#SamsungQ3OperatingProfitSurges782.5% $SKHY $SAMSUNG

GM ☕ Рекордный квартал, прибыль выросла почти в восемь раз, а цена акций реагирует падением. Именно такие разрывы между заголовками и графиками мне нравится разбирать. Сегодня я сопоставляю два своих графика памяти — SAMSUNG и SKHY, чтобы понять, рассказывают ли они одну и ту же историю.

Заголовок моими словами

Операционная прибыль составила 107,4 триллиона вон — впервые превысив 100 триллионов, — а этот квартал стал четвёртым рекордным подряд благодаря спросу на HBM и DRAM со стороны ИИ. Сильнее отчёт о прибыли представить сложно. И всё же KOSPI упал более чем на 1%, а акции Samsung сразу после этого ослабли. Для меня это означает одно: хорошие новости уже были заложены в цену. Когда рекордный результат не может поднять акцию, значит, рынок его уже ждал, и «продажа на новости» после сильного роста — вполне обычная реакция.

Я настроен оптимистично в отношении самого цикла памяти. Но «цикл сильный» и «акция завтра вырастет» — это два разных утверждения, и моя задача — торговать второе с помощью графика.

Что одинаково на обоих графиках

Оба актива находятся прямо на своих фиолетовых линиях поддержки. SKHY находится на 178,04 при поддержке на 176,98, а SAMSUNG — на 263 500 при поддержке на 263 224. Оба находятся примерно в пределах 1% от линии
Оба находятся ниже своих скользящих средних. На обоих графиках 14, 21 и 35 сгруппированы выше цены, поэтому краткосрочный тренд направлен вниз
У обоих RSI около 40 (39 и 41), а MACD отрицательный, поэтому импульс в обоих случаях ослаб
Оба недавно не смогли удержаться на максимуме и после этого откатились

Одинаковый сигнал от обоих: сделка на памяти взяла паузу сразу после лучшего отчёта о прибыли в рамках цикла.

Что различается (вот здесь становится интересно)

За SKHY стоит более сильный тренд. От минимума в конце июля около 124 цена поднялась к значениям в верхней части диапазона 190, поэтому даже после этого падения она всё ещё примерно на 44% выше минимума. За последние несколько дней цена резко упала, и характер падения — примерно с 195 до 178 за несколько свечей — говорит мне о сильном давлении продавцов. При этом пространство для роста большое: сопротивление находится на 197,75, примерно на 11% выше текущей цены.

SAMSUNG находится в диапазоне, а не в тренде. В июне цена упала с максимума около 375 000 до примерно 190 000 в начале августа, затем отскочила и с тех пор движется в боковом диапазоне примерно между 245 000 и 276 000. Таким образом, она примерно на 39% выше дна, но уже несколько недель остаётся в диапазоне. Сопротивление на 275 925 находится всего примерно на 4,7% выше текущей цены, поэтому до очередного потолка места меньше.

Краткая оценка:

Расстояние до поддержки: SKHY около 0,6%, SAMSUNG около 0,1%
Расстояние до сопротивления: SKHY около 11%, SAMSUNG около 4,7%
Тренд: восстанавливающийся восходящий тренд SKHY с резким откатом, длительный боковой диапазон SAMSUNG
Потенциал прибыли при успешном отскоке: у SKHY больше, у SAMSUNG меньше, но стабильнее

Какой из них я предпочёл бы торговать?

Если бы у меня было только одно место, я бы выбрал SKHY для отскока, потому что потенциальная прибыль больше, а стоп такой же близкий. SAMSUNG — более терпеливая сделка: цена находится прямо на поддержке, но рост ограничен потолком на 275 925, поэтому там я фиксировал бы прибыль быстрее.

Цена уже учитывает это? (вопрос админа, применённый здесь)

Траектория ставок также важна для этой сделки. ФРС находится в цикле повышения ставок, а публикация CPI 14 октября может изменить ожидания на октябрь. Более высокие ожидания по ставкам обычно сначала бьют по дорогим, ориентированным на рост сегментам рынка, а акции, связанные с ИИ, относятся именно к ним. Поэтому если CPI окажется высоким, я ожидаю, что акции компаний, связанных с памятью, почувствуют это сильнее большинства, даже несмотря на идеальные отчёты о прибыли. Если CPI окажется нормальным, сильные фундаментальные показатели смогут вновь заявить о себе. Поэтому до 14 октября я держу размер позиции меньше, чем обычно позволил бы мне мой график.

Мои планы (моя собственная точка зрения, не рекомендация)

SKHY:

Покупка на отскоке: 176,98–178
Стоп-лосс: закрытие 4H ниже 174
TP1: 185,8 (MA 35), примерно 2,4R
TP2: 187,5 (MA 14)
TP3: 195, примерно 5R
Если 174 будет пробит: идея отскока недействительна. Я выхожу из сделки либо открываю шорт на слабом ретесте 176,98 с целями 168, а затем 160 (стоп выше 179)

SAMSUNG:

Покупка на отскоке: 263 224–264 000
Стоп-лосс: закрытие 4H ниже 260 000
TP1: 269 500, примерно 1,6R
TP2: 270 700
TP3: 275 925, примерно 3,4R
Если 260 000 будет пробит: я выхожу из сделки либо открываю шорт на неудачном ретесте 263 224 с целями 255 000, а затем 250 000 (стоп выше 266 000)

Возврат к бычьему сценарию: закрытие 4H обратно выше кластера скользящих средних (примерно 187,5 для SKHY и примерно 270 700 для SAMSUNG) покажет мне, что откат завершён.

В обоих планах используются небольшой размер позиции и низкое кредитное плечо, а перед определением размера позиции я всегда проверяю, как продукт следует часам работы базового рынка, потому что гэпы могут перескочить через стоп.

Проверка
Спокойствие, небольшие позиции и никакого желания гнаться за движением. Рекордная прибыль при падающей цене — это урок, а не повод для паники.

В одной строке: отличные новости, уставший график, и оба токена находятся прямо на своих линиях поддержки. Тот, кто первым удерживает эту линию, обычно и возглавляет отскок.

Какой из них вы торгуете — SKHY ради более сильного движения или SAMSUNG ради более стабильного?