#AnthropicDiscloses$84.5BComputeDealWithSpaceX $ANTHROPIC

Вычислительная оценка Anthropic на 84,5 миллиарда долларов подняла SpaceX, но почти не сдвинула график до IPO

Главный вывод из анализа Reuters конфиденциального проспекта Anthropic заключается в том, что соглашения на вычислительные мощности с SpaceX оцениваются максимум в 84,5 миллиарда долларов до 2029 года — почти вдвое больше примерно $45B , ранее подразумевавшихся в собственной документации SpaceX. Предыдущая оценка была построена на 1,25 миллиарда долларов в месяц до мая 2029 года, поэтому разрыв составляет около 39,5 миллиарда долларов дополнительной мощности сверх базового объёма. На этой новости SPCX вырос на 2,59%, до 149,24 доллара, что является непосредственной реакцией. Большинство этих соглашений предусматривает право на расторжение за 90 дней, поэтому я воспринимаю 84,5 миллиарда долларов как верхний предел, а не как зафиксированное обязательство.

Недооценённая, на мой взгляд, часть документа находится в другом месте. Примерно 161,2 миллиарда долларов обязательств по лизингу оборудования, связанных с Broadcom, описаны как не подлежащие отмене, при общем инфраструктурном плане как минимум $518B за десять лет. Иными словами, гибкая часть — это контракт с SpaceX, а жёсткая — лизинг оборудования. Если спрос когда-нибудь окажется ниже ожиданий, сделка с SpaceX станет амортизатором, а лизинговые обязательства — обузой.

Часовой график ANTHROPICUSDT рассказывает более спокойную историю, чем заголовок. Цена находится на уровне 2 090,47, RSI — 45,93, а MACD слегка отрицательный. Цена зажата между средней 99 на уровне 2 079,96, средней 200 на 2 088,97 и средней 50 на 2 092,92, формируя трёхстороннее сжатие. Наибольший объём недели пришёлся на 30 сентября, во время публикации макроэкономических данных, а не на заголовок о документе днём ранее, и последующий скачок примерно до 2 139 с тех пор полностью нивелирован. Сейчас цена примерно на 4,7% ниже максимума 22 сентября около 2 193 и примерно на 3% выше минимума 27 сентября около 2 029.

Мой настрой нейтральный в диапазоне от 2 079,96 до 2 101,58, и я торгую пробой. Часовое закрытие выше 2 101,58 открывает путь к 2 139, а затем к 2 193, со стопом ниже 2 086,19. Закрытие ниже 2 079,96 открывает уровни 2 050, а затем 2 029, и я не стал бы покупать, пока цена не вернётся выше средней 200.

Считаете ли вы показатель в 84,5 миллиарда долларов доказательством того, что спрос на вычислительные мощности продолжает расти, или признаком того, что гонка вооружений становится слишком тяжёлой для любого отдельно взятого баланса?

Не является финансовой рекомендацией. Всегда проводите собственное исследование, прежде чем принимать любое торговое или инвестиционное решение.