#ShareWeekly

‍#NonFarmPayrolls
Число рабочих мест оказалось более чем на 50 тыс. ниже прогнозов, но Bitcoin всё равно продали на новости

Заголовочная цифра составила 29 000 рабочих мест против ожидавшихся примерно 84 000–90 000, но я бы выделил зарплаты. Средняя почасовая оплата выросла на 0,1% за месяц против ожидавшихся 0,3%, а в годовом выражении — на 3,0%, что является самым слабым показателем с мая 2021 года. С учётом пересмотра показателей за предыдущие два месяца в сторону понижения на 60 000 и трёхмесячного среднего около 50 000 это явно указывает на охлаждение рынка труда. Уровень безработицы 4,2% выглядит хуже, чем есть на самом деле, поскольку доля участия выросла до максимума за четыре месяца — 61,8%.

Изменило ли это траекторию ФРС? Лишь незначительно. Вероятность сохранения ставки на заседании 27–28 октября выросла примерно до 80% с 74% до публикации данных, но вероятность повышения ставки в декабре по-прежнему оценивается примерно в 86%, а целевой диапазон ставки после сентябрьского повышения составляет 3,75–4%. Базовый PCE по-прежнему равен 3,0% в годовом выражении, и слабый отчёт по занятости этого не отменяет. Доходность 10-летних облигаций после публикации снизилась к 5,18%, а затем вернула значительную часть снижения после достижения пика 5,344% в четверг.

Краткосрочная реакция разделилась интересным образом. Акции позитивно отреагировали на более слабые данные: S&P 500 вырос на 0,7% до 7 722,72, Nasdaq прибавил около 1,2%, а Nvidia установила новый рекордный внутридневной максимум на уровне 237,88. Bitcoin после первоначального движения пошёл в другую сторону. На публикации он подскочил примерно с 86 000 до 87 250, затем отдал около 2 600 и сейчас находится около 84 600, при 24-часовом диапазоне от 84 068 до 87 086 и снижении примерно на 2,4% за день. Фондовый рынок купил новость, а крипторынок её продал, и именно за этим расхождением я бы следил перед выходными.

Мой прогноз по BTC — движение в диапазоне. Верхняя граница находится на уровне 87 000–87 250, где остановился пятничный скачок, а нижняя — на минимуме 84 068. Я хочу покупать ретест 84 068 только в случае удержания этого уровня, а сигналом отмены сценария станет дневное закрытие ниже 82 281 — предыдущего уровня пробоя. Первая цель — 87 000. Только дневное закрытие выше 87 250 откроет путь к 90 000. Помните, что фондовые рынки США закрыты до понедельника, поэтому любой гэп-риск сначала проявится там, тогда как крипторынку придётся в одиночку пережить выходные. Следующие катализаторы — заседание ФРС 28 октября и следующий отчёт по занятости 6 ноября.

Считаете ли вы слабый отчёт по занятости позитивным фактором для крипторынка, поскольку он откладывает повышения ставок, или негативным, поскольку указывает на замедление роста при сохраняющейся около 3% инфляции?

Не является финансовой рекомендацией. Всегда проводите собственное исследование, прежде чем принимать любое торговое или инвестиционное решение.