#FedSeptemberMinutesLeanHawkish

‍#ShareWeekly #每周来晒 #美联储9月纪要偏鹰 $BTC
GM ☕ До публикации CPI осталось шесть дней. Вместо одной большой сделки я раскладываю следующие три недели как обратный отсчёт, потому что у истории с ФРС есть календарь, как и у моего плана.

Где сейчас находится ФРС

В сентябре ФРС повысила ставку на 25 б.п. до 3,75%-4,00%, и никто не проголосовал против. Протокол подтвердил остальное: большинство чиновников считают, что ещё одно повышение до конца года, вероятно, будет уместным, но сначала хотят увидеть данные и не спешили с октябрём. Трейдеры с этим согласны: вероятность повышения в октябре ниже 20%, а повышение до конца года уже оценивается как очень вероятное. По сути, ФРС сказала: «направление — да, сроки — позже». Всё ниже — о сроках.

Фаза 1: сегодня — 14 октября (зал ожидания)

Сейчас я нахожусь именно в этой фазе, и мой график честно это показывает. На прошлой неделе BTC поднялся в диапазон 86,7 тыс. — 87,4 тыс., получил отбой и теперь держится около 82 960. Это примерно на 5% ниже недавнего максимума, и цена только что опустилась ниже зоны, в которой несколько дней двигалась в боковике. Не буду делать вид, что знаю единственную причину. Но я знаю: рынок не ждёт спокойно — он склоняется к снижению.

Мой предполагаемый путь для этой фазы: сначала небольшой отскок, затем отбой где-то в районе 83,8 тыс. — 84 тыс., после чего ещё один импульс вниз к области 82,4 тыс. Если так и произойдёт, это обычная встряска перед публикацией данных, а не смена тренда. Именно в залах ожидания терпеливые люди теряют меньше всего.

Фаза 2: 14 октября (день публикации CPI)

Это главное событие, а также ответ на первый вопрос админа. Если инфляция окажется выше ожиданий, вероятность повышения в октябре может вырасти с уровня ниже 20% обратно к отметке около 70%, на которой она находилась сразу после сентябрьского решения. Если показатель окажется ниже, декабрьское повышение начнёт выглядеть менее уверенным. Если данные совпадут с ожиданиями, ничего не изменится, и ситуацию снова будут определять технические уровни.

Мои правила на день публикации CPI:

Сократить объём позиции перед публикацией, не использовать полное кредитное плечо перед выходом данных
Не торговать в первые минуты: первый импульс часто разворачивается
Дождаться закрытия свечи 1H, прежде чем действовать по направлению движения
Стопы выставляются до входа, никогда не после

Фаза 3: 15–28 октября (окно решения)

PPI выйдет на следующий день после CPI, а ФРС примет решение 28 октября. Вот ответ на второй вопрос админа: как ожидания относительно политики влияют на криптовалюты и акции. В моей простой версии всё так: более высокие ожидания по ставкам толкают доходности и доллар вверх, и рискованные активы, особенно криптовалюты и дорогие технологические акции, первыми ощущают это влияние. Более низкие ожидания дают обратный эффект. На этой неделе акции выглядели спокойнее криптовалют, и это говорит мне о том, что они могут недооценивать риск — или криптовалюты его переоценивают. Кто-то из них ошибается, и CPI, вероятно, покажет кто.

Всё уже учтено в цене? (третий вопрос админа)

Мой ответ: путь уже учтён в цене, сюрприз — нет. Декабрьское повышение уже заложено в котировки, поэтому более жёсткие заявления никого не шокируют. Но не учтён в цене горячий CPI, который заставит ФРС действовать в октябре. Это и есть настоящий хвостовой риск, поэтому на этой неделе я держу меньший объём позиции, чем обычно позволил бы мой график.

Мой план на свежем графике (моя собственная точка зрения, не совет)

Цена составляет около 82 960. Сверху я вижу уровни 83 285–83 370, затем 83 656–83 926, а также область 84 048, где находятся линия тренда и скользящая средняя. Снизу поддержки расположены в диапазоне 82 923–82 827, ключевой уровень около 82 732, затем 82 655–82 630 и нижняя граница золотой зоны около 82 462–82 407. Значительно ниже находится ключевой уровень около 80 097.

План A, шорт на отскоке: отбой в районе 83 800–84 050, стоп выше 84 400, TP1 83 000, TP2 82 450
План B, лонг от золотой зоны: 82 650–82 450, стоп при закрытии 4H ниже 82 200, TP1 83 300, TP2 84 000
План C, только если произойдёт резкий провал: 80 300–80 100, стоп ниже 79 700, TP1 82 000, TP2 82 700. Я жду там реакции и не ловлю движение вслепую
Переход к бычьему сценарию: закрытие 4H выше 84 050 с удержанием уровня при ретесте вернёт краткосрочный взгляд к росту, целями станут 85 231 и 85 826

Если ни один из этих сценариев не сработает, я ничего не делаю — это тоже позиция.

Промежуточный итог: сохраняю спокойствие, минимальный риск, спот не трогаю, часть средств специально оставляю в кэше. Я не спешу оказаться правым, я спешу всё ещё быть здесь после публикации CPI.

Мой ответ в опросе: пауза в октябре, повышение в декабре. Какая фаза обратного отсчёта беспокоит вас больше всего?