 на моём графике, то есть на 3,6%. ETH упал примерно на 6,5% за 24 часа — приблизительно в 1,8 раза сильнее, чем BTC (по моим расчётам). Спотовое золото потеряло почти 2%, опустившись примерно до $4 078. В одном отчёте Nasdaq снизился на 1,9%, а S&P — на 1,1%. Крипторынок, особенно ETH, ощутил это сильнее всего.

3. BTC находится на моей линии
Цена составляет 80 787,5, а моя нижняя линия — 80 786,2, так что цена находится прямо на ней. BTC также потерял свою 50-дневную MA на уровне 81 228,3, которая теперь находится на 0,55% выше. RSI составляет 44,0. MACD находится на уровне 239,9, ниже сигнальной линии на 863,8, а гистограмма — на уровне -623,9. Моментум развернулся вниз, но движение не является глубоким. Потенциал роста до 86 577,1 составляет +7,2%. Потенциал снижения до 99-дневной линии на 73 785,7 составляет -8,7%, а до 200-дневной на 72 316,2 — -10,5%, при этом между ними ничего не отмечено. Пока это примерно 0,8 к 1.

4. Альткоины слабее BTC
ETH 2 354,55 (RSI 33,8), SOL 102,07 (35,1) и XRP 1,2991 (35,3) находятся примерно в пределах 0,3% от своих нижних линий. ETH нужно вырасти на +8,4%, чтобы вернуть 50-дневную линию. Его 99-дневная линия находится всего на 3,9% ниже. Состояние, близкое к перепроданности, может оставаться перепроданным.

5. Золото выглядит наиболее спокойным
XAUT находится на уровне 4 129,4, ниже всех трёх MA (4 257,2 / 4 291,2 / 4 364,3, которые находятся на расстоянии от +3,1% до +5,7%). Но RSI составляет 39,5, а гистограмма MACD только что стала положительной (+4,1). До линии 4 080,9 — -1,2%, а до 4 250,2 — +2,9%, то есть примерно 2,5 к 1. В одной заметке трейдингового отдела говорится, что покупки на снижении обычно появляются в зоне от $4 000 до $4 100. XAUT — это токен, поэтому он может отличаться от спотовой цены.

6. PPI — второй раунд
В августе PPI составил 5,4% г/г против ожидаемых 5,3%. В одном предварительном прогнозе на этот раз указаны +0,5% м/м по общему показателю и +0,3% по базовому. Один сайт показывает для BTC за последние четыре дня публикации PPI значения +3,4%, -0,4%, 0,0% и -2,2%, так что PPI отличается высокой волатильностью. Но после высокого базового показателя высокий PPI влияет на оценки базового PCE и историю с повышением ставки. Низкий показатель может частично отменить переоценивание.

Мой вывод: сегодня моя линия — 80 786. Дневное закрытие выше 81 228 станет первым признаком стабилизации. Закрытие ниже поставит под вопрос уровень 73 786. Я не открываю позиции перед 8:30 по ET. Вчерашнее первоначальное движение оказалось чрезмерно растянуто, поэтому я бы подождал первые 30–60 минут.

Не является финансовой рекомендацией.

BTC, акции или золото: что сильнее всего реагирует на PPI? И вы открываете позиции до публикации данных или ждёте?

@Gate_Square