#BrentTops$106USTalksStall $XTIUSD $XBRUSD

Защитный клапан нефти покрывает около 17 дней: высвобождение резервов покупает время до 3 ноября, а не поставки

Главным событием стало то, что Brent в начале недели превысил $106 на фоне остановки переговоров между США и Ираном, но пятничные события важнее. Фьючерсы на нефть упали примерно на 3% — примерно до $100 для Brent и около $91 для WTI — после того, как европейские правительства согласились на просьбу Вашингтона высвободить дизельное топливо из своих резервов. Франция также предложила высвободить 50 миллионов баррелей дизельного топлива и 50 миллионов баррелей сырой нефти из резервов стран — членов МЭА, а США предоставляют взаймы до 40 миллионов баррелей из собственного стратегического резерва. При этом Brent всё ещё завершал неделю с падением примерно на 3%.

Теперь поместим эти баррели в контекст. До войны через Ормузский пролив проходила примерно пятая часть мировых поставок нефти — около 20 миллионов баррелей в день. Полный пакет в 100 миллионов баррелей покрывает около пяти дней этого потока. Экспорт из стран Персидского залива восстановился до 12,8 миллиона баррелей в день в сентябре, что всё ещё примерно на 6 миллионов баррелей ниже февральского уровня. На фоне этого дефицита 100 миллионов баррелей — это примерно 17 дней покрытия, а дизельную часть планируется высвободить примерно за 20 дней. До промежуточных выборов 3 ноября остаётся 31 день. Высвобождение резервов — это мост, и он короче календарного срока.

Эскалация также остаётся реальной. Трамп отверг семидневное предложение Ирана по Ормузскому проливу как неприемлемое, Рубио, как сообщается, приказал иранской делегации покинуть Нью-Йорк, третий авианосец и до 10 000 дополнительных военнослужащих направляются в регион, а Трамп заявил, что возобновление ударов после промежуточных выборов возможно. С другой стороны, Китай приостановил экспорт нефтепродуктов на октябрь, что сохраняет напряжённость на рынке нефтепродуктов, даже несмотря на восстановление потоков сырой нефти.

Что касается котировок Gate, в пятницу Brent снизился до уровня поддержки 102.96, а затем восстановился до 107.05, вернувшись выше своих 14-, 21- и 35-часовых средних на уровнях 105.21, 105.65 и 105.64. RSI составляет 63.57, сопротивление находится на 108.19. WTI коснулся поддержки 91.26, находится на уровне 94.13 и всё ещё ниже своей 35-часовой средней на 94.56; сопротивление расположено на 96.45, а RSI составляет 50.83. Brent опережает, а WTI отстаёт, что соответствует рынку, где напряжённость сосредоточена в морских поставках. Золото также не торгуется как защитный актив на случай войны и движется к второму недельному снижению.

Мой прогноз по Brent остаётся бычьим, пока часовые закрытия удерживаются выше 105.65. Я хочу покупать откаты к диапазону 105.20–105.65, с отменой сценария при закрытии ниже 102.96. Первая цель — 108.19, а уверенный пробой открывает путь к 110.00. По WTI я сохраняю нейтральный настрой между 91.26 и 96.45, пока цена не вернётся выше 94.56. Помните, что рынки закрыты на выходные, поэтому любые новости из региона сначала отражаются в этих CFD.

Если резервы способны покрыть лишь около 17 дней дефицита, будете ли вы торговать откаты как временное облегчение или считаете, что соглашение по Ормузскому проливу будет достигнуто до того, как время истечёт?

Не является финансовой рекомендацией. Всегда проводите собственное исследование, прежде чем принимать какое-либо торговое или инвестиционное решение.