#AnthropicDiscloses$84.5BComputeDealWithSpaceX

Гонка в сфере ИИ больше не сводится лишь к тому, кто сможет создать самую умную модель. На мой взгляд, она превращается в гонку за вычислительными мощностями, необходимыми для масштабирования этих моделей, — и последнее раскрытие Anthropic служит ярким примером того, насколько серьёзной стала эта гонка.

Как сообщается, заявка Anthropic на IPO показывает потенциальные соглашения о вычислительных мощностях со SpaceX на сумму до 84,5 миллиарда долларов до 2029 года — почти вдвое больше ранее раскрытой приблизительной $45B цифры. На первый взгляд именно это число выглядит главным заголовком. Но, как мне кажется, более важен стоящий за ним сигнал: компании в сфере ИИ привлекают огромные объёмы капитала, поскольку будущий рост всё больше зависит от доступа к GPU, дата-центрам, электроэнергии и вычислительным мощностям.

Как сообщается, Anthropic рассчитывает на обязательства по инфраструктурным расходам в размере как минимум $518B в течение следующего десятилетия по нескольким партнёрским соглашениям. Ожидается, что соглашение со SpaceX также обеспечит более 300 мегаватт дополнительных мощностей и доступ более чем к 220 000 GPU Nvidia в Colossus 1. Для меня это означает, что ситуация выходит далеко за рамки обычной конкуренции в сфере программного обеспечения. Физическая инфраструктура, лежащая в основе ИИ, становится важнейшей частью этой истории.

Однако есть важная деталь: я бы не воспринимал цифру в 84,5 миллиарда долларов как гарантированную выручку. Как сообщается, соглашения предусматривают значительную гибкость, включая возможность расторжения большинства договорённостей с уведомлением за 90 дней. Фактические расходы будут зависеть от использования мощностей и дальнейшего развития контрактов. Это различие важно учитывать при рассмотрении настолько крупной цифры.

Мой вывод прост: вычислительные мощности могут стать одним из крупнейших узких мест на следующем этапе развития ИИ. Больше пользователей означает больше инференса, больше инференса означает больше GPU, а больше GPU требуют большего количества дата-центров, сетевой инфраструктуры и электроэнергии. Поэтому, когда мы смотрим на рынок ИИ, я не думаю, что нам следует следить только за последним запуском модели или продукта. Нужно также наблюдать за тем, кто обеспечивает инфраструктуру, стоящую за этими моделями.

Но есть и другая сторона, о которой я бы не забывал. Обязательства по инфраструктурным расходам на сотни миллиардов долларов также создают огромные ожидания в отношении будущего спроса на ИИ. В конечном итоге отрасли придётся создать достаточную экономическую ценность на основе этих вычислительных мощностей, чтобы оправдать капитал, инвестируемый сегодня. Поэтому для меня эти цифры одновременно свидетельствуют об уверенности в спросе на ИИ и напоминают о том, что инвестиционный цикл в инфраструктуру становится чрезвычайно масштабным.

Именно эта часть истории кажется мне наиболее интересной.

Гонка вооружений в сфере ИИ переходит от моделей к машинам, от программного обеспечения к инфраструктуре и от одних лишь инноваций к способности обеспечить достаточные вычислительные мощности для дальнейшего масштабирования.

Заголовок о 84,5 миллиарда долларов привлекает внимание.

Но более масштабная история заключается в том, что борьба за мощности ИИ уже превратилась в многолетнюю гонку инфраструктуры — и, как мне кажется, мы только начинаем понимать, насколько масштабной она может стать.

@Gate_Square @GateSquare
Проводите собственное исследование.