#BrentTops$106USTalksStall $XTIUSD $XBRUSD

Brent по 106,43, WTI по 95,43: разрыв в 11,00 долларов — это и есть настоящая геополитическая премия

Я постоянно возвращаюсь не к цене Brent, а к разрыву. Brent стоит 106,43, а WTI — 95,43, то есть спред составляет 11,00 долларов, что намного шире привычного мне разрыва в несколько единиц. Для меня это означает, что напряжённость сосредоточена в морских поставках, связанных с Ормузским проливом, а не в предложении из США. Коммерческие запасы нефти в США фактически выросли на 3 миллиона баррелей за неделю по 18 сентября, вопреки прогнозу снижения.

Дипломатический фон объясняет рост спроса. Челночные переговоры Катара дали очень мало результатов, Иран передал через Катар предложение из семи пунктов, и обе стороны сообщают об отсутствии прогресса. Американские чиновники теперь открыто обсуждают возвращение к масштабным операциям после промежуточных выборов. Экспорт из стран Персидского залива восстановился до 12,8 миллиона баррелей в день в сентябре — это максимум за семь месяцев, — но всё ещё примерно на 6 миллионов ниже февральских уровней. Brent завершил сентябрь примерно на 14% выше, показав крупнейший месячный рост с июля, однако всё ещё примерно на 11% ниже почти 120-долларового пика в начале конфликта.

На часовом графике Brent вырос примерно со 101,1 1 октября до 107,6, продемонстрировав движение на 6,4%, и остановился почти точно на максимуме 107,4 от 25 сентября. Это почти двойная вершина, при этом сопротивление SRL находится на 107,91. RSI составляет 61,43, средние 14, 21 и 35 равны 106,49, 105,81 и 104,51, а гистограмма MACD уже развернулась до -0,08. Поддержка находится на 103,97, примерно на 2,3% ниже. WTI отстаёт: 95,43, RSI 52,65, отбой от 96,73, средние на 95,84, 95,52 и 94,68, поддержка на 94,29. Он всего примерно на 3,8% выше минимума 30 сентября около 91,9.

Золото это не подтверждает. XAUT находится на 187,7 выше...

Позвольте исправить эту строку: XAUT находится на 4 187,7, всё ещё ниже своей 200-дневной средней на уровне 4 221,7 после резкого падения примерно на 4% 28 сентября. Геополитический спрос проявляется в нефти, а не в золоте, что говорит мне о том, что рынок закладывает шок предложения, а не бегство в безопасные активы.

Мой прогноз по Brent остаётся бычьим, пока часовые закрытия удерживаются выше 104,51. Я не собираюсь гнаться за 107. Я хочу увидеть откат в диапазон 105,80–106,00, с признанием сценария недействительным при часовом закрытии ниже 104,51. Первая цель — 107,60, а уверенный пробой 107,91 открывает путь к 110,00. Если уровень 103,97 будет пробит, я выйду из позиции. По WTI я сохраняю нейтральную позицию в диапазоне 94,29–96,73, пока он не докажет способность следовать за Brent.

Вы торгуете этим как чистой игрой на заголовках, покупая, когда переговоры заходят в тупик, и продавая, когда они продвигаются, или считаете, что восстановление экспорта из стран Персидского залива ограничит рост отсюда?

Это не финансовая рекомендация. Всегда проводите собственное исследование, прежде чем принимать какое-либо торговое или инвестиционное решение.