Крипторынок находится в состоянии осторожного оптимизма. Совокупная рыночная капитализация достигла примерно 2,93 триллиона долларов, увеличившись примерно на 1% за предыдущий день, а 24-часовой объём торгов составляет около 58,28 миллиарда долларов — примерно на 40% больше, что указывает на реальное участие, а не на низкую активность выходного дня. Индекс страха и жадности показывает 70 пунктов из 100, уверенно помещая рынок в зону жадности. Это не эйфорическое значение, но и не нейтральное. Оно говорит о том, что инвесторы наращивают позиции, продолжая при этом держать один глаз на выходе.

Bitcoin лидирует в движении, торгуясь около $86 400 после роста более чем на 3% за последние семь дней. На азиатских торгах цена вернула уровень $86 000, но пока не смогла пробить отметку $87 000, которая остаётся ключевой проверкой импульса. Недавний скачок был почти полностью вызван одним макроэкономическим событием: сентябрьским отчётом по занятости в США, показавшим, что экономика создала всего 29 000 рабочих мест — значительно меньше ожидавшихся экономистами примерно 84 000, при этом уровень безработицы вырос до 4,2%. Этого оказалось достаточно, чтобы подразумеваемая вероятность повышения ставки ФРС в октябре снизилась примерно с 70% неделю назад до около 21%, согласно инструменту FedWatch CME. Когда вероятность ужесточения политики снижается, вместе с ней падает и альтернативная стоимость владения активами, не приносящими доходности. Таков механизм, и он объясняет, почему Bitcoin вырос без какого-либо специфического для крипторынка катализатора.

Ethereum находится ближе всего к решающему уровню, тестируя $2 745,68 вторую неделю подряд с отставанием менее чем на полпроцента. Ether вырос более чем на 3% за последние семь дней и завершил сентябрь с самым высоким месячным закрытием в 2026 году, но по-прежнему остаётся ниже уровня $2 775, пробой которого подтвердил бы разрешение боковой фазы вверх. Снизу ключевой отметкой является $2 645; дневное закрытие ниже неё откроет путь к 50-дневной средней около $2 465. Расхождение между Bitcoin и Ethereum заслуживает внимания. Фонды на Bitcoin привлекают капитал, тогда как ETF на Ether фиксируют чистый отток третий день подряд, общий объём которого составляет примерно 118 миллионов долларов. Это говорит о том, что институциональные инвесторы сейчас не рассматривают эти два актива как взаимозаменяемые.

Solana удерживается выше своей 100-дневной EMA, но остаётся отстающей среди крупных активов, прибавив менее 1% за последнюю неделю. Сопротивление на уровне $127,07 по-прежнему находится на расстоянии 4,66%, а токен испытывает трудности с удержанием выше $120. XRP торгуется около $1,48, зажатый в диапазоне между $1,45 и $1,65, который сохраняется уже несколько недель. Оба актива ждут достаточно сильного катализатора для выхода из своих консолидаций, но пока ни один его не нашёл.

Именно данные об институциональных потоках позволяют яснее увидеть среднесрочную картину. Американские спотовые Bitcoin ETF зафиксировали третью неделю подряд с чистым притоком, привлекая 241,1 миллиона долларов на прошлой неделе и доведя совокупный приток до 57,8 миллиарда долларов. В первый торговый день октября фонды вновь перешли к чистому притоку, получив 102,7 миллиона долларов после оттока в размере 148,7 миллиона долларов днём ранее. Наибольший приток — 196 миллионов долларов — пришёлся на IBIT от BlackRock. Этот стабильный спрос поддерживает рынок снизу, даже если его пока недостаточно, чтобы протолкнуть Bitcoin через сопротивление. Темпы замедлились по сравнению с 2,39 миллиарда долларов на предыдущей неделе, что говорит о поглощении первоначального всплеска покупок после публикации отчёта по занятости.

Регуляторная среда меняется таким образом, что расширяет доступ. 2 октября SEC одобрила изменение правил Cboe BZX, разрешающее запуск шести новых фьючерсных ETP, ориентированных на трёхкратную дневную динамику Bitcoin, Ether, золота, серебра, сырой нефти и природного газа. Эти продукты будут использовать регулируемые фьючерсные контракты CME, а не напрямую хранить базовые активы. Аналитик Bloomberg по ETF Эрик Балчунас назвал одобрение «большой победой» для эмитента, отметив, что менее трёх лет назад SEC всё ещё боролась против обычного спотового Bitcoin ETF. Торги не смогут начаться до вступления в силу отдельных регистрационных заявлений, поэтому краткосрочное влияние на спотовый рынок ограничено, но направление очевидно: набор соответствующих требованиям инструментов для торговли Bitcoin расширяется.

Макроэкономический фон остаётся доминирующей силой, и он не вполне благоприятен. Доходность 10-летних казначейских облигаций держится около 5,26%, а доходность 30-летних превышает 5,6% — оба показателя находятся на максимумах за несколько десятилетий. Цены на нефть остаются повышенными, превышая $100 на фоне напряжённости на Ближнем Востоке. Эти факторы поддерживают доллар и ограничивают потенциал роста рискованных активов. Рынок заложил паузу в октябре, но заседание FOMC в декабре по-прежнему остаётся актуальным: FedWatch показывает вероятность повышения ставки к концу года выше 75%. Если данные по инфляции в ближайшие недели окажутся выше ожиданий, голубиная переоценка, поддержавшая Bitcoin, может быстро развернуться.

Итоговая картина такова: рынок находится в фазе, когда основную работу выполняют макроэкономические факторы. Слабый отчёт по занятости убрал октябрь из календаря повышений ставки, притоки в ETF остаются стабильными, а регуляторная среда расширяется. Но Bitcoin по-прежнему зажат ниже $87 000, и календарь публикации данных на следующие две недели определит, будет ли этот потолок пробит или устоит. Следите за протоколами заседания ФРС и данными об инфляционных ожиданиях в поисках следующего направленного сигнала. Способность Bitcoin закрыться выше $87 000 подтвердит пробой; неспособность удержать $84 000 вновь сместит внимание к зоне поддержки $82 000.

Эта статья не является инвестиционной рекомендацией. Анализ основан на общедоступной информации и не гарантирует будущих результатов.

#ShareWeekly #PlanYourTradesThisWeek #Crypto #MARKET
$BTC $ETH $SOL